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| 警惕償付風(fēng)險 非壽險投資產(chǎn)品將提準備金 |
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| 2008-11-25 作者:黃蕾 來源:上海證券報 |
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“瘋”銷程度不亞于投連險的非壽險投資型產(chǎn)品，所引發(fā)的風(fēng)險問題亦引起監(jiān)管部門的高度重視。權(quán)威人士昨日向《上海證券報》獨家透露稱，保監(jiān)會擬從明年開始要求財險商對非壽險投資型產(chǎn)品計提準備金。一旦執(zhí)行，將會影響到部分財險公司2009年的利潤，個別公司可能為此多計提10億元左右的準備金。
上述人士透露稱，保監(jiān)會這幾天向部分財險公司征求《非壽險投資型產(chǎn)品精算規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》）意見，內(nèi)容涉及八個部分，預(yù)計明年開始正式實施。而與之相配套的財險償付能力相關(guān)文件也將于不久后出臺。“這類產(chǎn)品推出的時間不長，一直沒有規(guī)范性文件�！�
非壽險投資型產(chǎn)品，是指財險公司將投保人或被保險人交付的投資金分為保費和儲金，并將投資金用于資金運作的家庭財產(chǎn)保險或人身意外傷害保險產(chǎn)品。平均4.5%到5%的固定年收益率外加一定的保險功能，吸引了不少消費者購買，少數(shù)激進的財險公司在這類產(chǎn)品上的發(fā)行規(guī)模已突破百億，最高超過了300億。
而《規(guī)定》出臺的一個大環(huán)境是：隨著股市的深度調(diào)整，財險公司面臨著相當棘手的“非壽險投資型產(chǎn)品浮虧”問題。在市場疲軟的大背景下，期限較短的非壽險投資型產(chǎn)品面對的虧損風(fēng)險越大，加上又多是固定收益型產(chǎn)品，虧損風(fēng)險都由保險公司吃進。如市場繼續(xù)疲軟的話，很有可能陷入利差損泥潭。
一方面是投資浮虧，另一方面卻是即將到來的給付高峰。據(jù)知情人士向記者透露，由于股指不斷下跌、債市收益下滑，外加監(jiān)管部門的頻頻“吹風(fēng)”，部分非壽險投資產(chǎn)品今年下半年以來相繼停售。然而明年密集到來的給付期壓力依然不小，“保監(jiān)會目前對于新申報的同類產(chǎn)品、新設(shè)營業(yè)部等基本不予批復(fù)，以保證給付高峰來臨時財險商有充足的現(xiàn)金流加以應(yīng)對�！�
“這是保監(jiān)會第一次就非壽險投資產(chǎn)品制定精算規(guī)定，其中還首次要求對這類產(chǎn)品計提準備金�！币患邑旊U公司相關(guān)負責(zé)人在看到這份《規(guī)定》后，印象最深的就是對責(zé)任準備金的描述部分�！胺菈垭U投資型產(chǎn)品責(zé)任準備金由風(fēng)險保費責(zé)任準備金和投資金責(zé)任準備金兩部分組成，保監(jiān)會要求保險公司分別計提這兩種責(zé)任準備金�！�
從本報拿到的這份《規(guī)定》來看，對于兩種準備金的計提方式，保監(jiān)會作了嚴格規(guī)定�！扒罢甙凑铡侗ｋU公司非壽險業(yè)務(wù)準備金管理辦法（試行）》和實施細則的規(guī)定計提；后者的計提方式也有較為復(fù)雜的現(xiàn)金流折現(xiàn)法計算公式�！�
按照上述人士的說法，計提準備金不能簡單地理解為損失，而是一種會計處理方式�！皩τ诜菈垭U投資型產(chǎn)品，原先各公司只是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制將其體現(xiàn)在負債里。一旦按《規(guī)定》提取準備金，有些在非壽險投資產(chǎn)品上發(fā)行規(guī)模達200億的財險公司，可能要多計提10億元的準備金，造成明年利潤大幅減少，這都會體現(xiàn)到明年的利潤表里。這對財險業(yè)來說，壓力不小�！�
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