2012年的中國金融市場，最為引人爭議的話題，就是中國銀行業(yè)的走向，關(guān)于這一話題的分歧，最為典型地體現(xiàn)在銀行業(yè)的股價(jià)上：一方面是中國銀行業(yè)的盈利持續(xù)上升、資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定；一方面則是銀行業(yè)的股價(jià)不斷回落，估值持續(xù)處于低位。
導(dǎo)致這一分化的重要原因，就是對中國銀行業(yè)未來發(fā)展前景的爭議。在這種環(huán)境下，2013年的中國銀行業(yè)發(fā)展必然需要通過推進(jìn)轉(zhuǎn)型，來實(shí)現(xiàn)綜合競爭能力的提升，以及服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的提高。
中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變促使銀行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變
從目前的經(jīng)營狀況看，銀行需要退出“兩高一�！毙袠I(yè)，對國家重點(diǎn)調(diào)控的限制類以及有重大環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)實(shí)行有差別、動態(tài)的授信政策，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)敞口管理制度，引導(dǎo)信貸資金向新能源和綠色產(chǎn)業(yè)傾斜，把有限的資源投入到綠色產(chǎn)業(yè)中去。同時(shí)，需要有選擇性地加大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的支持力度，探索新型融資產(chǎn)品和服務(wù)模式，探索知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、版權(quán)質(zhì)押等擔(dān)保方式，擴(kuò)大非利差業(yè)務(wù)比重，提供多方位金融服務(wù)。另外要發(fā)展消費(fèi)金融等個(gè)人金融業(yè)務(wù)，針對汽車貸款、裝修貸款、旅游貸款、助學(xué)貸款、個(gè)人信用卡等有利于擴(kuò)大居民消費(fèi)需求的信貸業(yè)務(wù)，加大產(chǎn)品創(chuàng)新和市場推廣力度，為拉動內(nèi)需提供有力支持。從區(qū)域看，商業(yè)銀行需要調(diào)整業(yè)務(wù)布局，加大對中西部地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)，適應(yīng)中國區(qū)域經(jīng)濟(jì)推進(jìn)重點(diǎn)由東向西的變化，在繼續(xù)為東部沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融支持的同時(shí)，加大中西部地區(qū)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)布局和信貸支持力度，發(fā)掘區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的利潤空間。
經(jīng)濟(jì)增速放緩要求銀行提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力
可以預(yù)見，在2013年經(jīng)濟(jì)增速可能有所放緩的情況下，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范壓力也可能會相應(yīng)加大，銀行提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力迫在眉睫。在這種環(huán)境下，中國的商業(yè)銀行就需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)排查，針對目前風(fēng)險(xiǎn)暴露相對較多的鋼貿(mào)融資、光伏等行業(yè)和逾期、不良貸款等指標(biāo)有所上升的部分地區(qū)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查，關(guān)注重點(diǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率、流動性、周轉(zhuǎn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)變化，擬定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案和處置計(jì)劃。同時(shí)，相應(yīng)地根據(jù)經(jīng)濟(jì)下行階段的特點(diǎn)，建設(shè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，優(yōu)化銀行風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)管理范圍，在信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等的覆蓋范圍之外，繼續(xù)將流動性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、國別風(fēng)險(xiǎn)等納入統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理體系當(dāng)中，同時(shí)加強(qiáng)對各類風(fēng)險(xiǎn)之間交叉感染可能性的防范。另外，還需要強(qiáng)化并表管理，通過對銀行集團(tuán)的資本、財(cái)務(wù)以及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面和持續(xù)的監(jiān)管，識別、度量和監(jiān)控銀行集團(tuán)的總體風(fēng)險(xiǎn)狀況，提高集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管控能力，特別是在影子銀行快速發(fā)展的前提下，要特別防范表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)向表內(nèi)傳染。
