在監(jiān)管層多步驟微刺激下，今年年中攬儲的硝煙似乎比以往略淡。在各家銀行剛剛經(jīng)歷了年中考核的緊張情緒后，飽受爭議的存貸比終于邁出了松動的第一步。
6月30日，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行存貸比計(jì)算口徑的通知》，在不改變存貸比算法的同時(shí)，對存貸比分子、分母的范圍進(jìn)行了調(diào)整。其中，分子扣除6項(xiàng)，分母增加2項(xiàng)。新的存貸比計(jì)算口徑7月1日正式實(shí)施。
“目前有多家銀行的存貸比接近75%上線，但是就是如此高的存貸比，也都是‘做'出來的�！睒I(yè)內(nèi)人士告訴記者。“買存款、發(fā)理財(cái)產(chǎn)品，如此費(fèi)盡周折，就是為了季末、月末考核�！�
一家全國性股份制銀行主管零售業(yè)務(wù)的副行長在談到居民抵押貸款時(shí)透露，今年此類貸款不盡如人意，原因就是居民抵押貸款不能帶來存款，所以分行沒有積極性。
過半數(shù)上市銀行存貸比超70%
同花順統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至今年一季度,10家上市銀行存貸比超過70%，其中招行已經(jīng)超過了75%的紅線。
民生證券報(bào)告稱，從存貸比放松的節(jié)約程度來看，中小行是主要受益者。以上市銀行為樣本測算，城商行平均下降2.3pc，股份制銀行下降較多的是興業(yè)（2.1pc）、民生（1.9pc）、浦發(fā)
（1.8pc）、中信（1.7pc）。
銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2014年一季度末，商業(yè)銀行存貸比為65.9%，較年初下降0.18個(gè)百分點(diǎn)，與75%的上限尚有距離。
“即便是這樣的數(shù)字也是‘做’出來的。”一位銀行業(yè)內(nèi)人士稱。
當(dāng)然這已經(jīng)是公開的秘密
“比如目前的結(jié)構(gòu)性存款，實(shí)際上是保本理財(cái)，按存款計(jì)數(shù)，實(shí)質(zhì)就是高息攬儲，只是以理財(cái)?shù)拿x突破了存款上限的管理，不過是官方認(rèn)可的�！鄙鲜鋈耸糠Q�！般y行高息攬存不是因?yàn)殂y行缺錢，而是缺一種叫存款的東西�！�
結(jié)構(gòu)性存款也可稱為收益增值產(chǎn)品，是運(yùn)用利率、匯率產(chǎn)品與傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)相結(jié)合的一種創(chuàng)新存款。
該產(chǎn)品適合于對收益要求較高，對外匯匯率及利率走勢有一定認(rèn)識，并有能力承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的客戶。
記者登錄興業(yè)銀行官網(wǎng)了解到，“智盈寶”保本浮動收益封閉式人民幣結(jié)構(gòu)性存款理財(cái)產(chǎn)品（2014年第1期B款）于2014年3月18日至2014年3月20日在全行部分轄區(qū)內(nèi)發(fā)售。本期理財(cái)產(chǎn)品已于2014年3月21日成立并起息，產(chǎn)品到期日為2014年7月3日，兌付日為2014年7月7日。
根據(jù)協(xié)議約定，本產(chǎn)品掛鉤標(biāo)的為“倫敦黃金市場之黃金定盤價(jià)格”，其期初價(jià)格（起息日當(dāng)日的定盤價(jià)格）為1336美元/盎司，若掛鉤標(biāo)的期末價(jià)格小于等于上述期初價(jià)格，則客戶可獲得超額收益2.3%（年化收益率）。
實(shí)際上，除興業(yè)銀行外,多家銀行已經(jīng)推出結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。據(jù)媒體報(bào)道，招商銀行在武漢推出了結(jié)構(gòu)性存款，利率在上浮1.1倍之后，還能再上浮約1個(gè)百分點(diǎn)�！盎A(chǔ)利率上浮1.1倍之后，3個(gè)月再加1.14%，6個(gè)月再加1.12%。”針對銀行的高端客戶，產(chǎn)品的起點(diǎn)為100萬元�！�
此前，有消息稱，工行濰坊分行也在年初成功發(fā)售該行第一款法人結(jié)構(gòu)性存款理財(cái)產(chǎn)品，金額為370萬元。
以一家股份制銀行為例，去年年報(bào)顯示，該行以公允價(jià)值計(jì)量的吸收存款合計(jì)1262.74億，吸收存款合計(jì)16052.78億，以此計(jì)算，占比為7.87%。
沖時(shí)點(diǎn)開始轉(zhuǎn)為常規(guī)化
在此次存貸比新規(guī)出臺之前，存貸比監(jiān)管考核辦法在不斷的完善中。如將“三農(nóng)”專項(xiàng)金融債、小微企業(yè)專項(xiàng)金融債、支農(nóng)再貸款等對應(yīng)貸款從存貸比分子中扣除，并從2011年開始推行月度日均存貸比指標(biāo)等。
“現(xiàn)在的季末月末攬儲已經(jīng)不像從前那樣明顯，尤其是今年年中。很多在月初沖量的資金，從一家銀行釋放后，立刻會進(jìn)入另一家銀行轉(zhuǎn)為常規(guī)性存款。”一位資金掮客對記者表示。
另一位掮客稱，今年年中，各地區(qū)沖量資金的價(jià)格差別很大，北京地區(qū)今年每天還不到0.25%，即使是比較高的地區(qū)，也很難超過0.45%�！�
在記者的調(diào)查中也發(fā)現(xiàn)，很多中小銀行開始由集中沖點(diǎn)轉(zhuǎn)至常年“買”存款，如果是大額存款會有返現(xiàn)和禮品等活動。
理財(cái)方面也表現(xiàn)得波瀾不驚，據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，6月份各商業(yè)銀行共發(fā)行人民幣銀行理財(cái)產(chǎn)品4476款，環(huán)比增加1.45%。但平均預(yù)期收益率為5.21%，較上月還微降0.01個(gè)百分點(diǎn)。
存貸比新規(guī)：每前進(jìn)一步都有意義
“此次調(diào)整幣種口徑對降低存貸比有一定效果。目前外匯存款、外匯貸款分別占本外幣存款、本外幣貸款的比例為3%和6%。根據(jù)央行《金融機(jī)構(gòu)外匯信貸收支表》測算，目前金融機(jī)構(gòu)外幣存貸比高達(dá)150%。因此，若改為人民幣口徑進(jìn)行考核，會在一定程度上降低存貸比。粗略測算，會降低整體存貸比約2.5個(gè)百分點(diǎn)。外匯存貸比越高的銀行，受益越大�！苯恍醒芯繄�(bào)告稱。
“但總體上看，由于這些分子、分母調(diào)整項(xiàng)的規(guī)模不大，靜態(tài)效果可能并不十分顯著，但有一定的定向激勵作用�！�
銀監(jiān)會稱，隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、經(jīng)營模式和金融市場的發(fā)展變化，存貸比監(jiān)管也出現(xiàn)了覆蓋面不夠，風(fēng)險(xiǎn)敏感性不足，未充分考慮銀行各類資金來源和運(yùn)用在期限和穩(wěn)定性方面的差異，難以全面反映銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)等問題。
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)指出，“雖然沒有完全廢除存貸比，但是改革只要在方向上是正確的，每一步都有意義。”