本周，全球金融市場(chǎng)將迎來(lái)兩大關(guān)鍵性風(fēng)險(xiǎn)事件，即日本央行政策會(huì)議及美國(guó)10月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。日本央行唱頭戲，非農(nóng)報(bào)告壓軸。市場(chǎng)普遍認(rèn)為日銀將祭出進(jìn)一步寬松措施，以刺激疲軟經(jīng)濟(jì)，同時(shí)在美國(guó)三季度GDP表現(xiàn)靚麗背景下，市場(chǎng)對(duì)10月非農(nóng)報(bào)告展現(xiàn)樂(lè)觀態(tài)度。此外，歐元區(qū)財(cái)長(zhǎng)會(huì)議及G20財(cái)長(zhǎng)及央行行長(zhǎng)會(huì)議先后舉行，日本央行還將公布政策展望報(bào)告及10月4-5日政策會(huì)議紀(jì)要；同時(shí)歐洲央行及多位美聯(lián)儲(chǔ)高官將發(fā)表講話。與此同時(shí)，意大利將于本周初累計(jì)拍賣(mài)150億歐元長(zhǎng)短期國(guó)債，密切關(guān)注該國(guó)債券標(biāo)售結(jié)果，以期判斷市場(chǎng)對(duì)意大利信心狀況。
上周美聯(lián)儲(chǔ)議息決議未掀起波瀾，反而各種傳言及對(duì)歐元區(qū)前景憂慮，令市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)厭惡氛圍濃厚，全球股市、原油及黃金等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)全線下跌。歐元亦失守1.30美元關(guān)口，重新跌向200日均線1.2836重要支撐。不過(guò)，市場(chǎng)還是能夠找到一些亮點(diǎn)，受寬松預(yù)期影響，日元刷新4個(gè)月新低；英國(guó)三季度經(jīng)濟(jì)擺脫衰退厄運(yùn)，令英鎊匯率表現(xiàn)相當(dāng)堅(jiān)挺。
周一(10月29日)亞市早盤(pán)，受歐元區(qū)債務(wù)前景憂慮及美國(guó)颶風(fēng)襲擊，風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒仍主導(dǎo)市場(chǎng)，美元兌主要貨幣持堅(jiān)，美元指數(shù)在80.15附近運(yùn)行。歐元/美元邁向1.29關(guān)口，匯價(jià)刷新時(shí)段低點(diǎn)1.2917；英鎊/美元在1.61關(guān)口下方走軟，匯價(jià)觸及時(shí)段低點(diǎn)1.6075；澳元/美元觸及時(shí)段低點(diǎn)1.0343。美元/日元繼續(xù)在80關(guān)口下方走軟。
● 日本央行料進(jìn)一步放松貨幣政策
日本央行本周二(10月30日)將公布貨幣政策決議。鑒于日本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)低迷，通縮風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加劇且政治壓力上升，市場(chǎng)普遍認(rèn)為日銀將擴(kuò)大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)規(guī)模10萬(wàn)億日元。
據(jù)《日本經(jīng)濟(jì)新聞》上周四報(bào)道，日本央行將在本周召開(kāi)貨幣政策會(huì)議上再度擴(kuò)大10萬(wàn)億日元資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)規(guī)模。若果真如此，將成為2003年5月以來(lái)首次連續(xù)兩個(gè)月推出寬松措施。
根據(jù)一項(xiàng)針對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的調(diào)查顯示，日本央行本周可能采取新的放松銀根措施，主要因?yàn)橐笕浙y終結(jié)通貨緊縮和提振經(jīng)濟(jì)的壓力增加。27為經(jīng)濟(jì)學(xué)家中，26位預(yù)計(jì)日本央行將祭出新寬松措施。有15位預(yù)期日銀將其資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)規(guī)模增加10萬(wàn)億日元，但有4名認(rèn)為將增加20萬(wàn)億日元。
東京伊藤忠公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家丸山義正(Yoshimasa
Maruyama)指出，日本經(jīng)濟(jì)減緩速度比預(yù)期快，日本需要更大規(guī)模的刺激措施，但由于政治僵局和財(cái)政惡化的關(guān)系，難以端出大規(guī)模支出方案。日本央行的政治壓力將越來(lái)越大。
在對(duì)日元影響方面，策略師表示，如果日本央行將資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)規(guī)模出人意料地?cái)U(kuò)大15-20萬(wàn)億日元，那么美元/日元可能升至81.00。但是，若日銀將規(guī)模增加10萬(wàn)億日元，投資者可能獲利回吐，美元/日元將遭遇獲利盤(pán)打壓，若只增加5萬(wàn)億日元，該匯價(jià)會(huì)跌至79.50，如果央行不采取任何行動(dòng)，匯價(jià)可能下試79.00。
