本周，公募基金的三季報(bào)披露漸入高潮。其中，量化投資成功逆襲傳統(tǒng)投資，以18只主動(dòng)管理的量化基金來(lái)說(shuō)，平均收益率為14.52%，而今年同期408只普通股票型基金的平均收益率僅為9.10%。業(yè)內(nèi)人士提醒投資者，要根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)格情況適時(shí)調(diào)整自己的投資策略。
量化基金年內(nèi)業(yè)績(jī)搶眼
揚(yáng)子晚報(bào)記者了解到，去年監(jiān)管部門(mén)取消了公募基金利用對(duì)沖策略獲取絕對(duì)收益的限制，量化基金出現(xiàn)井噴式發(fā)展，近一年時(shí)間就成立了31只量化型基金。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今年10月24日，運(yùn)作中的量化共82只。
數(shù)據(jù)顯示，今年三季度，前十績(jī)優(yōu)股基中摘得冠亞軍的均為量化型基金。截至10月24日，18只主動(dòng)管理的量化基金的平均收益率為14.52%，而今年同期408只普通股票型基金的平均收益率僅為9.10%。再看增強(qiáng)指數(shù)型基金，三季報(bào)顯示，華泰柏瑞量化指數(shù)增強(qiáng)表現(xiàn)靚麗，以16.42%的超額收益穩(wěn)居海通證券超額收益榜“增強(qiáng)股票指數(shù)型”第一，這是該基金連續(xù)第8個(gè)月蟬聯(lián)該項(xiàng)冠軍。另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，該基金成立以來(lái)累計(jì)凈值增長(zhǎng)率達(dá)到27.20%。
根據(jù)市場(chǎng)適時(shí)調(diào)整策略
目前看上去很美的量化基金，值得投資嗎？基金經(jīng)理田漢卿表示，“量化投資肯定是大勢(shì)所趨。隨著中證500股指期貨、個(gè)股期權(quán)等金融衍生品相繼推出，股票走勢(shì)、資本市場(chǎng)玩法也會(huì)發(fā)生本質(zhì)改變。投資者要求有更強(qiáng)的杠桿，有更強(qiáng)的放大收益和風(fēng)險(xiǎn)的需求�！绷炕庙槕�(yīng)這一潮流。
好買(mǎi)基金研究中心研究部首席分析師曾令華提醒投資者，市場(chǎng)風(fēng)格不是一成不變的，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)同質(zhì)性的時(shí)候，量化投資基金由于投資分散反而有所不利。對(duì)于四季度乃至明年的行情，田漢卿認(rèn)為，從市場(chǎng)流動(dòng)性來(lái)看，市場(chǎng)中資金的寬松程度要好于去年，同時(shí)，房地產(chǎn)、信托等吸引資金的能力下降，未來(lái)資金有可能流向估值較低的股票市場(chǎng)。
