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又到了準備年終回顧的時候。當我們著手對這一年進行梳理時，2008年一場來勢洶洶的金融風暴成為不可繞過的年度關(guān)鍵詞。從年初的貝爾斯登倒閉、“兩房”國有化再到雷曼倒地……如同一部高明的連續(xù)劇，劇情跌宕起伏，令人目不暇接。我們想說，這一年，圍繞著華爾街開始，不知又會在哪里收尾……但是，不管怎么收尾，讓這一切快點結(jié)束吧。
保爾森：等待謝幕
保爾森的名字在中國媒體上密集地出現(xiàn)過兩次，一次是他兩年半前上任之初，一次是在今年金融危機惡化之后。
2006年5月30日，美國總統(tǒng)布什提名高盛集團董事長保爾森接替辭職的斯諾擔任美國財長。
布什延攬保爾森入閣，著實下了不少功夫。面對布什的邀請，保爾森開始時婉言謝絕，因為他不想做一個“花瓶”和“傳聲筒”。在布什任內(nèi)的前兩任財長保羅·奧尼爾和約翰·斯諾，都不是總統(tǒng)決策圈內(nèi)的一員，而是淪為推銷白宮減稅政策的“推銷員”。布什答應給保爾森比斯諾及奧尼爾前兩任財長更大的國內(nèi)和國際經(jīng)濟政策的決策權(quán)，他的實質(zhì)權(quán)力會和國防部長及國務卿平起平坐，終于讓保爾森心動。
保爾森擔任財長的前一年半中并無給人印象深刻之處。他雖然有魄力，有權(quán)力，但仍然沒有過分引人注目之舉。次貸危機的爆發(fā)和惡化再次將保爾森推到了公眾和媒體面前。
美國《財富》雜志評價說，差不多一個世紀以來，還沒有哪位財政部長面臨過比保爾森正在苦苦應對的這場金融風暴更棘手的危機。幾個月來，他和他的團隊一直在晝夜不停地工作，經(jīng)常是一周工作7天，試圖阻止危機進一步惡化。保爾森承認：“我原本可以更早一點發(fā)現(xiàn)即將出現(xiàn)的次貸問題�！苯又�，他又迅速地為自己辯護，“但是，這并不意味著我會有什么大不相同的表現(xiàn)�！�
不過對于更多棘手的問題，保爾森也不必太費神。再過兩個月，財政部長就要易主。美國當選總統(tǒng)奧巴馬已經(jīng)選定新財長。球賽結(jié)束的哨聲快要響起，明星球員已經(jīng)等著退場了。只不過在整場球賽中，保爾森被派上場時所踢的位置到終場時已經(jīng)發(fā)生了很大變化。
福爾德：華爾街一號公敵
今年6月11日，雷曼兄弟CEO迪克·福爾德和雷曼集團的多位高級投資銀行家一起吃飯開會。在3月份貝爾斯登倒閉后，福爾德一直竭力使他們這艘“航空母艦”保持運行，但他的努力最終是徒勞的。公司股票迅速大幅下跌，在短短幾個月內(nèi)，雷曼兄弟10年來所積累的財富化為一空。
3個月后的9月15日，雷曼兄弟正式宣告破產(chǎn)。福爾德成為失敗、傲慢、自大、盲目的象征。他備受譴責，人們認為他在公司處于上升階段時不夠謹慎，放下過多賭注，而在公司開始走下坡路時，他卻依然自大地堅持不承認錯誤和面對困難。在雷曼兄弟破產(chǎn)數(shù)周后，國會將福爾曼叫到華盛頓，對他進行了一場羞辱性的審訊。一名國會議員對他說：“今天，你是罪魁禍首。”
對國會而言，福爾德猶如一名掠奪者。盡管他的公司已經(jīng)破產(chǎn)，但他個人卻在近年來賺了4.8億美元。此外，還有一系列檢舉人提出要求對福爾德和雷曼兄弟進行調(diào)查，質(zhì)疑他們是否對股東有欺詐行為。
