由于部分理財(cái)產(chǎn)品的收益率與相關(guān)收藏品價(jià)格直接掛鉤，因此投資者首先要對(duì)收藏品的價(jià)格走勢(shì)有比較明確的判斷。專(zhuān)家提醒，包括酒類(lèi)與藝術(shù)品在內(nèi)的收藏品市場(chǎng)存在信息不對(duì)稱(chēng)的狀況。相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格不像上市公司的股票那樣有基本面的約束，每一份額的價(jià)格可以脫離基本面被炒上天
近期收藏品市場(chǎng)行情紅火，銀行與信托公司紛紛推出各種與收藏品掛鉤的“另類(lèi)”理財(cái)產(chǎn)品。這些理財(cái)產(chǎn)品的收益按照如酒類(lèi)與藝術(shù)收藏品的價(jià)值轉(zhuǎn)換成信托收益，個(gè)別產(chǎn)品預(yù)期年化收益率達(dá)8％。由于最近天津文交所暴露出收藏品市場(chǎng)的亂象，專(zhuān)家提醒投資者在購(gòu)買(mǎi)這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)條款，尤其要留意產(chǎn)品相關(guān)收藏品的價(jià)格走勢(shì)，避免被過(guò)高的收益率迷惑。
瞄準(zhǔn)藝術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈
據(jù)記者了解，銀行與信托公司對(duì)藝術(shù)品投資已逐漸從投資藝術(shù)品，轉(zhuǎn)向投資于藝術(shù)品轉(zhuǎn)讓及拍賣(mài)的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)。以藝術(shù)品、酒類(lèi)、貴金屬等為投資對(duì)象的另類(lèi)信托理財(cái)產(chǎn)品成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，這類(lèi)產(chǎn)品的收益率也十分可觀，很自然，風(fēng)險(xiǎn)也隨之上揚(yáng)。
4月以來(lái)，多家信托公司發(fā)行了藝術(shù)收藏品相關(guān)信托計(jì)劃。其中中融信托近日發(fā)行的“融美1號(hào)藝術(shù)品集合資金信托計(jì)劃”，發(fā)行規(guī)模僅為1億元，投資門(mén)檻為100萬(wàn)元，運(yùn)作期12個(gè)月，預(yù)期年化收益率為8％，屬于非保本固定收益型產(chǎn)品。另一款北京信托發(fā)行的“寶騰一號(hào)藝術(shù)品投資集合資金信托計(jì)劃”，預(yù)期年化收益率則可能達(dá)到9％－10％。
記者留意到，“融美1號(hào)”并不是將資金用于直接購(gòu)買(mǎi)單一的藝術(shù)品，而是選擇將資金投資于拍賣(mài)行的中介業(yè)務(wù)，委托期結(jié)束后拍賣(mài)行歸還本金，并以部分拍賣(mài)傭金收入作為信托收益。
試水白酒收藏市場(chǎng)
除了火熱的收藏品市場(chǎng)，還有銀行轉(zhuǎn)戰(zhàn)到白酒收藏信托理財(cái)?shù)男骂I(lǐng)域。日前，由沱牌舍得公司與中國(guó)工商銀行攜手打造的首款“投藏年份酒”金融理財(cái)產(chǎn)品“舍得30年年份酒”收益權(quán)信托理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)始接受認(rèn)購(gòu)，最高收益率達(dá)6.7％。
據(jù)了解，“舍得30年年份酒”收益權(quán)信托理財(cái)產(chǎn)品期限為12個(gè)月，總發(fā)行規(guī)模為6億元，分三次滾動(dòng)發(fā)行，此次發(fā)行額為2億元。其中產(chǎn)品共計(jì)2萬(wàn)壇，每壇為3000毫升（6斤），每壇認(rèn)購(gòu)價(jià)為1萬(wàn)元，預(yù)估年化純收益率（扣除相關(guān)管理費(fèi)用，以實(shí)物交割）最高可達(dá)6.7％。
投資者以5萬(wàn)元起進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，并以1萬(wàn)元的整數(shù)倍遞增，最高認(rèn)購(gòu)額限定為50萬(wàn)元。產(chǎn)品已正式進(jìn)入認(rèn)購(gòu)階段，到4月26日結(jié)束。
據(jù)了解，“舍得30年年份酒”收益權(quán)信托理財(cái)產(chǎn)品與傳統(tǒng)的投資理財(cái)產(chǎn)品不同，它還具有收藏升值的理財(cái)優(yōu)勢(shì)。這也是該理財(cái)產(chǎn)品的主要賣(mài)點(diǎn)之一。該產(chǎn)品到期收益中不僅有現(xiàn)金收益，還有單位權(quán)益份額對(duì)應(yīng)的白酒份額。
信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)大
近期天津文交所的“藝術(shù)品股票”交易規(guī)則問(wèn)題引起了各方強(qiáng)烈質(zhì)疑。用益信托分析師認(rèn)為，該事件看出目前收藏品市場(chǎng)呈現(xiàn)出非理性的投資熱。
對(duì)此，相關(guān)理財(cái)專(zhuān)家指出，對(duì)相關(guān)產(chǎn)品要留意相關(guān)收藏品的收藏價(jià)值走勢(shì)。由于部分理財(cái)產(chǎn)品的收益率與相關(guān)收藏品價(jià)格直接掛鉤，因此投資者首先要對(duì)收藏品的價(jià)格走勢(shì)有比較明確的判斷。專(zhuān)家提醒，包括酒類(lèi)與藝術(shù)品在內(nèi)的收藏品市場(chǎng)存在信息不對(duì)稱(chēng)的狀況。相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格不像上市公司的股票那樣有基本面的約束，每一份額的價(jià)格可以脫離基本面被炒上天。
“由于目前市場(chǎng)對(duì)相關(guān)收藏品并沒(méi)有形成指標(biāo)化的信息體系，這些收藏品的估值預(yù)期實(shí)際價(jià)值隨時(shí)存在偏差，價(jià)格行情也可能出現(xiàn)大起大落。因此消費(fèi)者必須要留意相關(guān)品鑒的估值�！苯ㄔO(shè)銀行的藝術(shù)品理財(cái)經(jīng)理對(duì)記者表示。