上周A股市場呈現(xiàn)震蕩整理格局，上周五一根大陰線吃掉了162點(diǎn)，創(chuàng)14個(gè)月來的單日最大跌幅，一舉跌破3000點(diǎn)，上周上證指數(shù)下跌4.6%，深證成指下跌7.33%，滬深兩市上周成交額為2.407萬億元，整個(gè)A股市場資金呈現(xiàn)凈流出的局面。盡管市場資金凈流出，但仍然部分資金流入三個(gè)行業(yè)，這幾個(gè)行業(yè)分別是煤炭行業(yè)、醫(yī)藥生物、農(nóng)林牧漁，上周合計(jì)凈流入資金達(dá)110億元。本報(bào)今日將這三行業(yè)上周流入資金的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行深度梳理，以饗讀者。
64億元資金流入煤炭股
資金凈流入情況：數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，煤炭行業(yè)共有48只個(gè)股，該板塊上周漲幅為0.45%，累計(jì)成交金額2076.40億元，期間累計(jì)資金凈流入高達(dá)64.79億元，占成交額的3.12%，占上周滬深A(yù)股總凈流入的53.55%。其中，上周資金凈流入超1億元的個(gè)股有9只，這些個(gè)股分別是國陽新能（9.15億元）、鄭州煤電（6.18億元）、恒源煤電（4.55億元）、蘭花科創(chuàng)（1.49億元）、昊華能源（1.25億元）、神火股份（1.18億元）、煤氣化（1.07億元）、國投新集（1.03億元）和靖遠(yuǎn)煤電（1.02億元）。
比較典型的是恒源煤電，上周近5億元資金推動(dòng)該股股價(jià)上漲8.35%，最新股價(jià)為51.77元。從基本面來看，今年前三季度實(shí)現(xiàn)每股收益為1.9846元，凈利潤同比增長112.52%。11月4日公告顯示，公司以36元/股非公開發(fā)行4409.08萬股，募集資金凈額153196.65萬元，募集資金凈額用于支付收購?fù)畋泵弘娂瘓F(tuán)所擁有任樓煤礦、祁東煤礦、錢營孜煤礦及煤炭生產(chǎn)輔助單位相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債剩余對(duì)價(jià)(即標(biāo)的資產(chǎn)其余收購價(jià)款153196.65萬元)。資料顯示，大股東皖北煤電集團(tuán)現(xiàn)有祈東礦、任樓礦、還有其他兩個(gè)在建礦井和三個(gè)擬建礦井，設(shè)計(jì)總產(chǎn)能為1800萬噸，已探明地質(zhì)儲(chǔ)量約為30億噸。如皖北煤電整體上市，上市公司的煤炭資源儲(chǔ)量和可采儲(chǔ)量將分別增加10.87億噸和5.3億噸，相當(dāng)于上市公司現(xiàn)有儲(chǔ)量的2.9倍，煤種為1/3焦煤和氣煤，可作為煉焦用配煤。產(chǎn)能將增加685萬噸，是現(xiàn)有產(chǎn)能的1.4倍。2010年，公司煤炭產(chǎn)能將達(dá)到1175萬噸。從前十大流通股東來看，新進(jìn)中融國際信托等六家機(jī)構(gòu)，持有3360萬股；易方達(dá)價(jià)值成長混合型和社�；�109組合合計(jì)持有1380.96萬股，比上期增加170.54萬股。股東人數(shù)變化不大，籌碼比較集中。
投資估值情況：上周凈流入超1億元的有煤炭股中，恒源煤電（20.69倍）、蘭花科創(chuàng)（21.09倍）、國投新集（22.44倍）、神火股份（24.33倍）和昊華能源（26.61倍）等5只個(gè)股的動(dòng)態(tài)市盈率低于30倍。相反，鄭州煤電和靖遠(yuǎn)煤電等2只個(gè)股的動(dòng)態(tài)市盈率在50倍以上。
行業(yè)動(dòng)態(tài)：數(shù)據(jù)方面，海關(guān)最新公布的初步數(shù)據(jù)顯示，中國前10個(gè)月煤炭出口累計(jì)量較上年同期下降13.7%，至1630萬噸。而由于近期國內(nèi)煤炭價(jià)格漲幅較大，四季度煤炭出口量也可能相對(duì)萎縮。按照目前的出口量預(yù)計(jì)，今年全年我國煤炭出口可能在2000萬噸左右，比去年同期下降約200萬噸；而凈進(jìn)口量則將達(dá)到1.3億噸，比去年再增加近2000萬噸的凈進(jìn)口。10月份煤炭出口量為121萬噸，同比下降40%。前10個(gè)月累計(jì)出口金額總計(jì)18.81億美元，同比減少8.4%，出口均價(jià)為115.4美元/噸，同比增長6%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年前三季度煤炭進(jìn)口12187萬噸，同比增長42.2%，其中9月份進(jìn)口量達(dá)到1532萬噸。分析認(rèn)為，今年全年煤炭進(jìn)口量將超過1.5億噸，預(yù)計(jì)今后兩年的進(jìn)口量將維持在1.5億-1.8億噸。另外，國家能源局報(bào)告認(rèn)為，與前三個(gè)季度相比，四季度我國煤炭進(jìn)口增速預(yù)計(jì)將回落。隨著節(jié)能減排措施的效果顯現(xiàn)，煉焦、鐵合金和鋼鐵生產(chǎn)等行業(yè)的煤炭需求將放緩。因此，預(yù)計(jì)四季度煤炭供需基本平衡。海關(guān)數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，今年我國焦炭出口同比猛增，前10個(gè)月全國共出口焦炭264萬噸，而上年同期出口量僅為42萬噸。其中，10月份出口焦炭22萬噸。前三季度出口均價(jià)也由去年的360.1美元/噸上升至418美元/噸，增幅達(dá)到16%。