但從某種意義上說，福爾德也是一名受害者。直到雷曼兄弟破產(chǎn)時，福爾德還擁有公司的1000萬股股份，并虧損了幾乎10億美元。還有一些評論家認為，雷曼兄弟的倒閉是因為美國財長保爾森和美聯(lián)儲主席伯南克的失誤引致。
雷曼兄弟宣布倒閉后，福爾德依然回他的辦公室上班。在辦公室里，他給幾名前同事打了電話，這些人都是他多年來的親密伙伴，他們一起回顧了公司最后的時光。在談話中他們不時也會發(fā)怒，為什么政府不像拯救其他公司一樣拯救雷曼兄弟？就像之前的貝爾斯登、AIG，甚至花旗集團？福爾德和他的老友們不斷地責罵保爾森，長期以來他一直非常信賴保爾森，甚至將保爾森視為親密盟友。
至今福爾德還是無法理解保爾森為什么會將他作為替罪羔羊。福爾德的一名朋友說：“他感到自己被背叛了。”每到晚上，福爾德便會失眠，大多數(shù)時候他住在康涅狄格的格林威治，這里是他的５處房產(chǎn)之一。他經(jīng)常靜坐并回顧雷曼兄弟的最后時光。他想：“我做了什么不同的事嗎？我到底做了什么？”他一直在思考到底是哪個環(huán)節(jié)出了差錯，才導致這一毀滅性的結(jié)局。
劉易斯：人生得意須盡歡
次貸危機令金融界人士心生震撼、人人自危之際，也有人認為其中暗藏機遇。美國銀行CEO劉易斯就是其中之一。
今年1月，在次貸危機一片風聲鶴唳中，劉易斯毅然收購了處于風暴中心的抵押貸款公司全國金融公司。
收購美林是劉易斯抄底次貸的第二次出手。在收購美林之前，美國銀行還在積極洽談收購另外一家處于困境中的美國投行雷曼兄弟。然而，在短短的48小時之內(nèi)，劉易斯作出了放棄一家投行，并轉(zhuǎn)向另外一家投行的決定。
美國銀行網(wǎng)站上有一篇該公司關(guān)于劉易斯的文章，對其評價甚高：“在他任職期間，美國銀行在全部主要業(yè)務領(lǐng)域的顧客滿意度都有明顯提高；年收入從330億美元提高到660億美元；年利潤從75億美元提高到150億美元；資產(chǎn)從6420億美元提高到1.7萬億美元；市值從740億美元增長到1830億美元；股東回報率年均13.3％�！�
當然，次貸危機以后美國銀行的業(yè)績已經(jīng)有所下滑。過去的一年中，美國銀行的業(yè)績一直處在下滑通道中。劉易斯坦承過去的幾個季度是“自擔任董事長以來最為困難的時候”。
不過，劉易斯對美國經(jīng)濟的未來充滿信心。他認為，“美國經(jīng)濟在明年能夠走出衰退期”，“我繼續(xù)保持謹慎樂觀的態(tài)度”。在他看來，盡管在明年上半年美國經(jīng)濟會顯得很疲軟，但是全年來看增長還是積極的。也許這也是劉易斯在次貸危機人人自危的環(huán)境中，仍然以大手筆收購陷入泥潭的金融機構(gòu)的原因之一。
也許，股東們對劉易斯的信任能夠從一個側(cè)面說明他們對劉易斯的信心。盡管次貸危機造成美國銀行去年下半年業(yè)績下降，股東們?nèi)匀恢Ц督o劉易斯9980萬美元的薪酬，位列CEO排行榜第九位，而在銀行家中排名第一。過去5年，劉易斯的薪酬總額高達1.55億美元。
麥道夫：華爾街“賣拐”
麥道夫“黑洞”吞噬500億美元事件像驚悚連續(xù)劇一樣，每隔幾天就爆出一個受害人。匯豐剛確認10億美元資金卷入，又爆出受害者大導演斯皮爾伯格、諾貝爾文學獎得主威瑟爾……受害人名單仍在不斷加長。
這個擁有近半個世紀“白璧無瑕”從業(yè)記錄的“明星經(jīng)紀人”，這個被視為“大慈善家、社會的支柱、代表華爾街品質(zhì)”的納斯達克前董事會主席，竟然行騙長達20年、高達500億美元，制造美國歷史上數(shù)額最大的詐騙案。
