受昨日上午A股大跌影響，滬深兩市ETF類指數(shù)基金全線下跌。截至昨日收盤時，19只處于交易狀態(tài)的ETF中有17只全天跌幅超過2%，商品ETF以3.78%的跌幅成為當(dāng)天跌幅最大的品種。
周期類股大跌
盤面顯示，中午收盤時，與大宗商品市場相關(guān)的商品ETF便處于領(lǐng)跌位置，下跌了1.8%。同時，處于交易狀態(tài)的ETF中，有14只ETF跌幅超過1%，為近日少見。
而從5月4日上午國內(nèi)商品期貨市場看，除了硬麥、玉米、鋅、鋁少數(shù)品種上漲外，其余品種均處于下跌狀態(tài)，這令A(yù)股市場的相關(guān)資產(chǎn)被拖累。從海外大宗商品市場情況看，隨著美元企穩(wěn)回升，各大商品指數(shù)也全面下滑。從A股市場5月4日上午情況看，當(dāng)大盤重心不斷下移時，相關(guān)ETF類指數(shù)基金也亦步亦趨，處于普跌狀態(tài)。
值得一提的是，除了上述商品ETF外，一般被認(rèn)為有一定防御特點的消費ETF、深紅利ETF5月4日上午分別下跌1.68%和1.41%，跌幅靠前；而50ETF和深中小板ETF昨日上午也分別下跌了1.24%和1.02%。全天收盤時，周期類ETF下跌更為明顯，50ETF、周期ETF、責(zé)任ETF、價值ETF處于跌幅前列。
不過，相對來說，深成長ETF跌幅較少，該品種5月4日上午下跌了0.65%，是ETF上午時段中跌幅最小的品種。但截至收盤時，該ETF下跌幅度也擴大到1.74%。
緊縮預(yù)期抬頭
對于目前A股市場連跌不止，部分機構(gòu)認(rèn)為是“緊縮預(yù)期”惹的禍。
農(nóng)銀匯理基金公司向《第一財經(jīng)日報》表示，市場對于國內(nèi)宏觀調(diào)控繼續(xù)收緊的預(yù)期仍是抑制短期市場上升的主要因素，美元貶值、油價上漲、中國通脹和企業(yè)成本壓力上升等因素，都導(dǎo)致了流動性緊縮強化。從目前市場情況看，策略上建議繼續(xù)持有低估值的股票(銀行、地產(chǎn)等)，同時積極布局基礎(chǔ)消費品。
同時，農(nóng)銀匯理基金公司也提醒，周期類股的吸引力正在下降，主要的擔(dān)憂應(yīng)該來自于中游制造業(yè)成本的壓力上升。
國泰基金公司則表示，從政策上來看，房地產(chǎn)調(diào)控有加緊趨勢，市場對下半年通脹的擔(dān)憂開始升溫，收緊的貨幣政策目前沒有放松的理由。同時，4月份PMI數(shù)據(jù)環(huán)比下滑0.5個百分點至52.9%，這表明過緊的政策對經(jīng)濟的負(fù)面作用已經(jīng)顯現(xiàn)�！耙虼耍覀冋J(rèn)為市場不存在大幅向上的機會。”
也有機構(gòu)認(rèn)為，近來A股下跌，與公募基金近期采取高位減倉策略不無關(guān)系。
好買基金研究中心稱，從上周數(shù)據(jù)來看，滬深300指數(shù)全周大幅下跌3.25%，扣除指數(shù)變動影響后，偏股型基金主動降倉2.04個百分點，其中股票型主動調(diào)倉幅度相對更大，降低2.53個百分點，標(biāo)準(zhǔn)混合型基金調(diào)倉相對謹(jǐn)慎，倉位下降1.36個百分點。從近兩周倉位分布上看，高倉位基金數(shù)量明顯減少，倉位在90%以上的基金占比從前周的23.59%銳減至上周的15.01%，低倉位基金數(shù)量則有明顯的提升，倉位在70%以下的基金比例從前周的27.08%大幅躍升至上周的34.85%�！敖Y(jié)合季報數(shù)據(jù)的比較也能得到類似結(jié)論，由于基金倉位分布的偏度得到明顯修正，可以認(rèn)為目前基金對于未來市場走勢并未形成一致的判斷，基金的倉位分歧正明顯加大。”