《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊獨(dú)家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)有558只個(gè)股始終被基金重倉(cāng)，成為今年基金的“壓倉(cāng)貨”，占三季度末基金重倉(cāng)股總量的63.7%，更有67只個(gè)股受到基金連續(xù)3個(gè)季度增持的禮遇。而連續(xù)被增持的個(gè)股不負(fù)眾望，不管在今年以來(lái)抑或是四季度以來(lái)的時(shí)間區(qū)間內(nèi)，均跑贏(yíng)普通基金重倉(cāng)股和同期大盤(pán)。
天相投顧總裁助理、首席基金分析師聞群在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊采訪(fǎng)時(shí)表示，基金往年都會(huì)有一批股票來(lái)壓倉(cāng)，但比例一般在50%上下，今年的63.7%確實(shí)略高了一些，這說(shuō)明基金的核心資產(chǎn)一般情況下是不會(huì)有太大變化的。而一般被基金連續(xù)增持的個(gè)股，以往表現(xiàn)也要比普通基金重倉(cāng)股和市場(chǎng)略好一些，這也能反映出基金的專(zhuān)業(yè)能力。
基金重倉(cāng)“壓箱底”558只股
距離2011年收官僅余15個(gè)交易日，而在今年市場(chǎng)的變化下，基金重倉(cāng)的籃子不斷擴(kuò)大，隊(duì)伍中有進(jìn)有出，但卻有558只個(gè)股連續(xù)三個(gè)季度被基金重倉(cāng)持有，成為今年基金的“壓倉(cāng)貨”，占三季度末時(shí)，基金重倉(cāng)股數(shù)量的63.7%，而在這558只今年以來(lái)始終駐守基金重倉(cāng)陣營(yíng)的個(gè)股中，僅208只股票屬于滬深300指數(shù)股，占總數(shù)的37.28%。
截至三季末，上述558只“老資格”重倉(cāng)股中，既有貴州茅臺(tái)、五糧液、招商銀行等被上百只基金扎堆重倉(cāng)的超級(jí)重倉(cāng)股，也有不少僅被單只基金獨(dú)門(mén)重倉(cāng)的個(gè)股�！蹲C券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，共有129只股票三季度末時(shí)被10只或10只以上基金重倉(cāng)，占23.12%；同時(shí)，有141只個(gè)股雖然僅受到1只基金追捧，但仍然連續(xù)三個(gè)季度牢牢占據(jù)了基金重倉(cāng)股中的一席之地，占比25.27%。
天相投顧總裁助理、首席基金分析師聞群在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊采訪(fǎng)時(shí)表示，雖然這558只個(gè)股連續(xù)3個(gè)季度均被基金列入重倉(cāng)股行列，但內(nèi)部結(jié)構(gòu)有可能已經(jīng)發(fā)生變化，例如被基金增持或減持，或被一只基金重倉(cāng)轉(zhuǎn)而被另一只基金重倉(cāng)。此外，往年也有這種現(xiàn)象，但比例約在50%上下，而今年63.7%的比例要比往年略高一些，這也說(shuō)明基金的核心資產(chǎn)一般情況下是不會(huì)有太大變化的。
67只連續(xù)增持股最給力
值得一提的是，這些壓倉(cāng)底的重倉(cāng)股中，還有67只股票在過(guò)去的三季度里連續(xù)遭遇基金的增持，這些個(gè)股今年以來(lái)股價(jià)平均下跌11.39%，超越普通重倉(cāng)股7.93個(gè)百分點(diǎn)。需要指出的是，按照申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)劃分，在這67只被基金持續(xù)增持的個(gè)股多數(shù)屬于防御類(lèi)板塊。
相較而言，這些連續(xù)遭遇基金重倉(cāng)增持的個(gè)股，在四季度以來(lái)的表現(xiàn)也要更加出色一些。數(shù)據(jù)顯示，10月份以來(lái)，這67只個(gè)股平均跌幅為1.3%，跑贏(yíng)同期普通重倉(cāng)股股價(jià)2.93%的下跌幅度，同時(shí)也跑贏(yíng)上證綜指區(qū)間跌幅。
其中，33只個(gè)股的股價(jià)區(qū)間實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)上漲，占49.25%，更有36只跑贏(yíng)同期大盤(pán)，占53.73%。
