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華富基金近期發(fā)布下半年投資策略，認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì)正處于最黑暗的時(shí)期，下半年宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策放松是大概率事件，繼續(xù)看好周期性強(qiáng)、低估值的大盤股。
對(duì)于未來的市場趨勢，華富基金認(rèn)為二季度的下跌使得市場的悲觀情緒得到釋放，在緊縮政策放松的支撐下，市場將呈現(xiàn)震蕩向上的格局。但是劉易斯拐點(diǎn)出現(xiàn)后CPI很難出現(xiàn)趨勢性回落，更可能是高位整理，這會(huì)抑制大盤上升的幅度。
行業(yè)配置方面，看好強(qiáng)周期性、低估值的大盤股。從相對(duì)估值看，多數(shù)行業(yè)都在歷史均值之下，其中地產(chǎn)、銀行業(yè)、非銀行金融、建筑更是處于歷史的底部。市場最黑暗的時(shí)期也恰恰是投資的黃金時(shí)期，看好金融、建筑建材、地產(chǎn)、機(jī)械行業(yè)未來的表現(xiàn)。隨著三季度保障房全面開工，保障房主題也值得關(guān)注。
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