銀票質(zhì)押理財(cái)產(chǎn)品火爆依舊，以民生易貸為首的銀行系P2P卻偃旗息鼓，自從9月第二個(gè)星期發(fā)行了如意15號(hào)-2014-0077以后，民生易貸就再未發(fā)行任何新項(xiàng)目，在別的平臺(tái)都借著“十一”小長(zhǎng)假的噱頭發(fā)產(chǎn)品之際，這樣的表現(xiàn)有些反常。
自7月15日上線以來(lái)，民生銀行共推出了35款產(chǎn)品，分別為e票通、如意和滿溢系列，所有產(chǎn)品募集金額均為100%完成，年化收益區(qū)間為5.5%至6.8%，平均收益率在6.0%左右，這一收益率與傳統(tǒng)網(wǎng)貸相比相差甚遠(yuǎn)。
而根據(jù)融360數(shù)據(jù)，上周104家網(wǎng)貸平臺(tái)的平均年化收益率為14.93%，與十一國(guó)慶節(jié)前相比收益有明顯下滑。不過(guò)即便如此，成交量依然保持了在了較高水平，10月9日當(dāng)天成交額達(dá)到了3萬(wàn)元。
與網(wǎng)貸平臺(tái)的紅紅火火相比，民生易貸自9月中旬開(kāi)始偃旗息鼓，本報(bào)記者致電民生易貸相關(guān)人士，對(duì)方稱(chēng)項(xiàng)目在制定中，下一款產(chǎn)品何時(shí)推出尚不確定。而在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，民生易貸放棄國(guó)慶大好機(jī)會(huì)推項(xiàng)目，應(yīng)該另有隱情。
“e票通是民生易貸比較熱的項(xiàng)目，也就是承兌匯票理財(cái)產(chǎn)品，這類(lèi)產(chǎn)品目前在互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品中最受投資人認(rèn)可，因?yàn)榇嬖阢y行的背書(shū)，在投資人眼中基本等同于剛性兌付，銀行系P2P做這類(lèi)產(chǎn)品是比較值得信任的，但是許多民間平臺(tái)，票據(jù)質(zhì)押有很多虛假成分，一個(gè)是拿假票糊弄投資人，要不然就是票據(jù)是真的，資金投資去向不明，目前這種現(xiàn)象很多，監(jiān)管層已經(jīng)注意到了，估計(jì)這類(lèi)產(chǎn)品會(huì)有監(jiān)管政策出臺(tái)，民生易貸不推出產(chǎn)品很可能是受到了監(jiān)管的影響”，一位網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人表示。
以銀行承兌匯票為標(biāo)的的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品模式并不復(fù)雜。銀行承兌匯票是由銀行開(kāi)具的到期兌付的書(shū)面憑證。企業(yè)持銀行承兌匯票去票據(jù)理財(cái)平臺(tái)融資。平臺(tái)驗(yàn)證該證票據(jù)真假，根據(jù)出票金額確定融資金額和期限，然后平臺(tái)發(fā)布該票據(jù)的理財(cái)產(chǎn)品，確定收益率和期限，最后投資者認(rèn)購(gòu)。該票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品到期后，平臺(tái)憑企業(yè)的銀行承兌匯票去銀行兌付現(xiàn)金，之后按照約定收益給投資者付清本息。
本報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，目前票據(jù)質(zhì)押產(chǎn)品在京東金融等多個(gè)平臺(tái)熱賣(mài)，京東小銀票系列最低收益為6.0%，偶爾還有7.0%的產(chǎn)品發(fā)布，承兌銀行中既有交行、農(nóng)行等大行，也有臺(tái)州銀行等地方銀行和外資行，封閉期限為1至6個(gè)月，起購(gòu)金額100元，單筆最高購(gòu)買(mǎi)50萬(wàn)元。這些產(chǎn)品一經(jīng)上線，幾乎都在半小時(shí)內(nèi)搶光。
“做票據(jù)質(zhì)押產(chǎn)品，就不要想高收益，本身票據(jù)收益就低，想要8%、9%的收益是不可能，如果平臺(tái)給出這種收益，那一定是有問(wèn)題的”，上述人士表示。記者瀏覽幾家銀行系P2P平臺(tái)，銀票質(zhì)押產(chǎn)品的收益確實(shí)都不高，最低的是招行小企業(yè)E家，產(chǎn)品年化收益多在6.0%以下。
而阿里、新浪、京東和蘇寧這些較大的互聯(lián)網(wǎng)系票據(jù)理財(cái)平臺(tái)，推出的產(chǎn)品收益率也并不高，6%到7%之間是常態(tài)，不過(guò)起購(gòu)門(mén)檻較低，產(chǎn)品較為豐富，投資人可選擇余地大。
還有一類(lèi)是一些專(zhuān)業(yè)化平臺(tái)，如金銀貓、票據(jù)寶和銀票網(wǎng)，每一期規(guī)模在幾萬(wàn)到幾十萬(wàn)不等，6%-10%間的收益，21天—180天的期限。這類(lèi)網(wǎng)站收益較高，也同樣銷(xiāo)售火爆。
對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院教授趙慶明指出，目前市面上假票很多，識(shí)別假票需要專(zhuān)業(yè)人士，加上近年來(lái)票據(jù)造假的花樣和手法日益翻新，票據(jù)造假的水平也更趨專(zhuān)業(yè)化，一些中小銀行還曾在假票識(shí)別上栽過(guò)跟頭，投資者對(duì)于平臺(tái)的選擇一定要慎重。