從數(shù)年前的美國安然案到今年雷曼兄弟破產(chǎn)，再到500億美元天價詐騙，全球驚愕：金融塔尖華爾街原來不過是群魔亂舞之地。此次，麥道夫不折不扣地給了華爾街又一記耳光。
麥道夫一直是與巴菲特齊名的“超五星級”舉足輕重的金融人物。20年里，他公司名下的賬戶每個月能像時鐘一樣準時產(chǎn)生將近1％的收益，無論牛市、熊市。有人贊美：“麥道夫是猶太版的國庫券。他是那么的安全。”有人笑稱：“如果麥道夫是騙子，他將把全世界一半人拖下水�！闭l承想，一句玩笑卻真的一語中的。幽默的人們把麥道夫的“把戲”說成是華爾街版的“賣拐”。
東窗事發(fā)后，人們才發(fā)現(xiàn)，此人騙術(shù)一點兒也不高明，也無需若干精算師、博士用數(shù)學模塊計算，它古老、常見，甚至連美國鄉(xiāng)下的老婆婆都能一眼識破。
說到底，麥道夫能用最古老的騙術(shù)一騙20年，無非是利用了人的幼稚和貪婪。正如牛頓說：“我可以計算天體運行的軌道，卻無法計算人性的瘋狂�！�
麥道夫事件是冰山一角，我們不知道大洋彼岸的華爾街還隱藏著什么金融“暗物質(zhì)”，是否會引爆又一次的經(jīng)濟“大爆炸”。
巴菲特：尋找濕雪和長坡
買入，買入，買入……這是手持443億美元現(xiàn)金的巴菲特現(xiàn)在最想干的事。
2007年巴菲特只出手收購過6次，最大出資額只有3.5億美元。而從去年10月至今年9月18日宣布以47億美元購買“星牌”能源時，巴菲特旗下的伯克希爾已出資參與8起收購案，金額多在數(shù)十億美元。緊接“星牌能源之后”，9月23日，巴菲特宣布以每股115美元購入高盛永久性優(yōu)先股，10月1日，巴菲特再以每股22.25美元價格購入通用電氣普通股……
無論是成功抄底，還是老馬失蹄，巴菲特都注定將成為這場金融危機的主角之一。不過，到目前為止，“股神”似乎更多的是扮演著反面角色——抄底高盛、通用電氣被深套；對賭股指期貨合約面臨巨虧風險，而伯克希爾近期股價大跌無疑又是一場“悲劇”。
巴菲特的最新傳記《滾雪球》今年９月上市，正是華爾街最為恐慌之時。書名取自巴菲特1980年說的一句話:“人生就像滾雪球，重要的是找到很濕的雪和很長的下坡�！�
濕雪，指的是財富在滾動過程中能夠吸附在身邊的、能夠跟隨增長的資金。長坡，指的是讓資金有足夠的時間滾大變強的企業(yè)。人們恍然看到，如今身處風暴眼中的巴菲特，正在漫天“濕雪”中狂滾雪球�！�
無論別人如何褒貶，巴菲特對此的解釋只有一句:“在別人貪婪的時候恐懼，在別人恐懼的時候貪婪�！�
瓦格納：其實不想走
當通用汽車將現(xiàn)金流危機公諸于眾后，資本市場也不斷對通用汽車拉起警示燈。標準普爾將通用汽車的企業(yè)信貸評級從CCC+下調(diào)至CC，且將通用汽車高級擔保債券和高級無擔保債券的評級展望為負面。
與此同時，通用汽車首席執(zhí)行官瓦格納的下崗呼聲漸高。因為自2000年瓦格納擔任通用汽車首席執(zhí)行官后，通用汽車股價一路暴跌，在美國市場的占有率也下降了近1/3。
美國新當選總統(tǒng)奧巴馬近日表示：“我認為，令美國三大汽車巨頭中任何一家倒閉都不是選項之一。我們要做的，是向它們提供援助。但前提是它們要作出巨大調(diào)整，所有的股東都要進行調(diào)整�！�
對于外界要求瓦格納下臺的呼聲,通用發(fā)言人史蒂夫·哈里斯回應表示，瓦格納得到董事會一致支持，董事會認為他是“帶領(lǐng)通用走出目前困境的合適人選”。 |