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深交所將重點(diǎn)監(jiān)管七種重大異常交易行為，深交所專家提醒廣大股民切勿違規(guī)越線。
為嚴(yán)格防范新股上市首日交易風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，日前深交所發(fā)布了《關(guān)于完善中小企業(yè)板首次公開發(fā)行股票上市首日交易監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)控制的通知》，明確規(guī)定“對(duì)通過大筆集中申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、高價(jià)申報(bào)或頻繁撤銷申報(bào)等方式影響證券交易價(jià)格或證券交易量的賬戶，將依據(jù)有關(guān)規(guī)定采取限制交易、上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)查處等措施�！�
嚴(yán)打七種異常交易行為
按照深滬證交所《交易規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，受到重點(diǎn)監(jiān)控的異常交易行為多達(dá)１３種，這７種異常交易行為是其中一部分。這7種行為包括：
一是虛假申報(bào)。主要指作出不以成交為目的的頻繁申報(bào)或撤銷申報(bào)，影響證券交易價(jià)格。市場(chǎng)俗稱的“漲停板敢死隊(duì)”所慣用的操作手法之一就是虛假申報(bào)。近期證監(jiān)會(huì)便對(duì)張建雄利用虛假申報(bào)手段操縱證券市場(chǎng)案作出了嚴(yán)肅查處。
二是拉抬、打壓。主要指通過巨額申報(bào)、大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、高價(jià)或低價(jià)申報(bào)，造成股價(jià)大幅上漲或下跌。比較典型的例子是短線操縱，操縱者憑借資金優(yōu)勢(shì)，以上述方式大量買入，將股價(jià)推高或在尾市拉抬股價(jià)，甚至拉抬至漲停，在次日或隨后的較短時(shí)間內(nèi)在股價(jià)上漲后迅速拋售，獲取短線差價(jià)。
三是約定交易。也就是市場(chǎng)俗稱的“對(duì)倒”，是指與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或證券交易量。在歷史上查處的多人合謀的市場(chǎng)操縱案中普遍存在這種違法行為。
四是自買自賣。也就是市場(chǎng)俗稱的“對(duì)敲”，是指在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或證券交易量。在近期證監(jiān)會(huì)查處的“中核鈦白股價(jià)操縱案”中，當(dāng)事人程文水和劉延澤就存在著以自己實(shí)際控制的賬戶自買自賣的違法交易方式。
五是連續(xù)集中交易。主要指單個(gè)賬戶或多個(gè)具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的賬戶以其資金優(yōu)勢(shì)，在一段時(shí)期內(nèi)進(jìn)行大量且連續(xù)的交易。在上述“中核鈦白股價(jià)操縱案”中，操縱者就是利用資金優(yōu)勢(shì)和持股優(yōu)勢(shì)，通過自己實(shí)際控制的賬戶連續(xù)買賣，影響“中核鈦白”的股價(jià)和交易量。
六是異常回轉(zhuǎn)交易。主要指在權(quán)證等可進(jìn)行Ｔ＋０回轉(zhuǎn)交易的證券交易中，大量、頻繁在相近價(jià)位進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易，導(dǎo)致證券價(jià)格大幅波動(dòng)。
七是涉嫌內(nèi)幕交易的有關(guān)交易行為。主要表現(xiàn)為在上市公司披露資產(chǎn)重組、重大投資、重大合同、定向增發(fā)、業(yè)績(jī)大幅變動(dòng)等重大信息前，大量買入或者賣出相關(guān)證券。在“杭蕭鋼構(gòu)案”中，有關(guān)當(dāng)事人利用簽訂重大合同的信息，在上市公司披露前大量買入，中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定其交易行為構(gòu)成內(nèi)幕交易，并移送至司法機(jī)關(guān)，相關(guān)涉案人員最終受到了刑事處罰。
勸誡投資者勿存僥幸心理
當(dāng)前，少數(shù)投資者為追逐投機(jī)利潤(rùn)，采用包括上述七種涉嫌違法違規(guī)重大異常交易行為的交易方式參與證券交易，引起股價(jià)大幅波動(dòng)。
深交所提醒投資者，對(duì)異常交易行為千萬不要抱存僥幸心理。深交所已依法設(shè)立了市場(chǎng)監(jiān)察系統(tǒng)，對(duì)證券交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。只要出現(xiàn)異常交易，市場(chǎng)監(jiān)察系統(tǒng)就會(huì)自動(dòng)報(bào)警。
據(jù)介紹，交易所對(duì)重大異常交易行為實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)管措施。在實(shí)時(shí)監(jiān)控中，一旦發(fā)現(xiàn)投資者出現(xiàn)利用資金優(yōu)勢(shì)巨額申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、頻繁申報(bào)、虛假申報(bào)、拉抬股價(jià)等重大異常交易情況，交易所將立即發(fā)出電話警示和書面警示函。在受到交易所的警示后，這些投資者應(yīng)當(dāng)及時(shí)糾正交易行為，消除對(duì)市場(chǎng)的不良影響。倘若投資者不聽勸阻，繼續(xù)進(jìn)行違規(guī)交易，對(duì)市場(chǎng)交易活動(dòng)造成嚴(yán)重影響的，交易所將依據(jù)有關(guān)規(guī)定對(duì)這些賬戶采取限制交易、上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案查處等措施。截至目前，交易所已向中國(guó)證監(jiān)會(huì)上報(bào)了多起投資者利用資金優(yōu)勢(shì)大額申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、頻繁申報(bào)、拉抬股價(jià)以及虛假申報(bào)的案件及相關(guān)異常交易賬戶。
當(dāng)前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已建立了證監(jiān)會(huì)、證監(jiān)局、交易所“三位一體”的協(xié)同監(jiān)管機(jī)制，快速并嚴(yán)肅查處了一批市場(chǎng)關(guān)注的典型案件，例如在查處“漲停板敢死隊(duì)”成員周建明以虛假申報(bào)、頻繁申報(bào)等手段操縱市場(chǎng)的案件后，最近又依法嚴(yán)肅查處了張建雄利用虛假申報(bào)手段操縱證券市場(chǎng)案，同時(shí)快速查處了程文水和劉延澤操縱市場(chǎng)減持解禁限售股份案。與此同時(shí)，證監(jiān)會(huì)和交易所正在進(jìn)一步加大對(duì)短線操縱的打擊和查處力度，深交所提請(qǐng)廣大投資者注意，一定要樹立理性投資的觀念，合法合規(guī)參與證券交易。 |