2011年12月以來(lái)，因旗下9只基金產(chǎn)品重倉(cāng)持有遭遇了10個(gè)跌停的重慶啤酒(600132)，在2011年的最后一個(gè)月，大成基金經(jīng)歷了凈值大幅縮水和隨之而來(lái)的洶涌贖回浪潮。而目前大成基金的投資模式和風(fēng)險(xiǎn)控制已受到各方質(zhì)疑。然而這對(duì)其它基金公司來(lái)說(shuō)，卻似乎毫無(wú)警戒意義，抱團(tuán)“坐莊”個(gè)股的基金公司仍然不在少數(shù)。
重倉(cāng)持股重慶啤酒的大成基金，其投資模式和風(fēng)險(xiǎn)控制能力受到空前的質(zhì)疑，其血一樣的教訓(xùn)依然歷歷在目，然而這依然沒(méi)法阻止基金公司“坐莊式”的持股。基金四季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，像大成基金這樣集中持有個(gè)股的基金公司不在少數(shù)。
記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，64家基金公司中共有24家存在集中持股占流通股比例不低于10%，涉及個(gè)股52只；其中4家基金公司持有單只股票的比例甚至超過(guò)了20%，即新華基金、華商基金、寶盈基金、景順長(zhǎng)城。新華基金持有國(guó)中水務(wù)(600187)的數(shù)量和華商基金持有七星電子(002371)的數(shù)量，更是超過(guò)了流通盤(pán)的30%。
如果剔除公司基本面的因素，基金的如此操作思路早些年稱之為“坐莊”，因?yàn)檫^(guò)去的盤(pán)面做莊特征就是同一關(guān)聯(lián)人持有大量的流通股份。在過(guò)去“莊股”時(shí)代，集中持股意味著操縱股價(jià)。然而到了今天，集中持股，集中“踩雷”的案例已經(jīng)類見(jiàn)不鮮。留給大成基金的是慘痛的教訓(xùn)，留給其他基金公司的應(yīng)該是更多發(fā)反省和警惕。
新華基金：持有國(guó)中水務(wù)近33%
統(tǒng)計(jì)顯示，基金公司持有單只股票占流通股比例最高的為新華基金，截至去年四季度末，新華旗下新華分紅、新華成長(zhǎng)、新華泛資源、新華鉆石、新華行業(yè)5只基金合計(jì)持有3210.63萬(wàn)股，占公司流通股比例的32.93%，持股總市值達(dá)31289.97萬(wàn)元。
而目前新華基金旗下也總共只有7只主動(dòng)偏股型產(chǎn)品，其中五只基金持有國(guó)中水務(wù)，且均在十大重倉(cāng)股行列。具體數(shù)據(jù)顯示，國(guó)中水務(wù)為新華鉆石、新華行業(yè)和新華泛資源四季度末的第一大重倉(cāng)股，分別占基金凈值的9.39%、7.78%、7.27%。此外，國(guó)中水務(wù)還是新華成長(zhǎng)的第三大重倉(cāng)股、新華分紅的第七大重倉(cāng)股，所占基金凈值的比例均在4%以上。
新華基金集體入駐國(guó)中水務(wù)，是在去年2月份國(guó)中水務(wù)非公開(kāi)增發(fā)的時(shí)候。彼時(shí)國(guó)中水務(wù)以7.5元/股完成一億股的非公開(kāi)發(fā)行，新華基金旗下五只產(chǎn)品合計(jì)獲配3000萬(wàn)股。不過(guò)去年四季度，新華基金由于對(duì)國(guó)中水務(wù)的堅(jiān)定看好，還加倉(cāng)了210.63萬(wàn)股。因此新華基金持有國(guó)中水務(wù)的比例也上升至流通股的32.93%。
國(guó)中水務(wù)昨日收盤(pán)9.52元，新華基金非公開(kāi)增發(fā)獲配的3000萬(wàn)股也因此浮盈了6060萬(wàn)元。不過(guò)新華基金去年四季度加倉(cāng)的210.63萬(wàn)股，卻并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)盈利。如果以去年四季度的均價(jià)11.16元計(jì)算，加倉(cāng)部分則造成虧損345萬(wàn)元。
華商基金：控盤(pán)七星電子30%
基金公司控盤(pán)比例第二的當(dāng)屬華商基金，旗下華商動(dòng)態(tài)阿爾法、華商價(jià)值精選、華商領(lǐng)先企業(yè)、華商收益增強(qiáng)四只產(chǎn)品合計(jì)持有七星電子731.53萬(wàn)股，占流通股的30.07%，持股總市值高達(dá)35113.56萬(wàn)元。而這一比例，在去年四季度末已有所降低，去年三季度末，華商旗下6只基金合計(jì)持有七星電子近800萬(wàn)股，占流通股比例的32.81%。
