“又加息了！”半年4次頻繁的加息使理財(cái)產(chǎn)品收益步步攀升，特別是近期銷售異�；鸨某唐诶碡�(cái)產(chǎn)品。不過，理財(cái)專家提醒說，這個(gè)高收益率很可能是“霧里看花”，并不是最終收益，即使靈活型短期產(chǎn)品也暗藏時(shí)間成本風(fēng)險(xiǎn)。
超短期理財(cái)產(chǎn)品以時(shí)間短、收益率高、風(fēng)險(xiǎn)低的特點(diǎn)，獲得不少投資者的青睞。然而，據(jù)記者調(diào)查，在這些產(chǎn)品看似高收益率的背后，由于投資期限短暫，利潤(rùn)攤薄后的實(shí)際收益往往并不美好。
如某投資者趁“清明小長(zhǎng)假”購(gòu)入了50萬元某銀行推出的7天期理財(cái)產(chǎn)品。他說：“加息后活期存款利率是0.5%，如果只存7天活期的話，收益可忽略不計(jì)，但購(gòu)買這款產(chǎn)品的年化收益率是4.3%，與同期儲(chǔ)蓄相比，收益率提高了幾十倍，我毫不猶豫地買了。”
的確，4.3%的預(yù)期年化收益率完全可以跑贏定存利率，表面看起來相當(dāng)誘人，但值得注意的是，一方面4.3%僅是年化收益率，計(jì)算此類產(chǎn)品的實(shí)際收益率時(shí)，還需要除以一年365天的時(shí)間；另一方面“預(yù)期”、“最高”都是對(duì)未來收益的預(yù)測(cè)，并不是實(shí)際收益，目前大部分產(chǎn)品為非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品，所以投資者還要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。
記者發(fā)現(xiàn)，目前大部分銀行發(fā)售的超短期理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率都在3.5%-4.5%之間，有些產(chǎn)品甚至達(dá)到5%以上，還有部分產(chǎn)品的收益率根據(jù)持有期限的長(zhǎng)短、金額的多少而定，雖然這些產(chǎn)品遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏了1年期定存利率，但是卻經(jīng)不起“算細(xì)賬”。
比如一款7天期理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為4%，投資起點(diǎn)是10萬元，不考慮其他因素，按照當(dāng)前的4%的年化收益率計(jì)算，運(yùn)作7天后，如果投資金額為10萬元，實(shí)際收益僅僅約為76.7元（理財(cái)收益=投資金額×年化收益率×理財(cái)天數(shù)/365）；如果投資100萬元，實(shí)際收益約為767.12元，如此看來，雖然超短期理財(cái)產(chǎn)品的收益率比同期儲(chǔ)蓄要高出不少，但是如果理財(cái)資金偏少，投資這類產(chǎn)品的意義并不大，不如選擇收益適中且更加穩(wěn)健的中長(zhǎng)期產(chǎn)品。
此外，還有不少投資者錯(cuò)誤地認(rèn)為，即使收益再不堪，超短期理財(cái)產(chǎn)品也會(huì)比儲(chǔ)蓄、通知存款收益高出許多。需要指出的是，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品付出的時(shí)間、精力、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)都是要計(jì)入的成本。不僅如此，時(shí)下很多銀行推出的所謂高收益超短期理財(cái)產(chǎn)品都是與同期限的SHIBOR利率相掛鉤的。如此一來，投資者需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步加重。