在過去的三十年，中國的城市飛速發(fā)展。在2014年至2020年，中國的城鎮(zhèn)化還將更快地發(fā)展。這一次，叫做“新型城鎮(zhèn)化”。
近日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃(2014年-2020年)》，并發(fā)出通知，要求各地區(qū)各部門結(jié)合實際認真貫徹執(zhí)行。
而昨日，A股開盤，應(yīng)者寥寥，且漲停者多是小盤股。
孰能料，A股七年一輪回的牛市，或許就此起航。
以城鎮(zhèn)化擴內(nèi)需
城鎮(zhèn)化是不是利好？《第一財經(jīng)日報》記者就此采訪一位上海私募投資人稱，“長期重大利好”。
“不過長期的事情，大家還未想清楚，再說，長期邏輯不支撐短期表現(xiàn)。”上述投資人告訴記者，但他會全面看好。
在過去的兩個月，中國的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)再次凸顯增長疲態(tài)，盡管高層已經(jīng)申明可以對GDP增速有更多的容忍底線，但A股在衰弱的經(jīng)濟數(shù)據(jù)背景下，始終未見突破。從2012年年初至今，兩年多的時間，上證指數(shù)運行于2000點底部中樞，一直未能有長期性引領(lǐng)市場向上的行業(yè)出現(xiàn)。
按照規(guī)劃，到2020年，常住人口城鎮(zhèn)化率達到60%左右，戶籍人口城鎮(zhèn)化率達到45%，戶籍人口城鎮(zhèn)化率與常住人口城鎮(zhèn)化率差距縮小近2個百分點，努力實現(xiàn)1億左右農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口和其他常住人口在城鎮(zhèn)落戶。目前我國常住人口城鎮(zhèn)化率為53.7%，戶籍人口城鎮(zhèn)化率只有36%左右。也就是說，按照規(guī)劃，未來6年總的常住人口城鎮(zhèn)化率提升目標是6.3%，戶籍人口城鎮(zhèn)化率提升率為9%。
中金公司首席經(jīng)濟學(xué)家哈繼銘在去年研究了城鎮(zhèn)化與經(jīng)濟增速間的關(guān)系，并對1982至2011年的數(shù)據(jù)進行了經(jīng)濟計量分析，據(jù)估計，城鎮(zhèn)化率每提高1%，就會帶動中國GDP
1年內(nèi)增長0.8%，5年內(nèi)增長3.5%。2013年，中國GDP規(guī)模56.8萬億元，1%即是5680億元。所以，有經(jīng)濟學(xué)家測算，2020年要達到城鎮(zhèn)化規(guī)模中的目標，10萬億的投資是一個必要條件。
“如果說我們知道了結(jié)果，那么倒推條件，就很簡單�！鄙鲜鏊侥纪顿Y人士告訴記者，“目前來看，唯一可行的增量就是投資，這個投資是包括政府與民間一起的，但它們都叫投資。所以，做什么行業(yè)，一定是大周期類股票�！�
昨日，各大券商尚未發(fā)布針對新型城鎮(zhèn)化的系統(tǒng)性研究報告，一個策略分析師告訴了記者他的困惑：“現(xiàn)在產(chǎn)能過剩、地方政府平臺債的問題已經(jīng)形成思維定勢，沒人敢看好周期類�！�
四個方向
在私募機構(gòu)，很多人的看法則是，城鎮(zhèn)化是個總的方向，具體的投資標的，還要和市場結(jié)合在一起。
記者發(fā)現(xiàn)，在眾多投資思維中，綠色節(jié)能建筑、智慧城市、工業(yè)用地、棚戶區(qū)改造等概念頗受認可。緣由是
“較為具體，也符合目前市場熱點發(fā)展的脈絡(luò)”。
事實上，市場也已經(jīng)基本否定了房地產(chǎn)與城鎮(zhèn)化之間的邏輯鏈，即便是對于基建類，也是十分謹慎。
“過去30年，中國城鎮(zhèn)化率幾乎以每年一個百分點的速度提升，這一方面是工業(yè)化過程的自然推動，另一方面則是地方政府在政績觀下的投資驅(qū)動。中央和地方政府在基礎(chǔ)設(shè)施上的大量投入，對于改善投資環(huán)境和居民生活便利方面功不可沒，可以說，高鐵與高速公路的超前建設(shè)，體現(xiàn)了中國的體制優(yōu)勢。但同時地方建設(shè)中也存在重復(fù)建設(shè)、奢華建設(shè)等浪費現(xiàn)象，資金投入與其他生產(chǎn)要素之間的不匹配，后患無窮�！焙ＭㄗC券首席經(jīng)濟學(xué)家李迅雷在最新的報告中指出。
一位行業(yè)研究員告訴記者，在目前環(huán)保問題較為突出的背景下，買方機構(gòu)較為能夠接受的是一些節(jié)能建筑概念。
而智慧城市相關(guān)公司，雖然已經(jīng)有所漲幅，還是得到了很多認可。原因是，智慧城市是新型城鎮(zhèn)化重要內(nèi)容，新型城鎮(zhèn)化聚焦智慧城市，智慧城鎮(zhèn)化將逐步取代粗放城鎮(zhèn)化。作為探索中國新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的重要舉措，中國智慧城市試點數(shù)量已經(jīng)增至193個，其中第一批試點城市中80多個簽訂了智慧城市創(chuàng)建任務(wù)書，也標志著這些試點城市進入了實質(zhì)創(chuàng)建期。
而另一個被集中看好的領(lǐng)域是棚戶區(qū)改造，住建部消息，今年中國將繼續(xù)大規(guī)模推進各類棚戶區(qū)改造，全年計劃改造470萬戶以上，預(yù)計完成投資將超過1萬億元，目前國家已經(jīng)出臺相應(yīng)的支持政策，加快棚戶區(qū)改造。
“市場每次有牛市，都是在局部盈利效應(yīng)之后形成的，這次城鎮(zhèn)化能否引領(lǐng)大盤，就要看是否有板塊能夠脫穎而出�！鄙鲜鏊侥纪顿Y人表示。