● 美國(guó)公布10月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告
美國(guó)勞工部將于本周五(11月2日)公布美國(guó)10月新增非農(nóng)就業(yè)人口及失業(yè)率。鑒于近期包括制造業(yè)、零售銷(xiāo)售、房地產(chǎn)及勞動(dòng)力市場(chǎng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)正面，市場(chǎng)預(yù)計(jì)本次非農(nóng)就業(yè)人口增加12.0萬(wàn)人，與9月的11.4萬(wàn)人相差不大，同時(shí)預(yù)計(jì)失業(yè)率將維持在7.8%不變。9月新增非農(nóng)人口為11.4萬(wàn)人，失業(yè)率降至3年半以來(lái)的最低水平。
美國(guó)勞工部公布的初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)顯示，10月20日當(dāng)周減少2.3萬(wàn)人至36.9萬(wàn)人，表明就業(yè)市場(chǎng)持續(xù)好轉(zhuǎn)。同時(shí)，該數(shù)據(jù)可隱約看出美國(guó)公私部門(mén)的裁員情況，當(dāng)人數(shù)降至37.5萬(wàn)人以下，顯示美國(guó)就業(yè)人數(shù)已增強(qiáng)至可以拉低失業(yè)率水平。
自今年1月至今，美國(guó)各周的初請(qǐng)失業(yè)失業(yè)金人數(shù)界于36萬(wàn)至39萬(wàn)人之間。在同一期間，每月的平均增加就業(yè)人數(shù)接近15萬(wàn)人，也因此美國(guó)今年的失業(yè)率，由年初的8.3%降至7.8%。
不過(guò)，由于就業(yè)增長(zhǎng)力道相對(duì)不足，美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)自結(jié)束經(jīng)濟(jì)衰退后雖然已經(jīng)反彈，但改善速度緩慢，失業(yè)率始終高于8％，直到9月份才降到7.8％，創(chuàng)下2009年1月以來(lái)最低，只是與過(guò)去幾十年的平均值相較，失業(yè)率還是偏高。
美聯(lián)儲(chǔ)在本次貨幣政策聲明中表示，若美國(guó)失業(yè)率居高不下的情況未“顯著”改善，則美聯(lián)儲(chǔ)將延續(xù)既有計(jì)劃、增加其他的購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)操作及采取其他的貨幣工具，以提振經(jīng)濟(jì)。
這也充分顯示本次非農(nóng)就業(yè)報(bào)告的重要，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將根據(jù)10月和11月就業(yè)數(shù)據(jù)，來(lái)判定是否應(yīng)在12月11-12日會(huì)議上增加國(guó)債購(gòu)買(mǎi)量，即所謂的
QE3擴(kuò)容。
在影響美元方面，分析師認(rèn)為，若本次就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，料將提振美元走強(qiáng)，尤其是歐債前景不確定背景下，美元將再次受到追捧。若表現(xiàn)糟糕，美元短線恐承壓。
● 歐元區(qū)財(cái)長(zhǎng)召開(kāi)電話會(huì)議
歐元區(qū)財(cái)長(zhǎng)們將于本周三(10月31日)下午召開(kāi)電話會(huì)議，重點(diǎn)討論希臘債務(wù)問(wèn)題，重點(diǎn)包括債務(wù)可持續(xù)性、進(jìn)一步經(jīng)濟(jì)改革及財(cái)政緊縮。
希臘財(cái)長(zhǎng)斯托納拉斯(Yannis
Stournaras)上周六(10月27日)表示，希臘將向其歐洲伙伴們展示該國(guó)在兌現(xiàn)改革承諾上的表現(xiàn)，相關(guān)改革計(jì)劃此前已經(jīng)被拖延。歐元區(qū)財(cái)長(zhǎng)們定于周三舉行會(huì)議，討論希臘方面所執(zhí)行的改革情況。
● 其它重要風(fēng)險(xiǎn)事件
周一、歐洲央行委員、德國(guó)央行行長(zhǎng)魏德曼將發(fā)表講話；
周二，日本央行公布政策展望，預(yù)計(jì)可能下調(diào)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)估。同日，德國(guó)央行行長(zhǎng)魏德曼將講話、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利講話；
周三，美國(guó)舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯在紐約預(yù)測(cè)者俱樂(lè)部就“貨幣政策和經(jīng)濟(jì)”發(fā)表講話；
周四，亞特拉大聯(lián)儲(chǔ)主席洛克哈特和波士頓聯(lián)儲(chǔ)主席羅森格倫先后發(fā)表演講。
周五，日本央行公布10月4-5日貨幣政策紀(jì)要。
周日，G20財(cái)長(zhǎng)及央行行長(zhǎng)在墨西哥舉行會(huì)議。