近期一些基金公司旗下的理財基金因?yàn)橼H回不暢而引發(fā)部分投資者投訴之事，成為行業(yè)關(guān)注的熱點(diǎn)話題之一。對此，有業(yè)內(nèi)人士表示，短期理財基金與貨幣基金相比，因?yàn)槭侵芷谛詽L動運(yùn)作，申購與贖回均有一定的期限限制，贖回不暢的問題與投資者不了解具體規(guī)則有關(guān)，但也暴露出一些創(chuàng)新產(chǎn)品在運(yùn)作細(xì)節(jié)上考慮尚不周密等問題。在短期理財基金快速擴(kuò)容的當(dāng)下，這一情況更須引起重視。
多因素致贖回不暢
對于理財基金贖回不暢的情況，某相關(guān)公司人士向中國證券報記者表示，前期出現(xiàn)這樣的情況，從根本上來說，不是產(chǎn)品運(yùn)作本身的問題，而是因?yàn)橼H回規(guī)則相對復(fù)雜導(dǎo)致投資者誤操作。
“理財基金按周期滾動運(yùn)作，每個周期結(jié)束時會有一天打開贖回，但如果那一天恰好是在周末或假期，那可能就會順延一天或幾天到下一個工作日才能贖回。如果投資者對此不清楚，就可能出現(xiàn)贖回失敗的情況，從而存在疑問。這個問題我們已經(jīng)妥善地處理了，同時我們在網(wǎng)站上設(shè)了一個專欄，方便投資者查詢理財基金的到期和贖回日�！痹撊耸拷忉尩馈�
他表示，短期理財基金的招募說明書對申購贖回相關(guān)規(guī)則的描述較為復(fù)雜，使得部分投資者在認(rèn)購基金時沒有耐心去細(xì)讀，從而導(dǎo)致理解有誤。此外，銀行渠道可能也沒有盡到告知責(zé)任。
“銀行是甲方，我們不可能寄希望于他們給予客戶很多后續(xù)服務(wù)。但他們把客戶資料是牢牢抓在自己手里的，我們拿不到客戶的手機(jī)號、郵箱，所以我們公司方面沒法給全體客戶發(fā)短信，在開放申購、贖回時作一些提示�！边@位人士也道出了基金公司的苦衷。
運(yùn)作環(huán)節(jié)有待完善
海通證券近期發(fā)布的研究報告顯示，短期理財基金規(guī)模擴(kuò)張迅速，自今年5月以來，基金數(shù)量已從3只增加到9月底的15只，累計份額數(shù)已接近1500億份。根據(jù)Wind統(tǒng)計，10月以來又有三只短期理財基金成立，基金規(guī)模也再度增加165.27億份。而從證監(jiān)會的相關(guān)公示信息來看，后面還有多家公司的理財基金在排隊等待批復(fù)。
一位資深市場人士表示，自己所在公司為類似創(chuàng)新產(chǎn)品已內(nèi)部醞釀磨合許久，而且在發(fā)行產(chǎn)品之前也和渠道溝通過無數(shù)遍，沒想到還是出現(xiàn)了部分投資者不了解規(guī)則而贖回失敗的情況。對于此類問題，前期準(zhǔn)備較充分的大公司可以迅速采取措施來化解風(fēng)波，但對于一些只覬覦創(chuàng)新產(chǎn)品發(fā)行成果，而對于產(chǎn)品運(yùn)作環(huán)節(jié)還沒有精心梳理的中小公司而言，埋下了一定風(fēng)險隱患。
也許正因?yàn)榇嬖谶@種隱患，證監(jiān)會基金監(jiān)管部在近期下達(dá)的通知中明確要求，在今年年底前發(fā)行短期理財基金產(chǎn)品的基金公司，可為每只產(chǎn)品確定一種贖回業(yè)務(wù)規(guī)則，但需通過公司網(wǎng)站、客服電話等渠道向投資人提供所持基金份額明細(xì)、到期日明細(xì)等信息的查詢功能。此外，基金銷售機(jī)構(gòu)需在銷售終端向投資人展示其持有的短期理財基金份額明細(xì)記錄及對應(yīng)贖回日期。