|
自2009年7月26日起，中國證監(jiān)會將受理創(chuàng)業(yè)板發(fā)行申請。中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人就發(fā)布創(chuàng)業(yè)板申請文件準則和招股說明書準則并受理創(chuàng)業(yè)板發(fā)行申請接受了記者采訪，回答了記者提問。
一、請簡要介紹創(chuàng)業(yè)板申請文件準則和招股說明書準則征求意見及修改完善的情況。
答：2009年7月3日至17日，我會就《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第X號——首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件（征求意見稿）》和《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第X號——創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書（征求意見稿）》向社會公開征求意見。在此期間，我會還采取座談會等方式征求了市場專業(yè)人士意見。7月8日，我會召集全體68家保薦機構對兩項準則進行了專題討論。7月15日，我會再次組織了12家保薦機構的實務專業(yè)人士，對兩項準則重點內容進行了仔細研究和反復論證。
征求意見期間，我會共收到23份反饋意見（郵件22封，傳真1份）�？傮w上看，社會各界對創(chuàng)業(yè)板申請文件準則和創(chuàng)業(yè)板招股說明書準則持肯定態(tài)度，認為這兩個準則充分借鑒了主板行之有效的實踐經驗，突出了創(chuàng)業(yè)板定位以及創(chuàng)業(yè)企業(yè)的特點，可操作性強。在整理歸納和認真研究社會各界意見和建議的基礎上，我會對兩個準則進行了修改完善。
對于申請文件準則，反饋意見未提出大的修改建議，我會對準則僅作部分文字調整。
對于招股說明書準則，反饋意見主要涉及風險因素、業(yè)務和技術、未來發(fā)展與規(guī)劃等方面。經研究，我會對涉及的3條內容作了重點修改，修改后的創(chuàng)業(yè)板招股說明書準則仍為123條。招股說明書準則修改的主要內容包括：
1、“風險因素”一節(jié)，增加要求發(fā)行人根據自身實際情況具體描述技術被替代的風險，以及因股權分散或實際控制人控制的股份比例較低，或股東間關于股權的協(xié)議安排導致控制權可能變化的風險。
2、“業(yè)務和技術”一節(jié)，增加披露發(fā)行人業(yè)務經營的創(chuàng)新性、獨特性及持續(xù)創(chuàng)新機制，增加披露核心技術屬于原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或引進消化吸收再創(chuàng)新的情況。
3、“未來發(fā)展與規(guī)劃”一節(jié)，補充要求發(fā)行人聲明在上市后通過定期報告持續(xù)公告規(guī)劃實施和目標實現(xiàn)的情況。
二、創(chuàng)業(yè)板對保薦人推薦創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人的家數有什么規(guī)定？
答：對保薦機構推薦創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的家數問題，在創(chuàng)業(yè)板初期將參照主板的做法，由兩名保薦代表人負責一家創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人的保薦工作，在保薦代表人具體負責推薦的創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人證券發(fā)行前，中國證監(jiān)會暫不受理由該保薦代表人負責推薦的其他創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人的證券發(fā)行申請。
此項規(guī)定的目的，是為了在創(chuàng)業(yè)板啟動初期，督促保薦機構能夠按照“優(yōu)中選優(yōu)”的原則推薦創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，確保創(chuàng)業(yè)板上市公司的質量，同時，防止推薦企業(yè)過多帶來的一哄而上的市場風險。今后，我會將根據創(chuàng)業(yè)板市場運行情況決定是否對該項規(guī)定作適當調整。
三、創(chuàng)業(yè)板對申請文件中財務資料的時效性有哪些規(guī)定？
答：根據《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》及有關準則要求，創(chuàng)業(yè)板申請文件中財務資料的報告期為最近三個完整的會計年度及一期，招股說明書和審計報告中最近一期會計數據的有效期（報送日至到期日）應不少于三個月。
四、已申報主板（包括中小板）的公司是否可以轉申請公開發(fā)行并到創(chuàng)業(yè)板上市？
