銀行地產(chǎn)遇冷 基金或殺消費(fèi)“回馬槍”
股基跑贏大盤 醫(yī)藥板塊搶眼
今年以來，在不足兩個月的時間內(nèi)，股基業(yè)績呈現(xiàn)“過山車”走勢，上周市場整體收益率下降2.7個百分點(diǎn)，不過股基仍然跑贏了同期大盤。
金牛理財網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至2月22日，各類型基金均收到“開年紅包”，主動股票型基金平均凈值上漲5.55%，漲幅跑贏滬深300指數(shù)2.63個百分點(diǎn)。通過不斷加倉，今年以來主動股票型基金跑贏指數(shù)型基金，其收益率為3.73%。在固定收益類產(chǎn)品方面，今年以來截至2月22日，債券型基金、保本型基金和貨幣型基金收益率分別為2.78%、1.89%和0.54%。此外，QDII型基金也實(shí)現(xiàn)1.24%的凈值漲幅。
今年以來，寶盈核心優(yōu)勢混合以18.1%的收益率，高居基金凈值漲幅榜首位（不包括分級基金的子份額）。受益于醫(yī)藥板塊上漲，今年以來重配醫(yī)藥行業(yè)的基金漲幅居前。主動股票型基金中，漲幅前三名分別為匯添富醫(yī)藥保健股票、融通醫(yī)療保健股票和易方達(dá)醫(yī)療保健行業(yè)股票。
海通證券金融產(chǎn)品研究中心高級分析師王廣國表示，今年1月市場呈現(xiàn)明顯的啞鈴風(fēng)格，以大盤藍(lán)籌為主要投資標(biāo)的的基金、自下而上精選成長股的基金和醫(yī)療行業(yè)基金表現(xiàn)突出。從公司角度來看，匯添富旗下基金整體業(yè)績表現(xiàn)較突出，匯添富醫(yī)藥保健、匯添富民營活力、匯添富逆向等基金在同類型基金中均有較好表現(xiàn)。
在指數(shù)型基金中，跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的基金漲幅居前，易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、融通創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金分別以16.93%和16.01%的收益率位居漲幅榜前兩位。盡管債券型基金整體業(yè)績表現(xiàn)平平，但業(yè)績居前的債基今年以來凈值漲幅也接近10%，主要是受益于轉(zhuǎn)債的配置。
看好全年走勢 布局電子消費(fèi)
春節(jié)假期后大盤出現(xiàn)回調(diào)，此前一致唱多的聲音中開始出現(xiàn)減倉呼聲�；饦I(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，股市回調(diào)不影響其對2013年全年上漲的信心，只是行業(yè)板塊配置會有所調(diào)整，節(jié)后相對關(guān)注電子及包括醫(yī)藥在內(nèi)的大消費(fèi)類行業(yè)。
泰達(dá)宏利基金認(rèn)為，節(jié)后市場走勢或呈現(xiàn)震蕩上行的格局。春節(jié)前一周市場流動性依然寬松，通脹數(shù)據(jù)基本符合預(yù)期，汽車和外貿(mào)等宏觀行業(yè)1月數(shù)據(jù)表現(xiàn)搶眼。節(jié)后開工旺季的到來，可能促使各方面經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)好。
博時基金宏觀策略部總經(jīng)理魏鳳春表示，節(jié)后兩個交易日中香港RQFII-ETF的溢價上升，表明境外投資者對A股市場節(jié)后行情有所期待。外圍環(huán)境相對平穩(wěn)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)價格繼續(xù)回升、融資規(guī)�？焖僭鲩L、貨幣供給反彈、資金價格趨降以及主題機(jī)會的凸顯，在通脹、資產(chǎn)價格及金融風(fēng)險等市場最為關(guān)心的約束形成有效力量之前，相對偏正面的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和市場走勢，促使在市場節(jié)奏的把握上需要抓緊機(jī)會，同時應(yīng)積極應(yīng)對風(fēng)險。
也有基金經(jīng)理透露，機(jī)構(gòu)投資者對于此輪市場反彈的持續(xù)性存在較大分歧，出現(xiàn)回調(diào)反而是好事，前期踏空的機(jī)構(gòu)將趁機(jī)進(jìn)入。全國“兩會”召開之前，市場整體上漲的態(tài)勢不會發(fā)生太大改變，相對看好電子、消費(fèi)類行業(yè)。有私募基金人士表示，已經(jīng)明顯看到資金從銀行板塊流出，回調(diào)結(jié)束后銀行股也難以重新成為市場熱點(diǎn)。
泰達(dá)宏利則建議關(guān)注金融股，可以在消費(fèi)和成長股大類中選優(yōu)質(zhì)個股，包括醫(yī)藥、家電、食品、消費(fèi)電子等子板塊。
基金分析人士指出，節(jié)后相對看好成長型基金，包括重點(diǎn)配置科技股的高成長型，高配醫(yī)藥、白酒等消費(fèi)類行業(yè)的穩(wěn)健成長型，建議普通投資者可以采取“價值型+成長型”的均衡基金配置策略。該人士同時表示，今后個股選股能力強(qiáng)的基金將更加突出，例如上投新興動力，該基金去年累計凈值漲幅達(dá)27.73%，今年以來亦有不俗表現(xiàn)。債券型基金方面，由于股市反彈使轉(zhuǎn)債受益，并且機(jī)構(gòu)在年初具有債券配置需求，因此今年債市行情可能只限于一季度，后續(xù)債基或難有更好表現(xiàn)。