李克強(qiáng)總理日前在夏季達(dá)沃斯論壇(WEF)上誓言全面推進(jìn)中國金融改革，堅(jiān)持以市場化為改革取向，加快金融業(yè)的對內(nèi)改革與對外開放步伐，放寬市場準(zhǔn)入，穩(wěn)步推進(jìn)利率、匯率市場化，逐步推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目下可兌換。這是新一屆中國領(lǐng)導(dǎo)人在國際場合較為系統(tǒng)的闡述中國金融改革議程。
作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融被廣泛視為大國主導(dǎo)全球經(jīng)濟(jì)分工的主要杠桿，某種意義上，一國金融競爭力如何，直接決定該國在國際頂層分工中的地位。
中國雖然是世界第二經(jīng)濟(jì)大國，但中國在當(dāng)今國際貨幣與金融格局中的實(shí)際地位與中國經(jīng)濟(jì)實(shí)力明顯不對稱。以公認(rèn)的人民幣國際化第一步，即“貿(mào)易結(jié)算化”來說，依然有很長一段路要走。到目前為止，全球貿(mào)易體系還是以美元為主要結(jié)算單位。中國自2009年7月啟動跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)以來，跨境人民幣業(yè)務(wù)增長勢頭不可謂不強(qiáng)勁。但人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算中出口付款比例一直低于進(jìn)口付款比例，2012年全年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算實(shí)收1.30萬億元，實(shí)付1.57萬億元，凈流出2691億元。目前我國跨境貿(mào)易結(jié)算貨幣仍以美元主導(dǎo)。在石油等極為重要的大宗商品貿(mào)易結(jié)算中，美元以95%以上的比例占據(jù)絕對主導(dǎo)地位，人民幣要嵌入該結(jié)算體系短期內(nèi)幾乎沒有可能性。
至于人民幣國際化的第二步，即人民幣在國際投資領(lǐng)域作為投資貨幣迄今尚未實(shí)質(zhì)性展開。至于最具指標(biāo)意義的儲備貨幣功能，已有若干國家將人民幣列為儲備貨幣，但比例一般不超過本國外匯儲備的2%。前幾年，中國曾期待國際貨幣基金組織將人民幣列為SDR(特別提款權(quán))，但即便對華較為熱情的時(shí)任IMF總裁卡恩也認(rèn)為人民幣暫不具備成為SDR的條件。另一方面，盡管中國在IMF和世界銀行中的投票份額近年來得到大幅提升，但美國獨(dú)家壟斷地位依然相當(dāng)穩(wěn)固。
總體而言，中國龐大的銀行體系代表的依然是相對封閉和低效的運(yùn)營體系，資本市場發(fā)展面臨的約束條件依然很多。中國在金融創(chuàng)意、產(chǎn)品創(chuàng)新、高端戰(zhàn)略性金融人才培養(yǎng)與輸出等方面都需要大量補(bǔ)課。
中國從制造和出口大國向產(chǎn)業(yè)和資本強(qiáng)國邁進(jìn)是整體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級的內(nèi)在要求。未來十年，中國有望在全球資本流動與金融博弈中扮演更為積極與主動的角色。不過，沉疴積淀的中國金融業(yè)如何改革，以及改革成效如何直接決定中國經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的成敗。
金融改革與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型相互影響相互制約，因此，如果金融改革無法邁入深水區(qū)，如果不能培育匹配于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的金融服務(wù)與競爭生態(tài)環(huán)境，轉(zhuǎn)型只是一句空話。普遍的一種看法是：中國金融體系自1997年以來取得最明顯的進(jìn)步是初步解決了兩大問題：一是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)過高；二是金融機(jī)構(gòu)出資人制度改革問題。但現(xiàn)在看來，上述兩大問題仍未得到根本解決。金融改革涉及到的要素市場、制度環(huán)境、市場監(jiān)管以及人才戰(zhàn)略都需要深層次突破。尤其是發(fā)展金融業(yè)所需要的金融生態(tài)環(huán)境培育，更非一朝一夕之功。
如今，中國極為欠缺的，不僅是行政管理部門高效有序的金融服務(wù)意識，更需要所有市場參與主體對發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)的高度認(rèn)同感、濃郁的金融財(cái)富氛圍以及無時(shí)不在的風(fēng)險(xiǎn)防范意識。一個(gè)缺乏金融市場發(fā)育和充分競爭的中國，即便政府干預(yù)與管理水平再強(qiáng)，恐怕也不能實(shí)現(xiàn)金融強(qiáng)國的夢想。