央行于4月6日再次加息，各家銀行相繼推出預(yù)期年化收益率5%的中短期理財(cái)產(chǎn)品。近幾個(gè)月來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售十分火爆，在央行數(shù)次調(diào)高利率后，加息預(yù)期依然存在，短期理財(cái)產(chǎn)品由此受到顧客青睞。
不過(guò)，有專(zhuān)家表示，銀行理財(cái)產(chǎn)品并非每個(gè)投資者都了解，購(gòu)買(mǎi)時(shí)仍需擦亮眼睛。筆者提醒大家，以下“兩大陷阱”不可不防。
陷阱之一：預(yù)期收益就是實(shí)際收益
日前，很多銀行競(jìng)相推出收益率“誘人”的理財(cái)產(chǎn)品，某商業(yè)銀行一年期人民幣理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率達(dá)到15%左右，某商行的一年期人民幣理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率近22%。但預(yù)期收益并不等于到期收益，去年某國(guó)有銀行的一款人民幣信托理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期收益率為15%，而到期收益率僅為1.53%，兩者相差13.47%；某商業(yè)銀行的一款證券投資產(chǎn)品，預(yù)期收益率為35%，而到期收益率為－5.81%，兩者相差40.81%。
并非所有的理財(cái)產(chǎn)品都能達(dá)到其承諾的收益率，普益財(cái)富數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2010年到期的個(gè)人銀行理財(cái)產(chǎn)品9228款，其中，人民幣理財(cái)產(chǎn)品8013款，平均到期年收益率約為2.83%，到期收益率跑贏CPI5.1%的產(chǎn)品只有131款，而這些產(chǎn)品均為掛鉤股票或黃金的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品以及信貸類(lèi)產(chǎn)品。值得注意的是，有近百款個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品到期并未達(dá)到最高預(yù)期收益率，其中，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品最多，占71.88%。
專(zhuān)家認(rèn)為，去年，到期高收益產(chǎn)品的主力軍為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，在對(duì)未實(shí)現(xiàn)最高預(yù)期收益率的產(chǎn)品進(jìn)行分析時(shí)，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品同樣占比最大。
投資者在購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品前一定要弄清產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型。所謂風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，是指銀行理財(cái)產(chǎn)品屬于保證收益型、保本浮動(dòng)收益型，還是非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品。保證收益型產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，而且一般都能實(shí)現(xiàn)其承諾的收益率。而保本浮動(dòng)收益型和非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較高，它除了不保證投資者一定能獲得預(yù)期收益率外，購(gòu)買(mǎi)非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品的投資者的本金甚至有可能發(fā)生損失。因此，在選擇此類(lèi)型產(chǎn)品時(shí)要慎之又慎。
鑒于此，投資者在購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)一定要弄清銀行承諾的收益率是否能夠?qū)崿F(xiàn)。雖然保證收益型產(chǎn)品預(yù)期收益率相對(duì)較低，但是一句諺語(yǔ)說(shuō)得好：雙鳥(niǎo)在林不如一鳥(niǎo)在手。投資者不如選擇能實(shí)實(shí)在在使自己獲得收益的投資品。
陷阱之二：保險(xiǎn)產(chǎn)品搖身變理財(cái)產(chǎn)品
剛退休的龍女士到銀行取出已到期的20萬(wàn)元定存，銀行理財(cái)柜臺(tái)的經(jīng)理向她推薦了一款三年期“理財(cái)產(chǎn)品”，并稱(chēng)產(chǎn)品的收益可達(dá)到7%－8%，風(fēng)險(xiǎn)低并有分紅，比定存劃算得多。理財(cái)經(jīng)理還告訴龍女士，這款產(chǎn)品是定時(shí)、定量發(fā)售，僅售3天。龍女士覺(jué)得比較劃算，當(dāng)下就用20萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)了此產(chǎn)品。
半年后，龍女士的女兒由于出國(guó)急需用錢(qián)，想起這20萬(wàn)元的“理財(cái)產(chǎn)品”，于是來(lái)到銀行希望將錢(qián)盡快退回，哪怕?lián)p失一些本金和收益也無(wú)所謂。令龍女士沒(méi)有想到的是，她被告知自己當(dāng)時(shí)購(gòu)買(mǎi)的是保險(xiǎn)產(chǎn)品，如果當(dāng)年退保，只能拿到30%－40%的本金。龍女士非常氣憤，她認(rèn)為，當(dāng)時(shí)購(gòu)買(mǎi)時(shí)，理財(cái)經(jīng)理沒(méi)有跟她講清楚理財(cái)產(chǎn)品和保險(xiǎn)產(chǎn)品之間的區(qū)別，讓她誤以為這款保險(xiǎn)產(chǎn)品就是銀行理財(cái)產(chǎn)品的一種。
專(zhuān)家分析認(rèn)為，投資者要仔細(xì)查看產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)書(shū)：如果是銀行的理財(cái)產(chǎn)品，一般認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品的名稱(chēng)為某某銀行第某期人民幣（外幣）理財(cái)產(chǎn)品，還會(huì)有理財(cái)產(chǎn)品的編號(hào)。如果是銀保產(chǎn)品會(huì)在認(rèn)購(gòu)書(shū)中有保險(xiǎn)公司的名稱(chēng)、保險(xiǎn)產(chǎn)品的名稱(chēng)。
保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品與定存、理財(cái)產(chǎn)品有本質(zhì)區(qū)別，它主要著重的是保障性，而非收益性，這一點(diǎn)也可以解釋為何保險(xiǎn)產(chǎn)品在退保時(shí)，本金受損較大。銀保產(chǎn)品有10天的猶豫期，在猶豫期內(nèi)可帶簽署的產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)書(shū)、本人身份證件去銀行辦理退保。