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2012-01-06 作者:記者 桑彤/上海報(bào)道 來(lái)源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
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在2011年股市動(dòng)蕩起伏不定的情況下,股票方向投資基金全軍覆沒,貨幣型基金一枝獨(dú)秀,成為各類型基金中惟一獲得正收益的基金類型。 來(lái)自銀河證券基金中心的最新數(shù)據(jù)顯示,截至12月30日,統(tǒng)計(jì)286只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金,其中納入統(tǒng)計(jì)口徑的217只基金的平均業(yè)績(jī)?yōu)?24.95%;統(tǒng)計(jì)120只標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)型基金,其中納入統(tǒng)計(jì)口徑的61只基金的平均業(yè)績(jī)?yōu)?22.68%;43只偏股型基金平均業(yè)績(jī)?yōu)?24.98%;統(tǒng)計(jì)12只靈活配置型基金(股票上限95%),均納入統(tǒng)計(jì)口徑,平均業(yè)績(jī)?yōu)?21.49%。 從單只基金的情況來(lái)看,股票投資方向基金全部虧損。其中,表現(xiàn)最好的博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)混合基金全年下跌7.94%;東方龍混合和新華泛資源優(yōu)勢(shì)混合基金分列二、三位,分別下跌8.39%和9.46%。在所有股票方向基金中僅6只跌幅在10%以內(nèi)。 展望2012年,海富通基金判斷大的系統(tǒng)性機(jī)會(huì)難看到,但市場(chǎng)可能在一季度或上半年會(huì)有好轉(zhuǎn)。其認(rèn)為歐債對(duì)海外市場(chǎng)和A股市場(chǎng)的影響正在逐漸減退;一季度新增的貸款發(fā)放可能使市場(chǎng)流動(dòng)性出現(xiàn)季節(jié)性改善;大盤股的融資節(jié)奏有所控制等等都是可能好轉(zhuǎn)的因素。 同樣,2011年股債雙殺的行情讓債券基金也只能無(wú)奈接受虧損的事實(shí)。此前一直被視為低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的債券型基金結(jié)束連續(xù)6年的正收益。 據(jù)銀河證券基金中心的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,94只普通債券型基金(一級(jí)),其中納入統(tǒng)計(jì)口徑的65只基金的平均業(yè)績(jī)?yōu)?2.83%;96只普通債券型基金(二級(jí)),其中納入統(tǒng)計(jì)口徑的64只基金的平均業(yè)績(jī)?yōu)?3.79%。 在國(guó)泰基金吳晨看來(lái),總體而言,2011年債券市場(chǎng)以平穩(wěn)收官為主基調(diào),而跨入2012年,在短期內(nèi)市場(chǎng)依然將以貨幣政策的變化為主要關(guān)注焦點(diǎn),預(yù)計(jì)將形成“牛市增陡”的變化格局,而從中期角度來(lái)看,決定債券市場(chǎng)趨勢(shì)性變化的關(guān)鍵因素則為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素的變化與波動(dòng)。 申萬(wàn)菱信基金認(rèn)為,債券市場(chǎng)牛市已經(jīng)如火如荼的上演,預(yù)計(jì)能夠持續(xù)到一季度。 在股混債基“折戟沉沙”的情況下,貨幣型基金成惟一亮點(diǎn)。銀河證券基金中心的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至2011年12月30日,貨幣型基金中A類份額平均上漲3.48%,B類份額平均上漲3.69%,成為各類型基金中惟一獲得正收益的基金類型。 其中,貨幣A份額中收益前三位的分別是廣發(fā)貨幣A、萬(wàn)家貨幣和南方現(xiàn)金增利A;B份額中收益前三名分別是廣發(fā)貨幣B、南方現(xiàn)金增利B和海富通貨幣B。這些貨幣型基金的收益率均在4%以上。 海通證券高級(jí)基金分析師王廣國(guó)指出,CPI持續(xù)處于高位,央行多次動(dòng)用加息、提高法定存款準(zhǔn)備金率等措施回收流動(dòng)性導(dǎo)致國(guó)內(nèi)市場(chǎng)資金面緊張,市場(chǎng)利率提升推動(dòng)貨幣型基金取得了良好表現(xiàn)。
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