上證綜指自1991點的反彈已持續(xù)了一個多月，反彈高度不到100點。而市場的活躍更多體現(xiàn)在圍繞新股的炒作以及軍工概念這樣的主題投資。
業(yè)內(nèi)逐漸形成一種觀點，即當前的A股猶如一個割裂的市場，“藍籌”與“成長”似乎形成了對立，一部分投資者堅守在二線藍籌之中，而另一部分投資者則在快速輪動的題材及概念中尋找中小市值股票進行反復炒作。
綜合近期的機構觀點來看，大家都認為這種分化現(xiàn)象仍將延續(xù)，直到市場完成方向性選擇。但近期活躍的新股及軍工主題炒作，都隨著昨日大盤不期而至的一根大陰線戛然而止，后市熱點如何演繹？無疑是投資者最為關心的話題。
破局仍看藍籌 軍工高鐵受青睞
雖然老藍籌們現(xiàn)在多已淪為“僵尸股”，但在政策護航下快速崛起的新興藍籌已然成為生力軍，軍工、高鐵、新能源汽車等板塊均在近期滬指2000點保衛(wèi)戰(zhàn)中發(fā)揮了中流砥柱的作用，而機構們也普遍寄望藍籌們能夠帶領大盤破局。
巨豐投顧指出，有兩類藍籌股有望在未來引領行情：其一，受益于微刺激的高鐵、核電、特高壓、環(huán)保等板塊；其二，低于凈資產(chǎn)的低價低估值藍籌股，特別是具備國資改革題材的鋼鐵、煤炭、有色等。
與市場主流觀點不同的是，財通證券認為，行業(yè)政策和房貸政策偏寬松的趨勢已經(jīng)形成，有望帶動地產(chǎn)股展開反彈。另外，短期建議投資者繼續(xù)關注軍工、機器人、醫(yī)藥等板塊；中期維持對“大安全”主題的推薦，如信息安全（硬軟件國產(chǎn)替代、大數(shù)據(jù)）、能源安全（核電、風能等新能源）、糧食安全（農(nóng)機、種業(yè)糖業(yè)）等相關標的。
資金回流權重 保險地產(chǎn)脫穎而出
機構對藍籌的期待，從資金近期回流保險、房地產(chǎn)等權重板塊也可看出端倪。
據(jù)證券時報數(shù)據(jù)部統(tǒng)計，在本月的7個交易日當中，保險行業(yè)以3.76億元的累計資金流量成為唯一獲得資金凈流入的板塊。而資金凈流出相對較少的板塊主要集中在房地產(chǎn)、黑色金屬、農(nóng)林牧漁、采掘等權重板塊。值得注意的是，在7月3日至7月7日期間，保險及房地產(chǎn)板塊曾連續(xù)出現(xiàn)大額資金流入。結合當時萬科A、中國平安等代表股走勢來看，已有資金先知先覺。
反觀前期活躍的電子、信息服務等板塊，基本都淪為資金撤離的重災區(qū)，資金布局重心已悄然發(fā)生轉變。數(shù)據(jù)顯示，同期信息服務板塊以超過百億元的凈流出資金排在行業(yè)流出資金榜首，電子元器件及機械設備分別凈流出48.69億元及47.34億元，緊隨其后。