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日前，安泰科技大股東中國鋼研集團與山東省壽光市宏達稀土材料有限公司簽署合作協(xié)議，共同出資組建鋼研集團稀土科技有限公司。
招商證券點評稱：
壽光宏達擁有5000噸釹鐵硼廢料回收生產線、1500噸金屬及釹鐵硼原料生產線等。本次協(xié)議的簽署，標志著集團繼控股微山湖稀土礦后，正式進入稀土行業(yè)的中上游產業(yè)暨稀土資源二次利用領域。
公司于2010年開始建設的高端應用新型釹鐵硼磁體生產線項目已完成全部設備基礎，部分設備已先期投入使用。目前釹鐵硼年產能2000噸。未來可能擴產至5000噸以上概率較大。安泰科技作為集團整合稀土產業(yè)的惟一平臺，未來整合山東稀土資源及壽光宏達的可能性極大。
我們預測公司2011年、2012年和2013年業(yè)績分別為0.4元、0.66元和0.9元。鑒于公司已投擴建了多個新材料產業(yè)化項目，包括非晶超薄帶材、高速工具鋼料等主要產品已進入高速成長期，營收、利潤皆有可能實現(xiàn)迸發(fā)式增長，實現(xiàn)稀土產業(yè)未來的整合預期。我們按照2012年業(yè)績給予公司45倍PE及“強烈推薦-A”的投資評級。
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