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| 在金融危機(jī)影響下，失業(yè)潮從美國(guó)刮到了歐洲，G20力圖通過(guò)舉辦金融峰會(huì)，合力開(kāi)出全球經(jīng)濟(jì)藥方。圖為美國(guó)丹佛市一名男子正在失業(yè)救濟(jì)中心查閱告示
資料圖 | 從美國(guó)倡議召開(kāi)全球金融峰會(huì)的那一刻起，本周末即將在華盛頓開(kāi)幕的G20特別首腦會(huì)議就被賦予了濃重的歷史性色彩。
在百年一遇的金融海嘯的持續(xù)沖刷下，不僅僅“盎格魯-撒克遜”世界的金融根基開(kāi)始隱隱動(dòng)搖，包括廣大發(fā)展中國(guó)家在內(nèi)的全球其他經(jīng)濟(jì)體也被拖入了近一個(gè)世紀(jì)以來(lái)最冷的寒冬。
面對(duì)空前的危機(jī)，變與不變已經(jīng)不再是問(wèn)題。國(guó)內(nèi)外專(zhuān)家都認(rèn)為，在這個(gè)歷史意義僅次于布雷頓森林會(huì)議的高峰會(huì)上，各國(guó)首腦們必須拿出足夠的智慧和決心來(lái)推動(dòng)實(shí)質(zhì)變革，以求力挽國(guó)際金融體系和整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)。
布雷頓協(xié)定會(huì)否再現(xiàn)
1944年的7月，布雷頓森林會(huì)議開(kāi)創(chuàng)了國(guó)際貨幣體系發(fā)展史上的一個(gè)新時(shí)期，一舉終結(jié)了二戰(zhàn)前20年中失序和混亂的國(guó)際金融和貨幣格局。
64年后的今天，世界經(jīng)濟(jì)和金融體系再度走到十字路口。受到美國(guó)次貸危機(jī)的持續(xù)沖擊，國(guó)際金融體系面臨近百年來(lái)最嚴(yán)峻的考驗(yàn)：華爾街五大投行相繼倒下；全球股市劇烈波動(dòng)；一些新興經(jīng)濟(jì)體走到舉國(guó)破產(chǎn)的邊緣……沒(méi)有人知道這場(chǎng)危機(jī)還會(huì)延續(xù)多久，還會(huì)有什么樣的壞消息傳來(lái)。
在這樣的背景下，各界對(duì)于本次20國(guó)集團(tuán)峰會(huì)有著太多的期待。不少人都認(rèn)為，這將是布雷頓森林會(huì)議在新時(shí)期的翻版。
高盛全球首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家吉姆·奧尼爾對(duì)記者表示，在當(dāng)今各種國(guó)際間組織中，20國(guó)集團(tuán)是最能廣泛代表世界經(jīng)濟(jì)的一個(gè)，從這個(gè)角度說(shuō)，由G20首腦出面召開(kāi)會(huì)議探討當(dāng)前的危機(jī)，具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。
社科院金融所專(zhuān)家易憲容表示，上次召開(kāi)這么重大的國(guó)際金融高峰會(huì)還要追溯到1944年，因此本次G20會(huì)議意義非同一般。
上海社科院世界經(jīng)濟(jì)研究所副所長(zhǎng)徐明棋指出，本次會(huì)議的規(guī)格很高，而且是在全球爆發(fā)嚴(yán)重金融危機(jī)之后召開(kāi)。往年的G20會(huì)議往往泛泛而談，而這一次不同，在金融危機(jī)沖擊下，改革國(guó)際金融體系變得更加緊迫，國(guó)際社會(huì)對(duì)本次會(huì)議的關(guān)注度更高，相關(guān)利益國(guó)家推動(dòng)體制改革的動(dòng)力也更強(qiáng)。
除20國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人外，聯(lián)合國(guó)、世界銀行、國(guó)際貨幣基金組織、金融穩(wěn)定論壇等國(guó)際組織負(fù)責(zé)人也將出席本次峰會(huì)，足見(jiàn)這不只是一次平常的首腦聚會(huì)。
