對(duì)于悍然而至的“淡季電荒”，很多分析都直指電網(wǎng)壟斷，瓜分巨額利潤(rùn)，使得發(fā)電企業(yè)積極性受挫，供給減少。對(duì)此，國(guó)家電網(wǎng)極力否認(rèn)“暴利說(shuō)”。但不可否認(rèn)的是，由于多年來(lái)煤電聯(lián)動(dòng)機(jī)制始終沒(méi)有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，扭曲的價(jià)格形成體系，使得價(jià)格機(jī)制在調(diào)節(jié)供求關(guān)系的過(guò)程中屢屢失靈，成為今天電荒的一大癥結(jié)。
不過(guò)，較之煤電聯(lián)動(dòng)機(jī)制改革緩慢，眼下波及各地的電荒，最致命的因素卻是投資過(guò)熱跡象再現(xiàn)。一季度，中國(guó)有兩大數(shù)據(jù)未能引起足夠的重視：一是反彈中的投資，二是信貸規(guī)模依然偏大。信貸是支撐高投資的直接動(dòng)力。雖然較之過(guò)去兩年，天量信貸似乎已得到遏制，但是貨幣環(huán)境還沒(méi)有回歸常態(tài)，六七千億的新增貸款常常是“普遍預(yù)期”。
現(xiàn)在的形勢(shì)與2004年非常相似。遙想2004年一季度，幾乎所有城市電力供應(yīng)同時(shí)全線告急，煤炭石油等能源供應(yīng)緊張如出一轍。對(duì)應(yīng)的當(dāng)年一季度固定資產(chǎn)投資增幅為43%，中國(guó)當(dāng)時(shí)的GDP規(guī)模剛剛躍過(guò)10萬(wàn)億元。
而眼下的事實(shí)更是一目了然。在GDP規(guī)模短短7年間已跳升至近40萬(wàn)億元的今天，固定資產(chǎn)投資依然維持著25%以上的急速增速，遠(yuǎn)高于消費(fèi)需求和出口總額的增速。雖然較之2004年一季度43%的投資增幅，現(xiàn)在的新增投資看起來(lái)不算離譜，已經(jīng)回落不少，但是如果考慮到去年同期的龐大基數(shù)，今日的25%投資增速，對(duì)于電力的需求要遠(yuǎn)高于當(dāng)年。
其實(shí)，增速過(guò)快的一直是工業(yè)用電。造成工業(yè)用電急速增加的重要原因在于，由于今年是“十二五”規(guī)劃開局之年，地方政府、國(guó)企等乘機(jī)大批上馬政績(jī)工程，拉動(dòng)高耗能產(chǎn)品的需求。眼下一些地方政府盲目追求工業(yè)園區(qū)建設(shè)，各地攀比成風(fēng)。不少省份在去年底的地方“兩會(huì)”上，就已提出了五年內(nèi)經(jīng)濟(jì)總量翻番的目標(biāo)，這意味著年均GDP增幅將達(dá)15%左右，另有多個(gè)省將“以大項(xiàng)目帶動(dòng)大投資”視為關(guān)鍵戰(zhàn)略，以至于這一切與中央經(jīng)濟(jì)調(diào)結(jié)構(gòu)、著力轉(zhuǎn)型的大方向相去甚遠(yuǎn)。結(jié)果逼得工信部、發(fā)改委、監(jiān)察部等9部門本月初不得不聯(lián)合下發(fā)緊急通知，以遏制電解鋁等“兩高”項(xiàng)目的重復(fù)建設(shè)。
一直以來(lái)，中國(guó)的生產(chǎn)要素價(jià)格改革滯后，電力領(lǐng)域表現(xiàn)更為明顯。行政審批式的電力定價(jià)嚴(yán)重?fù)p害了價(jià)格機(jī)制作用。同時(shí)，“市場(chǎng)煤、計(jì)劃電”的現(xiàn)狀，雖然每逢電荒就被提及，但是矛盾無(wú)論怎么凸顯，煤電聯(lián)動(dòng)就是沒(méi)有希望。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局3月底發(fā)布的一組數(shù)據(jù)令人震驚。電力行業(yè)正式出現(xiàn)全面虧損，前兩個(gè)月電力行業(yè)利潤(rùn)下降61%，其中規(guī)模以上的電力企業(yè)虧損面高達(dá)41%，累計(jì)虧損達(dá)到138億元，其中發(fā)電企業(yè)虧損占行業(yè)虧損總額的69.55%�？墒�，在中國(guó)電力70%都來(lái)自于火電的背景之下，隨著上游原材料價(jià)格的上漲，“市場(chǎng)煤、計(jì)劃電”的模式還能苦撐到何時(shí)？
由此，淡季電荒的思路成形：在高喊經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的“十二五”開局之年，以基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)熱潮為代表的投資依賴，成為電力需求急速飆升的元兇。加上電力定價(jià)模式落后，供求關(guān)系嚴(yán)重錯(cuò)位，電力緊缺只會(huì)越來(lái)越嚴(yán)重。如果眼下的投資過(guò)熱得不到解決，電力體制改革遲緩，電荒只會(huì)不斷出現(xiàn)，而且隨著矛盾的積累，未來(lái)爆發(fā)電荒的頻次或許會(huì)變得更頻繁。
那如何才能解決眼下“火燒眉毛”的電荒問(wèn)題？說(shuō)實(shí)話，挺難。但是長(zhǎng)短期必須要做的事情，我們必須明了。短期來(lái)說(shuō)，必須盡快推進(jìn)電力體制改革，堅(jiān)持價(jià)格市場(chǎng)化改革，迫在眉睫的事情當(dāng)然是放開電網(wǎng)價(jià)格管制，盡快實(shí)現(xiàn)煤電聯(lián)動(dòng)。與此相配合，設(shè)計(jì)好補(bǔ)貼對(duì)沖政策，避免CPI失控。長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，必須從增長(zhǎng)模式的根子上拔除政府投資依賴，將更多的資源和資金用于啟動(dòng)消費(fèi)需求和提升出口質(zhì)量。唯有雙管齊下，惱人的電荒才能得到根本解決。