央行于4月6日再次加息，各家銀行相繼推出預(yù)期年化收益率5%的中短期理財產(chǎn)品。近幾個月來，銀行理財產(chǎn)品銷售十分火爆，在央行數(shù)次調(diào)高利率后，加息預(yù)期依然存在，短期理財產(chǎn)品由此受到顧客青睞。
不過，有專家表示，銀行理財產(chǎn)品并非每個投資者都了解，購買時仍需擦亮眼睛。筆者提醒大家，以下“兩大陷阱”不可不防。
陷阱之一：預(yù)期收益就是實際收益
日前，很多銀行競相推出收益率“誘人”的理財產(chǎn)品，某商業(yè)銀行一年期人民幣理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率達(dá)到15%左右，某商行的一年期人民幣理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率近22%。但預(yù)期收益并不等于到期收益，去年某國有銀行的一款人民幣信托理財產(chǎn)品，預(yù)期收益率為15%，而到期收益率僅為1.53%，兩者相差13.47%；某商業(yè)銀行的一款證券投資產(chǎn)品，預(yù)期收益率為35%，而到期收益率為－5.81%，兩者相差40.81%。
并非所有的理財產(chǎn)品都能達(dá)到其承諾的收益率，普益財富數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2010年到期的個人銀行理財產(chǎn)品9228款，其中，人民幣理財產(chǎn)品8013款，平均到期年收益率約為2.83%，到期收益率跑贏CPI5.1%的產(chǎn)品只有131款，而這些產(chǎn)品均為掛鉤股票或黃金的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品以及信貸類產(chǎn)品。值得注意的是，有近百款個人理財產(chǎn)品到期并未達(dá)到最高預(yù)期收益率，其中，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品最多，占71.88%。
專家認(rèn)為，去年，到期高收益產(chǎn)品的主力軍為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，在對未實現(xiàn)最高預(yù)期收益率的產(chǎn)品進(jìn)行分析時，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品同樣占比最大。
投資者在購買銀行理財產(chǎn)品前一定要弄清產(chǎn)品的風(fēng)險類型。所謂風(fēng)險類型，是指銀行理財產(chǎn)品屬于保證收益型、保本浮動收益型，還是非保本浮動收益型產(chǎn)品。保證收益型產(chǎn)品風(fēng)險相對較小，而且一般都能實現(xiàn)其承諾的收益率。而保本浮動收益型和非保本浮動收益型產(chǎn)品風(fēng)險較高，它除了不保證投資者一定能獲得預(yù)期收益率外，購買非保本浮動收益型產(chǎn)品的投資者的本金甚至有可能發(fā)生損失。因此，在選擇此類型產(chǎn)品時要慎之又慎。
鑒于此，投資者在購買銀行理財產(chǎn)品時一定要弄清銀行承諾的收益率是否能夠?qū)崿F(xiàn)。雖然保證收益型產(chǎn)品預(yù)期收益率相對較低，但是一句諺語說得好：雙鳥在林不如一鳥在手。投資者不如選擇能實實在在使自己獲得收益的投資品。
陷阱之二：保險產(chǎn)品搖身變理財產(chǎn)品
剛退休的龍女士到銀行取出已到期的20萬元定存，銀行理財柜臺的經(jīng)理向她推薦了一款三年期“理財產(chǎn)品”，并稱產(chǎn)品的收益可達(dá)到7%－8%，風(fēng)險低并有分紅，比定存劃算得多。理財經(jīng)理還告訴龍女士，這款產(chǎn)品是定時、定量發(fā)售，僅售3天。龍女士覺得比較劃算，當(dāng)下就用20萬元購買了此產(chǎn)品。
半年后，龍女士的女兒由于出國急需用錢，想起這20萬元的“理財產(chǎn)品”，于是來到銀行希望將錢盡快退回，哪怕?lián)p失一些本金和收益也無所謂。令龍女士沒有想到的是，她被告知自己當(dāng)時購買的是保險產(chǎn)品，如果當(dāng)年退保，只能拿到30%－40%的本金。龍女士非常氣憤，她認(rèn)為，當(dāng)時購買時，理財經(jīng)理沒有跟她講清楚理財產(chǎn)品和保險產(chǎn)品之間的區(qū)別，讓她誤以為這款保險產(chǎn)品就是銀行理財產(chǎn)品的一種。
專家分析認(rèn)為，投資者要仔細(xì)查看產(chǎn)品認(rèn)購書：如果是銀行的理財產(chǎn)品，一般認(rèn)購產(chǎn)品的名稱為某某銀行第某期人民幣（外幣）理財產(chǎn)品，還會有理財產(chǎn)品的編號。如果是銀保產(chǎn)品會在認(rèn)購書中有保險公司的名稱、保險產(chǎn)品的名稱。
保險類理財產(chǎn)品與定存、理財產(chǎn)品有本質(zhì)區(qū)別，它主要著重的是保障性，而非收益性，這一點也可以解釋為何保險產(chǎn)品在退保時，本金受損較大。銀保產(chǎn)品有10天的猶豫期，在猶豫期內(nèi)可帶簽署的產(chǎn)品認(rèn)購書、本人身份證件去銀行辦理退保。