投資日本股市的QDII浮虧計(jì)算
日經(jīng)225指數(shù)本周兩個(gè)交易日累計(jì)下跌了近17%，對(duì)投資日本市場(chǎng)的QDII基金造成預(yù)計(jì)約4888萬元的浮虧。此次日本強(qiáng)震對(duì)全球特別是亞太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)影響還無法完全估算，未來QDII基金投資前景不容樂觀。
昨日，日經(jīng)225指數(shù)收?qǐng)?bào)8605.15點(diǎn)，下跌10.55%，創(chuàng)2008年10月以來最大單日跌幅。本周一，日經(jīng)指數(shù)已下跌6.2%，兩日累計(jì)跌幅達(dá)16.75%。
日經(jīng)指數(shù)暴跌，讓投資于日本股市的QDII基金深陷其中。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前已經(jīng)成立的QDII基金共有33只，其中投資于日本股市的QDII較少，共有6只，占比不到兩成。據(jù)基金2010年四季報(bào)，截至去年12月31日，上述6只QDII基金投資于日本股市總額約2.9億元。據(jù)估算，上述基金兩日浮虧共計(jì)約4888萬元。
具體來看，投資金額最多的為華夏全球精選。截至2010年12月31日，該基金投資日本證券市場(chǎng)股票或存托憑證價(jià)值總額約2.014億元，該投資比例占基金總資產(chǎn)凈值比例為1.05%。
從投資比例排名來看，投資日本比例最高的為博時(shí)大中華精選。截至去年年末，其投資日本證券市場(chǎng)占比約6.3%，其投資日本總資產(chǎn)約為626.8萬元。
其余4只QDII建信全球、工銀瑞信全球、工銀瑞信全球精選、交銀環(huán)球價(jià)值投資日本證券市場(chǎng)股票和存托憑證的總價(jià)值分別約為2669.8萬元、4743.9萬元、507.7萬元和493.86萬元，占基金總資產(chǎn)凈值比例分別為4.87%、3.08%、2.32%和1.75%。
基金經(jīng)理：短期投資前景不樂觀
好買基金研究中心首席分析師曾令華認(rèn)為，日本單個(gè)市場(chǎng)下跌對(duì)QDII影響有限，但考慮到市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)性，如港股、韓股下跌將帶動(dòng)QDII凈值下挫。
某QDII基金經(jīng)理指出，“日本強(qiáng)震影響還無法完全估算，在基金操作上將采取謹(jǐn)慎的策略，適當(dāng)控制倉(cāng)位。總體而言，未來QDII基金投資前景不容樂觀�！�
投資建議：美股調(diào)整時(shí)可介入
對(duì)于近期QDII基金的投資策略，專家表示，歐美等成熟市場(chǎng)長(zhǎng)期仍值得看好，美國(guó)市場(chǎng)短期調(diào)整或提供介入良機(jī)。
高盛集團(tuán)本周一稱，美股在4月份以前大幅下跌10%的風(fēng)險(xiǎn)在過去一個(gè)月時(shí)間里增長(zhǎng)了兩倍，原因是原油價(jià)格的上漲和日本歷史上的最大地震對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程造成了威脅。
國(guó)內(nèi)首只以標(biāo)普指數(shù)為標(biāo)的、投資美國(guó)全市場(chǎng)的基金大成標(biāo)普500等權(quán)重指數(shù)基金本周即將結(jié)束發(fā)行，大成基金人士也表示，美國(guó)市場(chǎng)短期可能會(huì)出現(xiàn)回落。
不過，該人士同時(shí)指出，美國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的通脹水平仍很低，消費(fèi)上升拉動(dòng)可以預(yù)期，并且企業(yè)盈利也將穩(wěn)定持續(xù)增長(zhǎng)。另外從全球資金流動(dòng)的視角來看，在危機(jī)中流向新興市場(chǎng)的資金已經(jīng)在通脹升溫和成熟市場(chǎng)基本面改善情況下開始流向成熟市場(chǎng)。因此，美國(guó)市場(chǎng)的短期下跌給投資者提供了一個(gè)難得的買入機(jī)會(huì)。