答：已申請在主板（包括中小板）發(fā)行上市的公司，在符合創(chuàng)業(yè)板發(fā)行條件和創(chuàng)業(yè)板市場定位的前提下，可自主選擇轉申請到創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市，但應按照《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定（試行）》的有關規(guī)定，先撤回主板發(fā)行申請，在按照創(chuàng)業(yè)板的有關規(guī)定履行董事會和股東大會審議程序、完善申請材料后，履行創(chuàng)業(yè)板發(fā)行申請材料的申報程序。中國證監(jiān)會對轉申請企業(yè)與新申請企業(yè)同等對待，沒有受理和審核上的特殊安排。
五、創(chuàng)業(yè)板對保薦機構有哪些要求？
答：做好創(chuàng)業(yè)板證券發(fā)行工作，需要市場各方的共同參與、共同努力。保薦機構作為創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的推薦人，應當做好以下工作：
第一，保薦機構及其保薦代表人應當根據《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》、《發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第27號——發(fā)行保薦書和發(fā)行保薦工作報告》等有關規(guī)定，認真履行盡職調查和審慎核查義務，確信所推薦的發(fā)行人符合創(chuàng)業(yè)板的市場定位和發(fā)行條件，審慎出具發(fā)行保薦書、發(fā)行人成長性專項意見，并提供發(fā)行保薦工作報告。
保薦機構出具發(fā)行人成長性專項意見，應當履行恰當的盡職調查和內部核查程序，專項意見應當結論明確，且依據充分、合理。保薦機構應當從實際出發(fā)制定完善的發(fā)行人成長性和自主創(chuàng)新的評價標準和內核制度。
第二，保薦機構應當在嚴格履行盡職調查、輔導、內部核查、推薦等程序的同時，建立完整的創(chuàng)業(yè)板項目工作日志及保薦工作底稿，切實保證保薦代表人及其他保薦業(yè)務相關人員勤勉盡責，并認真組織協(xié)調參與股票發(fā)行上市的證券服務機構及其簽名人員的有關工作。中國證監(jiān)會將對保薦機構從事創(chuàng)業(yè)板保薦工作的情況進行現(xiàn)場檢查。
第三，保薦機構應當根據創(chuàng)業(yè)板信息披露內容與格式準則的規(guī)定，認真做好創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人申請文件和招股說明書的編制、申報工作。對于申報材料嚴重不符合要求的，中國證監(jiān)會將對保薦機構及保薦代表人采取監(jiān)管措施。
六、在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)如何能更好地體現(xiàn)市場定位和特色？
答：多數市場人士認為，創(chuàng)業(yè)板應突出市場定位和板塊特色，多吸納新能源、新材料、生物醫(yī)藥、電子信息、環(huán)保節(jié)能、現(xiàn)代服務等領域的企業(yè)及其他領域成長性特別突出的企業(yè)，以及在技術、業(yè)務模式上創(chuàng)新性比較強、行業(yè)排名靠前和市場占有率較高的企業(yè)上市。對此我會將予以關注。
七、創(chuàng)業(yè)板對預先披露招股說明書（申報稿）有什么要求？
答：根據創(chuàng)業(yè)板IPO管理辦法，申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應當在中國證監(jiān)會網站預先披露招股說明書（申報稿），目的在于強化社會監(jiān)督，促進創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人和保薦機構增強責任和誠信意識。保薦機構和創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人應于回復中國證監(jiān)會發(fā)行審核反饋意見并修改申請文件后的五個工作日內，在中國證監(jiān)會網站上預先披露招股說明書（申報稿）及其相關附件。
八、在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管過程中如何發(fā)揮地方人民政府的作用？
答：為充分發(fā)揮地方政府在提高上市公司質量方面的作用，在受理創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人申請文件后，中國證監(jiān)會將就發(fā)行人發(fā)行股票事宜與發(fā)行人注冊地省級人民政府溝通情況。
九、創(chuàng)業(yè)板企業(yè)股票發(fā)行與承銷是否有特殊要求？
答：創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的股票發(fā)行與承銷應當執(zhí)行《證券發(fā)行與承銷管理辦法》、《關于進一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導意見》等有關規(guī)定，保薦機構（主承銷商）應當按照上述規(guī)定做好創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的股票發(fā)行與承銷工作。 |