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2006年，“基金”一詞無疑是這一年里最熱門的詞匯之一，偏股型基金超過100%的平均收益率，令基金無可爭議地獲得了“賺錢機器”的美譽。2007年市場被眾多投資機構(gòu)空前一致地看好，時值年關(guān)，許多投資者都將基金納入了新一年的家庭理財計劃中。但是，諾安基金投資專家提醒，像去年一樣的單邊牛市在今年也許難以重演，基金業(yè)績分化將在所難免。面對時下眾多的基金產(chǎn)品，該如何選擇適合自己的基金成為普通投資者最關(guān)心的問題。對此，市場人士建議，在選擇基金進行投資時應(yīng)把握以下三大原則。
首先瞄準(zhǔn)評級較高的基金
基金作為一種長期投資工具，在選擇時，首先應(yīng)判斷其是否具備提供長期、持續(xù)、穩(wěn)定回報的能力。最為直觀的方式，就是考量基金的業(yè)績表現(xiàn)。對此，市場人士特別提醒，在2006年單邊牛市中股票型基金的業(yè)績，并不能完全代表基金的贏利能力。從長期來看，股票市場是在一個個漲跌周期中不斷演進的，因此一只基金不僅應(yīng)具備牛市賺錢的能力，其熊市抗跌能力同樣重要！因此，基金在不同市場狀況下的業(yè)績表現(xiàn)是重要的考量指標(biāo)。理財專家建議，投資者可關(guān)注權(quán)威評級機構(gòu)提供的基金評級結(jié)果，業(yè)績回報和波動穩(wěn)定性就是基金評級的重要考察指標(biāo)。一般而言，獲得較高評級的基金，都是收益增長性和穩(wěn)定性皆優(yōu)的精品基金。
行情震蕩考慮配置型基金
從長期來看，中國股市的牛市格局已經(jīng)形成，不過進入2007年以來，市場震蕩行情逐漸加劇。市場人士建議，在震蕩行情中，“進可攻、退可守”的配置型基金更容易發(fā)揮其優(yōu)勢。配置型基金區(qū)別于股票型基金，主要在于隨時調(diào)整股票和債券倉位的比例，當(dāng)基金經(jīng)理看好股市的時候，往往會增加股票倉位的配置比例，而當(dāng)基金經(jīng)理認(rèn)為市場可能出現(xiàn)下調(diào)時，則會降低股票的倉位。一般的配置型基金，股票倉位通常在30%至90%之間變動。
選擇優(yōu)秀的基金研投團隊
眾所周知，基金業(yè)績在很大程度上取決于基金管理人的選股和擇時能力，優(yōu)秀基金至少應(yīng)在管理、團隊等方面領(lǐng)先。投資流程安排合理有效、研發(fā)能力強、風(fēng)險控制得力的基金管理公司，能最大程度地防范證券市場的非系統(tǒng)風(fēng)險，并贏得超越大盤的收益。經(jīng)過多年市場的歷練和儲備建設(shè)，目前，一些優(yōu)秀的基金管理公司對旗下基金實施團隊管理制度，從而有效地規(guī)避了因個人判斷失誤或人員流動帶來的不利影響。
總之，市場人士建議，投資基金需要建立長期投資理念。以短線思維炒作基金，一進一出手續(xù)費成本高，而且沒有專業(yè)投資知識也很難把握拋、吸時機。所以，只有選擇好的基金并長期持有，基金的投資回報才能最大化。 |