春節(jié)過(guò)后，隨著
“兩會(huì)”漸行漸近，“兩會(huì)行情”開(kāi)始日益鋪展開(kāi)來(lái)。市場(chǎng)預(yù)計(jì)，3月5日即將開(kāi)始召開(kāi)的兩會(huì)，將成為2月份主題投資的主要方向。改革、轉(zhuǎn)型與重組成為市場(chǎng)預(yù)期的2月份的投資主題。
二月市場(chǎng)回暖成大趨勢(shì)
改革將是貫穿2014年的投資主題，圍繞3月份的兩會(huì)，2月份相關(guān)主題將會(huì)預(yù)熱，比如：環(huán)保、國(guó)防、電子通信等；經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型下新興產(chǎn)業(yè)有望獲得持續(xù)追捧，尤其在年報(bào)階段業(yè)績(jī)有高增長(zhǎng)的新興產(chǎn)業(yè)公司，結(jié)構(gòu)性牛市將延續(xù)；傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在2013年表現(xiàn)不佳，但是今年龍頭企業(yè)將迎來(lái)兼并重組的機(jī)會(huì)，市場(chǎng)格局也會(huì)發(fā)生變化，龍頭傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)兼并重組機(jī)會(huì)也被市場(chǎng)所看好。
整體來(lái)看，從當(dāng)前主流機(jī)構(gòu)的研判口徑來(lái)看，市場(chǎng)情緒明顯有所改善。湘財(cái)證券認(rèn)為，2月份市場(chǎng)有望迎來(lái)成長(zhǎng)股的反彈機(jī)會(huì)：一方面，由于補(bǔ)交年報(bào)的因素導(dǎo)致2月IPO暫時(shí)停止，IPO對(duì)資金分流影響將有所減弱；另一方面，統(tǒng)計(jì)局2月不公布主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)難以判斷。從投資機(jī)會(huì)來(lái)看，關(guān)注醫(yī)藥、環(huán)保、新能源、食品等行業(yè)。風(fēng)險(xiǎn)因素主要是美聯(lián)儲(chǔ)再度縮減量化寬松及央行注資停止。
調(diào)結(jié)構(gòu)促新行業(yè)崛起
對(duì)此，廣發(fā)基金旗下的明星基金經(jīng)理劉明月與市場(chǎng)整體投資思路相一致。他此前表示，與2013年相比，今年個(gè)股表現(xiàn)將分化。投資應(yīng)該重新回到平常心態(tài)，回到甄選行業(yè)和個(gè)股上。目前來(lái)看，穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)的改革，將對(duì)周期性行業(yè)繼續(xù)形成利空，相比之下，一批符合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標(biāo)的新經(jīng)濟(jì)行業(yè)，存在著良好的投資機(jī)會(huì)，值得深挖。
落實(shí)到選行業(yè)方面，劉明月表示，在全球經(jīng)濟(jì)增速和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速有限的前提下，鋼鐵地產(chǎn)和大宗商品的投資時(shí)代已經(jīng)變成過(guò)去式。相比之下，調(diào)結(jié)構(gòu)將促使一批新行業(yè)崛起。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整受益的行業(yè)，具體來(lái)說(shuō)包括TMT、醫(yī)藥、消費(fèi)等。在劉明月看來(lái)，環(huán)保、農(nóng)村農(nóng)業(yè)等行業(yè)都有著不錯(cuò)的投資機(jī)會(huì)；在醫(yī)療改革的推動(dòng)下，大健康產(chǎn)業(yè)既是消費(fèi)、又是長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)，且目前的投資起點(diǎn)非常低，提供了非常好的投資環(huán)境；勞動(dòng)力成本越來(lái)越高和勞動(dòng)紅利越來(lái)越小將推動(dòng)機(jī)器人、機(jī)械化、信息化相關(guān)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。
此外，劉明月表示，軍工技術(shù)、芯片軟件之類(lèi)的產(chǎn)業(yè)正加大力度向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移，而信息安全的相關(guān)事件推動(dòng)著國(guó)家對(duì)安全信息化軟件投入加大，也都將成為投資的新熱點(diǎn)。
“白馬”基金延續(xù)績(jī)優(yōu)業(yè)績(jī)
記者發(fā)現(xiàn)，劉明月管理的廣發(fā)聚瑞、廣發(fā)聚優(yōu)、廣發(fā)新經(jīng)濟(jì)3只基金開(kāi)年以來(lái)延續(xù)優(yōu)異業(yè)績(jī)。據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2014年2月14日，這三只基金2014年以來(lái)凈值增長(zhǎng)率分別為20.99%、20.91%、16.97%，在同類(lèi)基金中分別排名前列。此外，廣發(fā)新經(jīng)濟(jì)、廣發(fā)聚瑞這兩只股票型基金2013年分別取得了32%、30.01%的凈值增長(zhǎng)率。同時(shí)據(jù)上述數(shù)據(jù)顯示，廣發(fā)輪動(dòng)配置、廣發(fā)成長(zhǎng)優(yōu)選基金今年以來(lái)凈值增長(zhǎng)率分別為13.70%、8.25%，旗下4只基金收益超10%，整體主動(dòng)管理類(lèi)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異。