其中，三季度時(shí)被招商基金公司旗下4只基金以及華安旗下1只基金共同持倉(cāng)1909.46萬(wàn)股的中文傳媒區(qū)間股價(jià)上漲44.3%居首，上述5只基金四季度以來(lái)若未對(duì)其調(diào)倉(cāng)，則賬面累計(jì)浮盈1.15億元。
相反，恒泰艾普、神火股份等5只個(gè)股股價(jià)區(qū)間跌幅超過(guò)20%。其中，恒泰艾普四季度以來(lái)股價(jià)累計(jì)下挫28.05%，三季度時(shí)被萬(wàn)家等4家基金公司旗下的6只基金共同持倉(cāng)680.17萬(wàn)股，若上述6只基金至今未對(duì)該股調(diào)倉(cāng)，則區(qū)間賬面累計(jì)浮虧7822.34萬(wàn)元。
聞群表示，一般被基金連續(xù)增持的個(gè)股，在以往統(tǒng)計(jì)中也均顯示，表現(xiàn)要比普通基金重倉(cāng)股和市場(chǎng)略好一些，這也能反映出基金的專(zhuān)業(yè)能力。
王亞偉堅(jiān)守5只股
在上述141只被單只基金重倉(cāng)的股票中，便包括了由王亞偉掌舵的華夏大盤(pán)精選和華夏策略精選共同“堅(jiān)守”了3個(gè)季度的5只個(gè)股。
具體看來(lái)，這5只被王亞偉連續(xù)三個(gè)季度均駐守的股票分別是山東�；�、洪都航空、廣匯股份、東方金鈺和寶鋼股份，9月末時(shí)，上述5只個(gè)股分別被華夏大盤(pán)精選和華夏策略精選兩只股票共計(jì)持有3199.99萬(wàn)股、840萬(wàn)股、4169.62萬(wàn)股、2773.68萬(wàn)股和6000.81萬(wàn)股。
不過(guò)，這5只個(gè)股今年以來(lái)卻表現(xiàn)不一。WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)截至12月9日，山東�；⒑槎己娇�、廣匯股份、東方金鈺和寶鋼股份的股價(jià)分別上漲了1.9%、-30.58%、-14.42%、-29.93%和-19.93%。平均股價(jià)下挫18.59%，跑贏(yíng)三季度基金重倉(cāng)股今年以來(lái)股價(jià)下跌19.32%水平0.73個(gè)百分點(diǎn)，但跑輸同期大盤(pán)17.55%跌幅1.04個(gè)百分點(diǎn)。華夏策略精選和華夏大盤(pán)精選兩只基金今年以來(lái)復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率分別為-6.5%和-9.53%，分別暫列可比偏股基金業(yè)績(jī)排行榜的第2名和第5名。
“壓倉(cāng)”股不給基金面子
雖連續(xù)3個(gè)季度被基金看好而持續(xù)重倉(cāng)持有的558只個(gè)股，今年以來(lái)的表現(xiàn)卻不見(jiàn)得盡如人意�！蹲C券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，這558只基金“癡守”股今年以來(lái)股價(jià)平均下跌20.34%，稍遜于基金重倉(cāng)平均水平，后者同期跌幅為19.32%。盡管如此，其中仍有85只股價(jià)實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)上漲，更有7只個(gè)股今年以來(lái)漲幅達(dá)到30%以上，其中包括了廣電信息和三愛(ài)富，今年以來(lái)股價(jià)分別上漲83.29%和58.9%。上述兩只個(gè)股三季度末時(shí)分別被偏股型基金中銀行業(yè)優(yōu)選和華安中小盤(pán)成長(zhǎng)重倉(cāng)持有273.08萬(wàn)股和860.59萬(wàn)股，今年以來(lái)上述兩只基金復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率分別為-12.12%和-26.28%。
相反，也有21只股票今年以來(lái)，跌幅超過(guò)了50%。甚至包括了跌幅超過(guò)60%的兩只個(gè)股，分別是彩虹股份和萬(wàn)邦達(dá)，年內(nèi)股價(jià)分別下跌62.08%和60.35%。三季度末時(shí)，金元比聯(lián)寶石動(dòng)力基金獨(dú)門(mén)重倉(cāng)持有了彩虹股份335.03萬(wàn)股，該基金今年以來(lái)回報(bào)率為-20.4%；另有4只基金三季度末時(shí)，共計(jì)持有1669.55萬(wàn)股的萬(wàn)邦達(dá)，年內(nèi)回報(bào)率均在-20%左右，有的基金凈值甚至虧損-35.98%，均位列同類(lèi)可比基金業(yè)績(jī)后1/2陣營(yíng)。
