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中證協(xié)下發(fā)的通知中明確，主承銷商可推薦不多于20名機構投資者、10名個人投資者成為推薦類詢價對象。
中國證券業(yè)協(xié)會日前下發(fā)《關于首次公開發(fā)行股票詢價對象及配售對象備案工作有關事項的通知》，對個人投資者參與詢價做出明確規(guī)定。這意味著個人投資者參與新股詢價將正式啟動。此前因缺少具體規(guī)定，個人投資者尚未參與新股詢價。
通知明確，主承銷商可推薦不多于20名機構投資者、10名個人投資者成為推薦類詢價對象；承銷項目的發(fā)行數(shù)量超過4億股的，可推薦不多于40名機構投資者成為推薦類詢價對象。每個詢價對象應指定1個配售對象，每個配售對象應指定深圳、上海各1個證券賬戶和1個資金賬戶，詢價對象為個人投資者的，其銀行資金賬戶應為本人自有銀行資金賬戶。
該通知還明確，主承銷商應當設定明確的推薦類詢價對象條件，建立審核決策機制、日常培訓管理機制和定期復核制度。確保詢價對象的篩選、確定和調整符合內部規(guī)則和程序，主承銷商還應針對個人投資者的推薦工作建立專項合規(guī)管理制度，避免由各類關聯(lián)關系所引發(fā)的不正當關聯(lián)交易或利益輸送等違法違規(guī)行為，保證個人投資者參與網下發(fā)行業(yè)務的獨立性。
該通知要求，主承銷商篩選機構投資者的條件應當包括但不限于最低注冊資本、資產管理規(guī)模、專業(yè)技能、投資經驗、市場影響力、合規(guī)風控水平、信用記錄等方面的要求。在符合條件的前提下，應優(yōu)先考慮投資經驗豐富、研究能力較強、資質過硬且具有長期持股投資偏好，尤其是與發(fā)行人存在長期戰(zhàn)略合作關系的機構投資者。
而對于個人投資者的條件，通知規(guī)定，應當包括但不限于投資資金規(guī)模、專業(yè)技能、投資經驗、信用記錄、抗風險能力等方面要求。被推薦的個人投資者應具有5年以上投資經驗、無違法違規(guī)記錄，投資資金是自有資金，主承銷商對其投資資金來源的合法性進行核查。在選擇個人投資者時，主承銷商應當優(yōu)先考慮具備較強研究能力和風險承受能力、其投資資金規(guī)模與新股申購業(yè)務的特性相適應，且與本單位具有長期合作關系并相互了解的自有客戶。
有關券商人士對記者表示，個人投資者參與新股詢價，有利于在新股定價過程中引入大眾投資者的需求，而且在此基礎之上有望推進券商未來的自主化新股配售工作，券商有望因此建立核心客戶群。但記者在對多家券商采訪中獲悉，此前大部分券商尚未制定對個人投資者參與網下詢價的細則和流程，原因是個人投資者詢價文件沒有正式出臺，隨著此次證券業(yè)協(xié)會的正式規(guī)定出臺，各家券商將迅速制定有關細則并實質開展個人投資者詢價工作。
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