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中國證監(jiān)會研究中心主任祁斌昨日在“中國金融2010：治理和增長”峰會上表示，應(yīng)加大金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管合作，建立整體金融系統(tǒng)的風(fēng)險測度和防范控制機(jī)制，以防范多個不同類型金融機(jī)構(gòu)同時出現(xiàn)問題時產(chǎn)生的疊加放大效應(yīng)。
祁斌表示，美國金融危機(jī)后的金融監(jiān)管改革給中國提供了很多經(jīng)驗(yàn)，可以考慮不同理財(cái)產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一化，以保護(hù)投資者的合法權(quán)益。此外，也應(yīng)進(jìn)一步討論多層次監(jiān)管體系建設(shè)的問題，研究全球比較流行的原則監(jiān)管和目標(biāo)監(jiān)管等監(jiān)管方式。
“金融改革和監(jiān)管的目標(biāo)是為了服務(wù)和服從中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，長期來看，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型都有賴于良好的社會資源配置方式，特別是通過金融改革和創(chuàng)新產(chǎn)生出的強(qiáng)大資本市場進(jìn)行資源的優(yōu)化配置�！逼畋笳f。
祁斌認(rèn)為，金融危機(jī)之后，世界各國吸取教訓(xùn)，尤其是美國開始將有經(jīng)驗(yàn)的合格投資者納入監(jiān)管范圍，并且成立了消費(fèi)者金融保護(hù)局。歐盟更多的精力是注重在把多個不同主體的國家納入統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)之下。
祁斌表示，各國之所以出現(xiàn)金融監(jiān)管改革，主要基于以下幾個原因：金融杠桿的無節(jié)制使用走到了盡頭；合規(guī)投資者理解金融風(fēng)險、有能力保護(hù)自己的假設(shè)被“麥道夫案”等事件推翻；系統(tǒng)性風(fēng)險原來認(rèn)為不可預(yù)測，但實(shí)踐證明危害很大，應(yīng)加以監(jiān)測管理；對沖基金等非主流業(yè)務(wù)利用杠桿率和外延性對金融市場產(chǎn)生重要影響，應(yīng)逐步納入監(jiān)管；全球金融一體化進(jìn)程超出想像。
“金融危機(jī)往往和變革相伴隨，雖然其帶來了災(zāi)難，但往往也帶來金融體系的變革和創(chuàng)新�！逼畋笳f。 |