不過(guò)，專(zhuān)家們提醒說(shuō)，指望這次會(huì)議出臺(tái)一些歷史性的實(shí)質(zhì)措施，可能有些太過(guò)樂(lè)觀(guān)。
“要取得和布雷頓森林會(huì)議一樣的成功，想都別想。”奧尼爾說(shuō)，他表示，這次會(huì)議最有可能產(chǎn)生的就是“很多噪音”，特別是有關(guān)金融監(jiān)管方面。
中國(guó)現(xiàn)代國(guó)際關(guān)系研究院世界經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)陳鳳英表示，不應(yīng)指望一次會(huì)議就可以解決問(wèn)題。“這應(yīng)該是一個(gè)開(kāi)始而不是結(jié)束，只能說(shuō)提供一個(gè)平臺(tái)，讓大家把問(wèn)題提出來(lái)，但要馬上解決不大可能�！�
這樣的觀(guān)點(diǎn)也與中國(guó)此次參會(huì)的根本立場(chǎng)相符。上周在介紹胡錦濤主席出席華盛頓金融峰會(huì)的記者吹風(fēng)會(huì)上，外交部副部長(zhǎng)何亞非就表示，中國(guó)主張著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)。他說(shuō)：“改革是一個(gè)較長(zhǎng)的過(guò)程，不可能期望通過(guò)一次峰會(huì)就解決所有問(wèn)題。”
易憲容認(rèn)為，要達(dá)成實(shí)質(zhì)成果比較不容易，但相信本次會(huì)議可能會(huì)推進(jìn)相關(guān)改革�！瓣P(guān)鍵是要尋找一個(gè)國(guó)際金融體系的新的基點(diǎn)，到底金融市場(chǎng)應(yīng)該建立在什么基礎(chǔ)上，通過(guò)談判、溝通和對(duì)話(huà)重新建立國(guó)際金融市場(chǎng)新秩序，來(lái)穩(wěn)定當(dāng)前經(jīng)濟(jì)和國(guó)際金融市場(chǎng)�！�
國(guó)際金融專(zhuān)家、中國(guó)銀行研究員王元龍認(rèn)為，本次會(huì)議在當(dāng)前的特殊時(shí)期有著特殊的意義，不過(guò)要和1944年的布雷頓會(huì)議比還不可同日而語(yǔ)�！爱�(dāng)時(shí)的會(huì)議開(kāi)創(chuàng)了一個(gè)時(shí)代，但現(xiàn)在不同，以美元為核心的國(guó)際金融體系短期內(nèi)還不可動(dòng)搖，現(xiàn)在不可能有新的貨幣能徹底替代美元�！�
事實(shí)上，盡管峰會(huì)還沒(méi)開(kāi)始，一些國(guó)家就已在為召開(kāi)第二次會(huì)議做準(zhǔn)備。日本已表示，有意在12月主持召開(kāi)第二屆金融峰會(huì)。歐盟上周也呼吁，在明年年初就經(jīng)濟(jì)召開(kāi)第二次國(guó)際峰會(huì)，這在某種意義上也說(shuō)明，這些國(guó)家并不對(duì)此次會(huì)議達(dá)成滿(mǎn)意成果抱太高期望。
美元地位要否改變
在本周的峰會(huì)上，有一個(gè)引人關(guān)注的話(huà)題就是美國(guó)和美元在國(guó)際金融體系中的主導(dǎo)地位問(wèn)題。不少受美國(guó)金融危機(jī)波及或是無(wú)辜受累的國(guó)家都直接把矛頭指向了美國(guó)，質(zhì)疑美元獨(dú)霸全球的現(xiàn)狀是否還應(yīng)繼續(xù)存在。
在這其中，歐盟的呼聲尤其高亢。英國(guó)首相布朗、法國(guó)總統(tǒng)薩科奇以及歐洲央行行長(zhǎng)特里謝等歐洲要員過(guò)去幾周都公開(kāi)表示，經(jīng)歷了本次的危機(jī)，國(guó)際金融體系比以往任何時(shí)候都需要向布雷頓森林體系回歸，重新構(gòu)建一個(gè)適宜的新金融框架。
俄羅斯總統(tǒng)梅德韋杰夫日前也表示，他將在周末的峰會(huì)上提出，俄羅斯將提議建立新的全球金融體系，“應(yīng)該基于全球金融中心及儲(chǔ)備貨幣的多元化”。
