風(fēng)云變幻的大盤(pán)，頻繁輪動(dòng)的熱點(diǎn)，新牛市下的新常態(tài)讓投資者無(wú)所適從。從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，春節(jié)前后A股總會(huì)有一波“紅包行情”，而這也給不少迷茫的投資者提供了一個(gè)較為確定的機(jī)會(huì)。春節(jié)紅包怎么拿？哪些板塊機(jī)會(huì)更大？大家不妨從歷史數(shù)據(jù)中找尋心中的答案。
消費(fèi)+科技
春節(jié)行情主角
據(jù)數(shù)據(jù)部統(tǒng)計(jì)，從申萬(wàn)28個(gè)一級(jí)行業(yè)看，在過(guò)去兩年的1月、2月，計(jì)算機(jī)、電氣設(shè)備、傳媒、電子等行業(yè)總能取得不俗成績(jī)。
2013年初，以中小創(chuàng)股為代表的成長(zhǎng)股啟動(dòng)牛市，國(guó)防軍工、傳媒、電子、電氣設(shè)備、計(jì)算機(jī)等新興產(chǎn)業(yè)漲幅居前；消費(fèi)類(lèi)代表醫(yī)藥生物、家用電器、農(nóng)林牧漁同期漲幅從8.88%至18.68%不等。
2014年1-2月，計(jì)算機(jī)及電氣設(shè)備延續(xù)強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，板塊整體漲幅分別達(dá)15.70%及13.28%；休閑服務(wù)脫穎而出，同期上漲11.69%。此外，通信、傳媒、電子、醫(yī)藥生物等老面孔依然在行業(yè)漲幅榜中排名居前。
綜合來(lái)看，近兩年的春節(jié)行情中，市場(chǎng)資金緊抓大消費(fèi)及新興科技產(chǎn)業(yè)的思路較為明顯，這從今年以來(lái)的行業(yè)指數(shù)表現(xiàn)上也可看到延續(xù)跡象。數(shù)據(jù)顯示，計(jì)算機(jī)及傳媒領(lǐng)跑今年1月的行業(yè)漲幅榜，值得注意的是，紡織服裝、汽車(chē)、家用電器、農(nóng)林牧漁、電子等消費(fèi)類(lèi)代表也普遍漲幅居前，2015年春節(jié)的風(fēng)吹向了消費(fèi)類(lèi)品種。
從今年以來(lái)漲幅居前的行業(yè)估值情況來(lái)看，計(jì)算機(jī)、傳媒、電子等新興產(chǎn)業(yè)依然避不開(kāi)估值高企的尷尬，普遍在50倍以上；相比之下，汽車(chē)及家用電器等消費(fèi)類(lèi)品種估值優(yōu)勢(shì)十分明顯，基本都不足20倍。
消費(fèi)藍(lán)籌
存補(bǔ)漲潛力
在金融、地產(chǎn)、基建等大盤(pán)權(quán)重股輪動(dòng)瘋漲之后，大家都在猜測(cè)下一階段風(fēng)會(huì)往哪吹。臨近春節(jié)，大眾的消費(fèi)需求逐漸上升為消費(fèi)股提供了想象空間，加上消費(fèi)類(lèi)藍(lán)籌前期普遍滯漲，也讓越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)對(duì)其拋出了橄欖枝。
記者梳理各券商的行業(yè)報(bào)告發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為春節(jié)旺季來(lái)臨有望帶動(dòng)紡織服裝、餐飲旅游、食品飲料等消費(fèi)類(lèi)品種保持強(qiáng)勢(shì)。
國(guó)信證券建議投資者積極布局餐飲旅游行業(yè)的一季度行情。他們認(rèn)為，每年1月餐飲旅游板塊較傾向于跑贏大盤(pán)，且每年一季度板塊非常大概率跑贏大盤(pán)。旅游板塊黃金十年趨勢(shì)不變，國(guó)企改革、轉(zhuǎn)型重組、政策紅利、高鐵通車(chē)、主題事件等有望繼續(xù)助推板塊火熱行情。
華融證券分析師王晗表示，目前大盤(pán)震蕩調(diào)整，正在尋找下一步的熱點(diǎn)，而高增長(zhǎng)低估值的大眾品藍(lán)籌前期大幅跑輸大盤(pán)，獲利盤(pán)少，且春節(jié)消費(fèi)需求在逐漸上升，消費(fèi)品有較大概率成為下一步熱點(diǎn)。
此外，每年年初也是“一號(hào)文件”炒作窗口。近年的“一號(hào)文件”都是聚焦農(nóng)業(yè)，因此農(nóng)林牧漁在年初時(shí)間窗口跑贏大盤(pán)也是大概率事件。安信證券甚至認(rèn)為，農(nóng)業(yè)將成為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)口。
