上周A股市場(chǎng)再度風(fēng)云突變，滬指出現(xiàn)了久違的四連陰走勢(shì)，年線(xiàn)和半年線(xiàn)悉數(shù)失守，深市創(chuàng)業(yè)板指數(shù)全周重挫5.98%。與此同時(shí)，市場(chǎng)熱點(diǎn)全面退潮。但由于金融股等權(quán)重股尚處相對(duì)低位，繼續(xù)殺跌空間有限，因此投資者無(wú)須過(guò)度悲觀，短期大盤(pán)急速殺跌后很可能出現(xiàn)技術(shù)反彈機(jī)會(huì)，技術(shù)指標(biāo)顯示，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)在1220點(diǎn)到1250點(diǎn)一帶應(yīng)有強(qiáng)支撐。而就具體操作策略而言，一旦大盤(pán)企穩(wěn)反彈，輕倉(cāng)投資者可從四個(gè)方面逢低博弈。
遭遇錯(cuò)殺 逢低留意三季度預(yù)增股
大盤(pán)持續(xù)暴跌，個(gè)股泥沙俱下，三季報(bào)再次成了個(gè)股估值合理與否的試金石。由于此前部分股價(jià)滯漲，三季報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期品種也遭遇了不同程度的錯(cuò)殺，所以我們認(rèn)為，一旦指數(shù)止跌，這些品種有望率先反攻，建議逢低關(guān)注智云股份、得潤(rùn)電子、久其軟件、證通電子、中航光電和新大陸。此外，對(duì)于前期剛欲啟動(dòng)即遭大盤(pán)調(diào)整打擊的電視游戲熱點(diǎn)品種金亞科技也可保持關(guān)注。同時(shí)，對(duì)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)速度較快且具備年報(bào)送轉(zhuǎn)潛力的太極股份、二六三也可逢低留意。
政策扶持 “去IOE”概念風(fēng)生水起
近期市場(chǎng)中“去IOE”概念悄然興起，從字面角度解釋?zhuān)琁OE三個(gè)字母分別代表了三個(gè)不同的概念，IBM是服務(wù)器提供商，Oracle是數(shù)據(jù)庫(kù)軟件提供商，而EMC則是存儲(chǔ)設(shè)備提供商，三者構(gòu)成了一個(gè)從軟件到硬件的企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)，而由這三駕馬車(chē)構(gòu)成的數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)幾乎占領(lǐng)了全球大部分商用數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)市場(chǎng)份額，目前我國(guó)石油、通信等新興支柱行業(yè)，以及關(guān)乎國(guó)家安全的相關(guān)產(chǎn)業(yè)也都在使用這一系統(tǒng)。由于IOE所涉企業(yè)均屬外資，為此近年來(lái)我國(guó)一直在努力去IOE化，由此將給國(guó)內(nèi)整個(gè)IOE產(chǎn)業(yè)的相關(guān)上市公司帶來(lái)巨大的發(fā)展機(jī)遇。日前工信部會(huì)同相關(guān)部門(mén)編制了《信息化發(fā)展規(guī)劃》，與此同時(shí)，由工信部主導(dǎo)的國(guó)產(chǎn)主機(jī)系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟也已成立，這些舉措都表明國(guó)家信息安全戰(zhàn)略推進(jìn)正在加速，國(guó)產(chǎn)IT產(chǎn)業(yè)鏈本土化的中長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)逐漸凸顯。值得注意的是，系統(tǒng)集成特一級(jí)資質(zhì)的落地將直接加速I(mǎi)T產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化，而目前四家特一級(jí)資質(zhì)企業(yè)都是A股上市公司，他們分別是中國(guó)軟件、太極股份、東軟集團(tuán)、浪潮軟件，而系統(tǒng)軟件的升級(jí)勢(shì)必將促使相關(guān)硬件設(shè)備商國(guó)產(chǎn)化率的大幅加速。為此，我們中線(xiàn)看好久其軟件、中國(guó)軟件、浪潮信息、太極股份、榮科科技和天璣科技等品種。
立足防御 關(guān)注民營(yíng)醫(yī)院和商業(yè)連鎖
三季度以來(lái)機(jī)構(gòu)繼續(xù)看好創(chuàng)新轉(zhuǎn)型主題，尤其看好經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、人口老齡化等市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，挖掘相關(guān)個(gè)股。10月行情以來(lái)，機(jī)構(gòu)積極挖掘服務(wù)業(yè)及新興產(chǎn)業(yè)。
再者由于臨近年末，市場(chǎng)持續(xù)追高欲望已經(jīng)不強(qiáng)，所以在接下來(lái)的兩個(gè)多月時(shí)間里，防御品種有可能大行其道，對(duì)此我們首選醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)。國(guó)務(wù)院前期公布的《關(guān)于促進(jìn)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》中提出，到2020年力促健康服務(wù)業(yè)達(dá)到8萬(wàn)億元的市場(chǎng)規(guī)模，而以2013年2萬(wàn)億元為基數(shù)，這相當(dāng)于未來(lái)6年，健康服務(wù)業(yè)規(guī)模將增長(zhǎng)3倍，年均增速高達(dá)26%，意見(jiàn)甫出，以民營(yíng)醫(yī)院為代表的健康服務(wù)概念股聞風(fēng)而動(dòng)，成為各路資金關(guān)注的焦點(diǎn)。國(guó)家衛(wèi)計(jì)委上周公布的最新數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)民營(yíng)醫(yī)院發(fā)展勢(shì)頭迅猛，今年前8個(gè)月，全國(guó)醫(yī)療機(jī)構(gòu)總診療人次達(dá)46.4億人次，同比增幅只有7.8%；而民營(yíng)醫(yī)院接診1.7億人次，同比暴增15.8%。有權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，在當(dāng)前公立醫(yī)院趨于穩(wěn)定的背景下，未來(lái)民營(yíng)醫(yī)院的增長(zhǎng)預(yù)期將更為明確，在此背景下，建議中線(xiàn)關(guān)注九芝堂、馬應(yīng)龍、貴州百靈和獨(dú)一味等民營(yíng)醫(yī)院概念股。此外，還可關(guān)注受益大健康產(chǎn)業(yè)的如金達(dá)威。而作為典型的防御品種，商業(yè)連鎖股未來(lái)有可能面臨新一輪的行業(yè)整合發(fā)展機(jī)遇，建議逢低留意新錦江、合肥百貨及金字火腿。
資金介入過(guò)深 短線(xiàn)博弈超跌強(qiáng)勢(shì)股
在近期的調(diào)整行情中，跌幅最大的莫過(guò)于文化傳媒、移動(dòng)互聯(lián)等前期熱門(mén)題材股，雖然這些品種此前漲幅巨大，但由于資金介入程度過(guò)深，資金博弈差價(jià)動(dòng)能較大，后市很可能存在波段運(yùn)作機(jī)會(huì)。上周交易席位顯示、近期大跌的華誼兄弟、樂(lè)視網(wǎng)已有機(jī)構(gòu)席位博弈，而光線(xiàn)傳媒、新文化、易聯(lián)眾、華誼嘉信、中文傳媒、方直科技、太極股份、深圳華強(qiáng)、號(hào)百控股等前期強(qiáng)勢(shì)股也存在一定的技術(shù)反抽要求，輕倉(cāng)者可適當(dāng)波段關(guān)注。