不少學(xué)者也對(duì)美國(guó)依靠美元壟斷地位從世界各地匯集資金的現(xiàn)狀表示擔(dān)憂(yōu)和質(zhì)疑。日本立命館大學(xué)教授佐和隆光上周就表示，美國(guó)主導(dǎo)的世界格局已經(jīng)結(jié)束，世界進(jìn)入轉(zhuǎn)型期。他表示，二戰(zhàn)后建立的布雷頓森林體系一直在美國(guó)的操縱下發(fā)揮作用，國(guó)際會(huì)議要做出無(wú)法滿(mǎn)足美國(guó)要求的決定非常困難。但是，本次危機(jī)將削弱美國(guó)的發(fā)言權(quán)，預(yù)計(jì)新的世界格局將會(huì)出現(xiàn)。
“布雷頓森林體系的瓦解，只不過(guò)是說(shuō)美元放棄了金本位的問(wèn)題，但其核心地位依然存在�！标慀P英表示，在她看來(lái)，歐洲顯然是要重建一個(gè)新的布雷頓體系，大幅削弱美元的地位，潛臺(tái)詞當(dāng)然是希望加強(qiáng)歐元的影響力。
上海交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略研究所的沈思瑋副教授指出，重提回到布雷頓體系可能是出于短期穩(wěn)定匯率的考慮，畢竟匯率的大幅波動(dòng)，歐美經(jīng)濟(jì)短期面臨調(diào)整的困難，而重提布雷頓森林體系意味著美歐聯(lián)合起來(lái)壟斷國(guó)際貨幣，繼續(xù)擴(kuò)大逆差。
呼吁歸呼吁，但多數(shù)分析人士依然認(rèn)為，美元在國(guó)際上的核心地位仍很難撼動(dòng)。高盛的奧尼爾表示，他不認(rèn)為目前應(yīng)該重建布雷頓體系，因?yàn)楦?dòng)匯率制度和自由的資本市場(chǎng)到目前為止都還很好地發(fā)揮了作用。
王元龍則認(rèn)為，眼下，歐盟是最有希望跟美國(guó)爭(zhēng)奪金融主導(dǎo)權(quán)的經(jīng)濟(jì)體，近期歐洲頻頻高調(diào)談?wù)搰?guó)際金融改革，當(dāng)然是有意圖要借機(jī)抗衡美國(guó)和美元的霸主地位，但由于自身實(shí)力的原因，恐怕也只能提提建議而已。
徐明棋也指出，歐盟提出重建布雷頓體系是不可能的，因?yàn)椤凹幢闶沁_(dá)成松散的貨幣穩(wěn)定機(jī)制也很難達(dá)成一致”。美國(guó)不會(huì)冒著犧牲國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)利益的代價(jià)，來(lái)干預(yù)匯市實(shí)現(xiàn)美元的外部穩(wěn)定。
不少專(zhuān)家都認(rèn)為，依美國(guó)的絕對(duì)實(shí)力來(lái)看，美元主導(dǎo)國(guó)際貨幣體系的格局相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)期不會(huì)改變�！懊涝恢鲗�(dǎo)，誰(shuí)來(lái)主導(dǎo)？”中國(guó)社科院的易憲容說(shuō)。
與歐盟不同，日本等一些國(guó)家近期則公開(kāi)力挺美元。日本首相麻生太郎上周表示，日本至少在短期內(nèi)應(yīng)支持美元作為主要貨幣的地位，因?yàn)槊涝拇蠓禄赡軙?huì)導(dǎo)致日本近萬(wàn)億美元外匯儲(chǔ)備貶值。
華盛頓彼得森國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)伯格斯滕表示，短期內(nèi)歐元取代美元成為世界主導(dǎo)貨幣的可能性很小，但歐元有可能和美元分庭抗禮，出現(xiàn)世界貨幣體系二元化的局面。
IMF改革能否突破
如果說(shuō)美元的核心地位一時(shí)還難以動(dòng)搖，那么對(duì)美國(guó)以外的其他國(guó)家、特別是要求更大話(huà)語(yǔ)權(quán)的新興經(jīng)濟(jì)體而言，通過(guò)本次峰會(huì)來(lái)推進(jìn)國(guó)際金融體系尤其是IMF的改革似乎更為現(xiàn)實(shí)。
最近幾天在南美召開(kāi)的20國(guó)集團(tuán)財(cái)長(zhǎng)會(huì)議以及APEC會(huì)議上，要求改革IMF和世行等核心國(guó)際機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)新興國(guó)家影響力的呼聲不絕入耳。
