股票基金業(yè)績正在回暖。數(shù)據(jù)顯示，截至7月4日，365只主動股票型基金回報的算術均值為0.22%；此前這一數(shù)據(jù)長期處于負值狀態(tài)。
今年上半年A股大盤股指數(shù)均下跌，但代表中小市值股票的創(chuàng)業(yè)板和中小板指數(shù)均上漲，數(shù)據(jù)顯示，這兩個指數(shù)漲幅分別達到15%和5%；而從行業(yè)層面看，與傳統(tǒng)經(jīng)濟增長模式相關的煤炭、電力、建材、電力、鋼鐵，包括常規(guī)消費類中的食品飲料、商貿(mào)零售、農(nóng)林牧漁等行業(yè)，表現(xiàn)相對低迷；而TMT行業(yè)尤其是計算機和通信，漲幅分別達到22%和13%。
與此同時，整個上半年，在不同階段一直存在各種主題概念行情，包括新能源汽車、信息安全、在線教育、軍工資產(chǎn)證券化、供給收縮、收購重組等板塊表現(xiàn)得很活躍。
在這種情況下，股票基金也呈現(xiàn)出分化。成長股基金、主題策略基金均取得了較好的回報。以工銀瑞信旗下基金為例，數(shù)據(jù)顯示，劉天任、王爍杰管理的工銀瑞信信息產(chǎn)業(yè)在上半年實現(xiàn)了20.08%的回報，在全部股票基金中列第三位。
工銀瑞信主題策略基金經(jīng)理黃安樂認為，今年下半年隨著新一屆政府的經(jīng)濟工作逐步進入常態(tài)化，各種改革和項目計劃或將落地；而寬松的流動性環(huán)境和較低的CPI也營造了一個相對良好的市場環(huán)境，因此，即便指數(shù)表現(xiàn)一般，市場依然存在投資的機會。
黃安樂認為，值得關注的投資機會可能存在于：一、關乎國計民生的軍工和環(huán)保行業(yè)；二、由于行業(yè)發(fā)展的內(nèi)在要求，并購重組盛行的醫(yī)藥、TMT行業(yè)；三、前期調(diào)整幅度較深但行業(yè)成長空間較大、業(yè)績增長持續(xù)性強的成長股；四、已經(jīng)在底部長期徘徊，但可能出現(xiàn)拐點性變化的養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)和品牌服裝產(chǎn)業(yè)；五、從全球的視野去考量，存在供給約束的部分周期性行業(yè)。