監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)提高需要銀行加強(qiáng)資本管理約束并提高資本配置效率
在具體的經(jīng)營管理過程中，面臨資本約束，商業(yè)銀行需要調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變以往片面追求“貸長、貸大、貸集中”的業(yè)務(wù)模式，調(diào)整信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加大力度發(fā)展中小企業(yè)、個(gè)人金融、消費(fèi)信貸、中間業(yè)務(wù)等資本節(jié)約型業(yè)務(wù)，以盡可能少的資本消耗獲得盡可能多的效益與價(jià)值。同時(shí)，還需要創(chuàng)新資本補(bǔ)充工具，積極探索除普通股之外的新型資本工具，通過發(fā)行符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的新型次級債等方式，靈活補(bǔ)充非核心一級資本和二級資本；同時(shí)，積極參與信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作，提高資本流動性，釋放存量資本。
當(dāng)然，在強(qiáng)調(diào)外源融資的同時(shí)，商業(yè)銀行還需要加大內(nèi)源資本補(bǔ)充力度，通過增強(qiáng)盈利能力、增加利潤留存、增提貸款損失準(zhǔn)備等方式擴(kuò)大內(nèi)源性資本補(bǔ)充的比重，緩解信貸增長給銀行帶來的資本補(bǔ)充壓力。
利率市場化推進(jìn)、金融脫媒加速促使中國的商業(yè)銀行加快金融創(chuàng)新進(jìn)程
具體來說，商業(yè)銀行需要創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)品，以客戶需求為導(dǎo)向，從跨市場跨行業(yè)的視角，根據(jù)收益與風(fēng)險(xiǎn)平衡原則，主動調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，發(fā)展貼近市場的中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)、金融市場業(yè)務(wù)，穩(wěn)步提升非信貸資產(chǎn)占比，降低對資產(chǎn)業(yè)務(wù)的過度依賴。也需要創(chuàng)新服務(wù)方式，從“信用中介”向“服務(wù)中介”轉(zhuǎn)變。大中型企業(yè)客戶通過債券、股票市場進(jìn)行融資雖然對銀行的信貸盈利模式造成了沖擊，但也為投資銀行、資金投資、財(cái)務(wù)顧問、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)創(chuàng)造了巨大發(fā)展空間，成為利差縮窄、間接融資比重下降情況下商業(yè)銀行的又一利潤來源。為了配合這些轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行必然需要創(chuàng)新組織架構(gòu)，推進(jìn)流程銀行建設(shè)，理順總行與分支結(jié)構(gòu)之間的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系，通過扁平化管理縮短決策流程，快速對客戶需求進(jìn)行回應(yīng)，通過事業(yè)部制機(jī)構(gòu)為客戶提供更加細(xì)分、更加專業(yè)的服務(wù)；并創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理模式，提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，按照收益覆蓋成本和風(fēng)險(xiǎn)的原則，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、費(fèi)用分?jǐn)�、利率�?yōu)惠、提前還款以及違約概率等因素確定貸款利率；通過在資本市場上發(fā)行金融債、次級債等方式進(jìn)行主動負(fù)債，通過參與資產(chǎn)證券化試點(diǎn)優(yōu)化存量資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低流動性風(fēng)險(xiǎn)。
中國企業(yè)“走出去”和人民幣國際化帶動中國的商業(yè)銀行拓展海外布局
這就要求商業(yè)銀行需要結(jié)合自身特點(diǎn)，制定審慎、科學(xué)的國際化發(fā)展戰(zhàn)略。在設(shè)立海外機(jī)構(gòu)前，先進(jìn)行專業(yè)的市場調(diào)研，做好成本收益分析和風(fēng)險(xiǎn)評估，靈活選取新設(shè)機(jī)構(gòu)和跨國并購策略，構(gòu)建國際化經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行國際化與中國經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程相匹配。同時(shí)商業(yè)銀行需要利用人民幣跨境使用擴(kuò)大化的良機(jī)，豐富人民幣產(chǎn)品線，為國內(nèi)外客戶提供更多人民幣交易、融資方面的產(chǎn)品和服務(wù)，創(chuàng)建并鞏固在清算渠道、客戶基礎(chǔ)等方面優(yōu)勢，推進(jìn)跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展，形成跨國經(jīng)營特色品牌。在此基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行需要實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外業(yè)務(wù)聯(lián)動，依托國內(nèi)的信貸資源、客戶關(guān)系、市場影響力和品牌優(yōu)勢，加強(qiáng)境內(nèi)外信息溝通和資源整合，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)和聯(lián)動效應(yīng)，促進(jìn)海外業(yè)務(wù)的發(fā)展。