|
家潤(rùn)多摘得IPO重啟第三單后，便馬不停蹄奔赴上海召開首場(chǎng)詢價(jià)推介會(huì)。7月1日上午10點(diǎn)，推介會(huì)在上海準(zhǔn)時(shí)開場(chǎng)。
同此前的桂林三金[0.00 0.00%]和萬(wàn)馬電纜[0.00
0.00%]的推介會(huì)場(chǎng)場(chǎng)爆滿的情況一樣，家潤(rùn)多的推介會(huì)也是人氣頗旺。一位參加過(guò)前兩家上市推介會(huì)的券商人士，此次也沒有缺位，他對(duì)記者說(shuō)：“今天來(lái)的人也不少，IPO暫停這么久，大家對(duì)于新股發(fā)行上市都極具熱情。”
估值區(qū)間19.3-22元
家潤(rùn)多此次IPO計(jì)劃籌資額5億元。發(fā)行前，家潤(rùn)多的總股本為1.44億股。本次擬發(fā)行不超過(guò)5000萬(wàn)股流通股，發(fā)行后總股本不超過(guò)1.94億股，均為流通股。
據(jù)一位券商人士透露，主承銷商聯(lián)合證券在投價(jià)報(bào)告(《投資價(jià)值分析報(bào)告》)里結(jié)合相對(duì)估值及DCF估值方法給的估值區(qū)間是19.3-22元。
目前A股市場(chǎng)百貨行業(yè)加權(quán)平均市盈率均值為30.4倍，市盈率中值為26.1倍，公司上市后的的資產(chǎn)規(guī)模約為20億元，在40余家百貨企業(yè)中居于20位左右，聯(lián)合證券在報(bào)告中認(rèn)為給予09年25倍市盈率較為合理，股票價(jià)值為19.3元。
一位參會(huì)的券商人士會(huì)后對(duì)記者說(shuō)，承銷商給出的股價(jià)區(qū)間是二級(jí)市場(chǎng)上的合理價(jià)格，在發(fā)行價(jià)格確定方面，可能會(huì)稍微低一些。
家潤(rùn)多主營(yíng)業(yè)務(wù)為百貨零售，目前下屬7家百貨門店，其中5家位于長(zhǎng)沙，是長(zhǎng)沙及湖南省規(guī)模最大的百貨零售企業(yè)，多年來(lái)在湖南處于領(lǐng)先位置。其在長(zhǎng)沙市大型百貨店的銷售額所占比例2007年、2008年分別為35.8%、38.2%。
根據(jù)家潤(rùn)多招股說(shuō)明書申報(bào)稿，募集資金分別用于友誼商店(A、B館)擴(kuò)建改造工程項(xiàng)目、家潤(rùn)多朝陽(yáng)店改造A項(xiàng)目、阿波羅商業(yè)廣場(chǎng)整體改造項(xiàng)目。其中第一個(gè)項(xiàng)目占據(jù)了超過(guò)一半的募集資金。
不過(guò)由于新股發(fā)行被停止太長(zhǎng)時(shí)間，當(dāng)時(shí)擬定的主要投資項(xiàng)目，友誼商店的改造已經(jīng)基本完成。根據(jù)申報(bào)稿，多余的資金將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
投資長(zhǎng)沙銀行增厚業(yè)績(jī)
2008年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.2億元。根據(jù)招股意向書，家潤(rùn)多對(duì)資金需求為8.7億元。家潤(rùn)多下屬7家百貨門店，其中5家位于長(zhǎng)沙，是長(zhǎng)沙及湖南省規(guī)模最大的百貨零售企業(yè)。根據(jù)長(zhǎng)沙市統(tǒng)計(jì)局提供的資料，家潤(rùn)多在長(zhǎng)沙市大型百貨店的銷售額所占比例2007年、2008年分別為35.8%、38.2%。
此外，根據(jù)主承銷商聯(lián)合證券公司給出的《投資價(jià)值分析報(bào)告》，家潤(rùn)多出資7636.79萬(wàn)元，持有長(zhǎng)沙銀行共5091.20萬(wàn)股，占其注冊(cè)資本的7.45%，每股凈資產(chǎn)1.50元。截至2008年12月31日，長(zhǎng)沙銀行總資產(chǎn)為569.76億元，所有者權(quán)益為19.99億元，2008年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入17.08億元，凈利潤(rùn)6.24億元。
目前，長(zhǎng)沙銀行正在積極謀求上市，有可能會(huì)為公司未來(lái)業(yè)績(jī)帶來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
根據(jù)家潤(rùn)多今年2月5日召開的2008年度股東大會(huì)通過(guò)的關(guān)于2008年度利潤(rùn)分配及發(fā)行前滾存利潤(rùn)分配的決議披露，家潤(rùn)多2008年度按每10股3.00元(含稅)進(jìn)行現(xiàn)金股利分配，合計(jì)分配現(xiàn)金紅利4320萬(wàn)元。該次利潤(rùn)分配已于2009年2月12日實(shí)施。
截至2008年12月31日，家潤(rùn)多滾存的未分配利潤(rùn)為2.19億元，實(shí)施2008年度現(xiàn)金分紅后，滾存的未分配利潤(rùn)余額為1.76億元。根據(jù)公司2008年度股東大會(huì)決議，前述滾存的未分配利潤(rùn)及至本次發(fā)行前所產(chǎn)生的可供股東分配的利潤(rùn)，由發(fā)行后的新老股東共享。
另外兩場(chǎng)網(wǎng)下推介會(huì)將于今、明兩天分別于深圳、北京舉行。7月6日確定發(fā)行價(jià)格，7月7日下午將在中小企業(yè)路演網(wǎng)舉行網(wǎng)上路演。7月8日正式進(jìn)行發(fā)行。
|