雖然基金的整體行業(yè)配置在三季度中初見(jiàn)成效，但依舊有大成優(yōu)選等6只偏股型基金因配置失策而兩頭踏空。
Wind數(shù)據(jù)顯示，在19個(gè)證監(jiān)會(huì)分類的行業(yè)中，三季度以來(lái)表現(xiàn)最好的是文化、體育和娛樂(lè)業(yè)，該板塊期間流通市值加權(quán)平均漲幅為25.4%，二季度時(shí)基金配置該板塊比例超出標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例0.7%；而暫時(shí)墊底的是金融業(yè)，在二季度時(shí)該板塊為基金第二低配板塊，相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例低11.27%。
二季度時(shí)在基金整體超配文化、體育和娛樂(lè)業(yè)的背景下，有28只主動(dòng)管理偏股型基金卻選擇低配該板塊，三季度以來(lái)遺憾地與此板塊的快速上漲失之交臂。與此同時(shí)，也有22只偏股型基金二季度時(shí)對(duì)三季度以來(lái)表現(xiàn)墊底的金融業(yè)選擇超配。
將前述配置失策的偏股型基金進(jìn)行整合發(fā)現(xiàn)，華泰柏瑞量化先行、博時(shí)特許價(jià)值、大成優(yōu)選等5家基金公司旗下的6只股票型基金兩腳均踩空，即在二季度時(shí)超配了三季度以來(lái)表現(xiàn)墊底的金融業(yè)，同時(shí)低配了三季度以來(lái)領(lǐng)漲的文化、體育和娛樂(lè)業(yè)。配置的錯(cuò)位使這些基金不得不為踩錯(cuò)點(diǎn)埋單，Wind數(shù)據(jù)顯示，這6只基金三季度以來(lái)平均復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.2%，落后同期可比全部基金業(yè)績(jī)均值1.24個(gè)百分點(diǎn)。其中，大成優(yōu)選基金回報(bào)率為5.03%，位列354只同類基金第336名。
(摘自《證券日?qǐng)?bào)》)