20國(guó)集團(tuán)輪值主席國(guó)巴西公開(kāi)提出，要提高新興市場(chǎng)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家地位。巴西敦促改革目前國(guó)際金融體系的管理方式，增加新興市場(chǎng)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的參與度，加強(qiáng)這些國(guó)家在世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織決策過(guò)程中的作用。該國(guó)代表認(rèn)為，IMF最近有關(guān)份額的改革就是一個(gè)積極信號(hào)，可以讓新興市場(chǎng)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家在決策過(guò)程中擁有更加平衡的權(quán)利。
世行常務(wù)副行長(zhǎng)達(dá)布則表示，八國(guó)集團(tuán)應(yīng)該增加新成員，以更好地應(yīng)對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。他透露，世行正尋求推動(dòng)八國(guó)集團(tuán)擴(kuò)大規(guī)模，使其能夠包括中國(guó)、印度、巴西、墨西哥、沙特阿拉伯和南非這六個(gè)新興經(jīng)濟(jì)體。
俄羅斯總統(tǒng)經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)達(dá)瓦科維奇日前表示，俄羅斯將在G20峰會(huì)上提議審查IMF職能，亦將提議建立新的國(guó)際框架。
國(guó)際金融專(zhuān)家王元龍對(duì)記者說(shuō)，當(dāng)前的IMF制度可算是美國(guó)一手設(shè)計(jì)的，自然最大程度符合美國(guó)的利益，比如按照IMF規(guī)則，重大決定需要85%以上的投票通過(guò)，而僅美國(guó)一國(guó)持有的投票權(quán)就達(dá)到17%，這也就是說(shuō)，沒(méi)有美國(guó)的同意，任何重大決定就不可能通過(guò)，所以要大幅度改革IMF談何容易。
金融大鱷索羅斯日前在為英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》撰稿時(shí)指出，全球金融體系目前的構(gòu)成方式存在致命的不對(duì)稱(chēng)性，最明顯的體現(xiàn)就是美國(guó)在IMF享有的“一票否決權(quán)”，這使得美國(guó)在過(guò)去25年能夠不斷擴(kuò)大經(jīng)常賬戶(hù)赤字。
徐明棋表示，在本次峰會(huì)上，各國(guó)可能共同提出加快IMF改革，增加IMF的資金規(guī)模等建議。王元龍也認(rèn)為，美國(guó)這次可能在某些方面做些有限的讓步，比如擴(kuò)大其他國(guó)家特別是新興經(jīng)濟(jì)體的份額，在當(dāng)前許多國(guó)家都急需援助的背景下，資金不足已成為IMF的一大瓶頸。
“我們不可以重建一個(gè)IMF或是世界銀行�！标慀P英對(duì)記者說(shuō)，“所以，眼下能做的就是推動(dòng)改革，比如IMF的效率和機(jī)制問(wèn)題，可以通過(guò)改革讓其更加盡職，在份額問(wèn)題上更加兼顧發(fā)展中國(guó)家利益�！�
除了投票權(quán)方面的改革之外，專(zhuān)家也指出，本次峰會(huì)可能在賦予IMF金融監(jiān)管權(quán)方面有些提議。日本首相麻生太郎透露，日本可能在本次峰會(huì)上提議建立對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的國(guó)際性多邊磋商機(jī)制。加拿大財(cái)長(zhǎng)費(fèi)海提上周則表示，為防范未來(lái)再度發(fā)生金融危機(jī)，加拿大建議在全球范圍開(kāi)展針對(duì)金融機(jī)構(gòu)和資本市場(chǎng)的監(jiān)管改革，而IMF應(yīng)在其中扮演關(guān)鍵性的監(jiān)督作用。 |