具體數(shù)據(jù)顯示，去年四季度末，七星電子為華商動(dòng)態(tài)阿爾法、華商價(jià)值精選的第四大重倉(cāng)股，分別占基金凈值的6.07%、4.52%。華商領(lǐng)先企業(yè)也持有七星電子272.44萬(wàn)股，債券型基金華商收益增強(qiáng)，則持有3.66萬(wàn)股(按照基金合同，該基金對(duì)非債券類資產(chǎn)的投資比例不高于基金資產(chǎn)的20%)。華商盛世成長(zhǎng)和華商穩(wěn)健雙利則均在四季度清倉(cāng)了該股。
華商系從七星電子上市不久即入駐該股，最早入駐的是華商動(dòng)態(tài)阿爾法與華商領(lǐng)先企業(yè)，2010年一季度即已進(jìn)入，華商盛世成長(zhǎng)于2010年三季度開(kāi)始入駐，并一直持股至去年三季度，其他基金后續(xù)相繼進(jìn)入。七星電子從2010年一季度末的50.69元上漲至2010年四季度末的83.61元，給華商系帶來(lái)了可觀的收益。然而，2011年以來(lái)七星電子一路下跌，從年初的83.68元跌至年末的48元，大跌42.59%。
除了集中持有七星電子外，華商基金公司還集中持有以嶺藥業(yè)(002603)1452.56萬(wàn)股，占流通股比例的22.35%；旗下單只基金華商動(dòng)態(tài)阿爾法就持有華映科技(000536)2226.33萬(wàn)股，占流通股的20.28%，其中四季度還加倉(cāng)了446.03萬(wàn)股。華映科技也因此成為該基金四季度末的第二大重倉(cāng)股，占基金凈值的9.03%。持股數(shù)量占流通股比例超過(guò)10%的還有，奧飛動(dòng)漫(002292)、天潤(rùn)曲軸(002283)、日海通訊(002313).
寶盈基金：對(duì)三只個(gè)股的控盤(pán)比例超過(guò)20%
寶盈基金也頗喜歡對(duì)個(gè)股強(qiáng)有力的控盤(pán)。統(tǒng)計(jì)顯示，基金公司集中持有個(gè)股數(shù)量占流通股比例20%以上的，寶盈基金就占據(jù)了三家。具體數(shù)據(jù)顯示，去年四季度末，寶盈基金分別集中持有瑞康藥業(yè)(002589)、凱美特氣(002549)、永清環(huán)保(300187)670.24萬(wàn)股、683.30萬(wàn)股、367.59萬(wàn)股，分別占流通股的28.16%、22.78%、22.01%。
四季度末，寶盈旗下四只主動(dòng)型產(chǎn)品共同持有瑞康醫(yī)藥，即基金鴻陽(yáng)、寶盈策略增長(zhǎng)、寶盈增強(qiáng)收益、寶盈資源優(yōu)選。此外指數(shù)型基金寶盈中證100也持有瑞康醫(yī)藥3.18萬(wàn)股。
景順長(zhǎng)城：鐘情匯川技術(shù)及光線傳媒
四季度末，景順長(zhǎng)城對(duì)匯川技術(shù)(300124)和光線傳媒(300251)相當(dāng)“癡愛(ài)”，旗下基金持有兩只個(gè)股的數(shù)量均超過(guò)了流通股比例的20%。
統(tǒng)計(jì)顯示，景順長(zhǎng)城旗下6只基金合計(jì)持有匯川技術(shù)1512.18萬(wàn)股，占流通股的23.42%，持股市值高達(dá)81960.42萬(wàn)元。其中匯川技術(shù)還為景順長(zhǎng)城中小盤(pán)的第一大重倉(cāng)股，景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)及增長(zhǎng)貳號(hào)的第二大重倉(cāng)股，占基金凈值的比例均在7.50%以上。同時(shí)它還是景順長(zhǎng)城公司治理及新興成長(zhǎng)的第四大重倉(cāng)股，動(dòng)力平衡的第五大重倉(cāng)股。
同時(shí)持有光線傳媒的，則有四只基金，即景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)及增長(zhǎng)貳號(hào)，中小盤(pán)和穩(wěn)定收益，合計(jì)持股550.52萬(wàn)股，占流通股比例的20.09%。