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飽受各方詬病的美聯(lián)儲(chǔ)救援華爾街投資銀行貝爾斯登公司之事，日前又遭遇美國(guó)眾議院的質(zhì)疑。
4月7日，美國(guó)眾議院下屬的政府改革與監(jiān)督委員會(huì)主席亨利·魏克斯曼在一封寫(xiě)給紐約聯(lián)儲(chǔ)銀行行長(zhǎng)蒂莫西·蓋納的信中指出，紐約聯(lián)儲(chǔ)選擇貝萊德公司（Blackrock）作為貝爾斯登300億美元資產(chǎn)的管理人沒(méi)有經(jīng)過(guò)競(jìng)標(biāo)，且缺乏具體的約束條款。為此，魏克斯曼要求紐約聯(lián)儲(chǔ)提供相關(guān)文件和解釋。
選擇決策存兩大疑點(diǎn)
在日前由摩根大通收購(gòu)貝爾斯登的交易中，為使收購(gòu)順利進(jìn)行，美聯(lián)儲(chǔ)在摩根大通出資10億美元的前提下，通過(guò)紐約聯(lián)儲(chǔ)向摩根大通提供了290億美元的融資。作為交換，紐約聯(lián)儲(chǔ)將控制貝爾斯登價(jià)值300億美元的資產(chǎn)組合，這些資產(chǎn)產(chǎn)生的任何收益都將歸聯(lián)儲(chǔ)所有。紐約聯(lián)儲(chǔ)日前曾表示，貝萊德公司將根據(jù)紐約聯(lián)儲(chǔ)確立的指導(dǎo)原則管理上述資產(chǎn)�！ �
貝萊德公司在2006年2月15日宣布，收購(gòu)美林證券公司的投資管理業(yè)務(wù)，該公司也成為了全球規(guī)模最大的資產(chǎn)管理公司，管理將近一萬(wàn)億美元的資產(chǎn)。
然而對(duì)于為何選擇貝萊德公司，魏克斯曼4月7日致信蓋納指出，聯(lián)儲(chǔ)提供的這290億美元都是納稅人的錢(qián)，貝萊德公司作為該資產(chǎn)的管理人，如果管理不善，納稅人將可能面臨數(shù)十億美元的損失。為此，魏克斯曼提出了兩點(diǎn)疑慮：
其一，聯(lián)儲(chǔ)將這一具有潛在盈利性的業(yè)務(wù)交由貝萊德公司并沒(méi)有經(jīng)過(guò)競(jìng)標(biāo)，而原因無(wú)非是事態(tài)緊急，目前也沒(méi)有跡象表明聯(lián)儲(chǔ)會(huì)考慮在未來(lái)重新進(jìn)行競(jìng)標(biāo)。
其二，無(wú)論是蓋納在國(guó)會(huì)參議院銀行委員會(huì)的作證發(fā)言中還是美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克在聯(lián)合經(jīng)濟(jì)委員會(huì)的作證發(fā)言中，均明顯缺乏對(duì)貝萊德公司的具體約束條款。
魏克斯曼警告說(shuō)，如果合同條款不能預(yù)先確定，那么最后對(duì)損失買(mǎi)單的通常是納稅人而不是承包商。他特意列舉了伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)、9·11襲擊和卡特里納颶風(fēng)中納稅人遭遇類似損失的例子，指出事情緊急通常是此類事件中不能訂立具體約束條款的借口。
需提交多項(xiàng)文件說(shuō)明
為此，魏克斯曼要求紐約聯(lián)儲(chǔ)須于4月18日之前，向美國(guó)政府改革與監(jiān)督委員會(huì)提交一系列相關(guān)文件與說(shuō)明，包括為何選擇貝萊德公司作為資產(chǎn)管理者；是否有在未來(lái)重新通過(guò)競(jìng)標(biāo)確定資產(chǎn)管理者的安排；雙方所簽協(xié)議的所有條款；對(duì)貝萊德公司的具體監(jiān)管計(jì)劃；貝萊德公司負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理的人員名單以及是否對(duì)貝萊德公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、投資組合等進(jìn)行過(guò)盡職調(diào)查等。
由于美聯(lián)儲(chǔ)用大把納稅人的錢(qián)來(lái)為一家華爾街投資銀行的損失買(mǎi)單，因此，早在拯救措施出臺(tái)之初，就遭到了外界廣泛的質(zhì)疑，部分美國(guó)國(guó)會(huì)議員曾為此大聲疾呼，要求徹底調(diào)查此事。
美國(guó)參議院下屬的財(cái)政委員會(huì)主席鮑克斯和委員會(huì)中的資深參議員格拉斯利都已致函貝爾斯登和摩根大通CEO、伯南克和財(cái)長(zhǎng)保爾森，要求提供協(xié)商此次并購(gòu)案的詳細(xì)情況。鮑克斯表示，貝爾斯登的交易讓美國(guó)民眾被迫接受一種全新形態(tài)的交易，高達(dá)上百億美元。“基于對(duì)聯(lián)邦債務(wù)的管轄權(quán)，委員會(huì)有責(zé)任查出在本次交易中政府如何支配了納稅人上交的數(shù)百億美元。”而銀行委員會(huì)主席多德則要求舉行專題聽(tīng)證會(huì)。
4月3日，銀行委員會(huì)就此舉行了聽(tīng)證會(huì)。在聽(tīng)證會(huì)上，伯南克為美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)貝爾斯登的救援進(jìn)行了辯護(hù)。他表示，出手救助貝爾斯登的行動(dòng)是合理的，因?yàn)檫@家公司的倒閉會(huì)損害投資人信心而且使已經(jīng)麻煩不斷的市場(chǎng)交易活動(dòng)出現(xiàn)停滯，并保證拯救行動(dòng)不會(huì)帶來(lái)新的損失。 |