個(gè)股市場表現(xiàn)：本行業(yè)上周資金凈流入過億元的個(gè)股中，有8只個(gè)股上周跑贏上證指數(shù)（-6.43%）。其中，有恒源煤電（8.35%）、鄭州煤電（6.16%）、煤氣化（5.68%）、蘭花科創(chuàng)（3.19%）、國陽新能（2.78%）和昊華能源（1.10%）等6只個(gè)股上周累計(jì)實(shí)現(xiàn)上漲，可謂是逆市而動(dòng)，表現(xiàn)不俗。
醫(yī)藥生物 上周凈流入35億元
資金凈流入情況：數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，醫(yī)藥生物行業(yè)共有126只個(gè)股，該板塊上周漲幅為1.78%，累計(jì)成交金額1559.09億元，期間累計(jì)資金凈流入約35.90億元，占成交額的2.3%，占上周滬深A(yù)股總凈流入的29.67%。其中，上周資金凈流入超1億元的個(gè)股有15只，這些個(gè)股分別是中恒集團(tuán)（15.79億元）、科華生物（6.91億元）、海普瑞（3.65億元）、華北制藥(600812,股吧)（3.51億元）、亞寶藥業(yè)（3.41億元）、達(dá)安基因（2.64億元）、三精制藥（1.97億元）、仙琚制藥（1.84億元）、ST長信（1.70億元）、華東醫(yī)藥（1.69億元）、中新藥業(yè)（1.65億元）、恒瑞醫(yī)藥（1.49億元）、仁和藥業(yè)（1.16億元）、羚銳制藥（1.12億元）和通化東寶（1.02億元）。
比較典型的是中恒集團(tuán)，上周15億元資金推動(dòng)該股股價(jià)上漲34.63%，最新股價(jià)為37.44元。從基本面來看，今年前三季度實(shí)現(xiàn)每股收益為0.3180元，凈利潤同比增長125.51%。11月6日公告顯示，控股子公司梧州制藥擬與步長醫(yī)藥簽訂產(chǎn)品總經(jīng)銷協(xié)議，將梧州制藥生產(chǎn)的符合國家藥品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的全部產(chǎn)品交由步長醫(yī)藥全國大陸總經(jīng)銷，合同履行期限為五年。協(xié)議若能生效實(shí)施，公司制藥板塊2011年度將實(shí)現(xiàn)含稅銷售收入約23億元，2012年度約30億元，以后三年每年均有遞增，遞增幅度由雙方協(xié)商制定。為此，步長醫(yī)藥需向梧州制藥支付產(chǎn)品銷售保證金3億元。不但有力保證公司2010年度經(jīng)營業(yè)績的實(shí)現(xiàn)，并將對(duì)公司未來五年的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極的影響。同時(shí)存在審批風(fēng)險(xiǎn)，不可抗力風(fēng)險(xiǎn)和一定經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。從十大流通股來看，8家基金及1家保險(xiǎn)合計(jì)持倉7589.25萬股，占流通盤17.75%(上期占25.33%)；其中，華夏大盤持倉876萬股(增持176萬股)，華夏策略持倉538萬股(增持58萬股)，華夏紅利持倉670萬股(增持335萬股)，期末華夏旗下3家基金合計(jì)持倉2084萬股(上期4家持倉1869萬股)；廣發(fā)旗下4家基金合計(jì)持倉3889萬股，3家為新進(jìn)。
年度業(yè)績預(yù)告情況：上周凈流入超1億元的醫(yī)藥股中，有5只個(gè)股披露年度業(yè)績預(yù)告，全部預(yù)喜。其中，海普瑞預(yù)計(jì)2010年度歸屬于上市公司股東的凈利潤比上年同期增長幅度為40%～70%；預(yù)計(jì)2010年全年的凈利潤113267.99萬元—137539.70萬元；2009年度凈利潤80905.70萬元；業(yè)績變動(dòng)的原因是公司產(chǎn)品肝素鈉原料藥銷售收入增長。華北制藥預(yù)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)盈利，上年同期業(yè)績，凈利潤-38227.6萬元，每股收益-0.372元，因去年三季度計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備導(dǎo)致2009年利潤為負(fù)值，2010年前三季度歸屬于上市公司股東凈利潤已達(dá)23274.78萬元，為此2010年度與上年同期相比將發(fā)生大幅變動(dòng)。
行業(yè)動(dòng)態(tài)：數(shù)據(jù)方面，中藥協(xié)會(huì)藥材信息中心最新數(shù)據(jù)顯示，與同去年同期價(jià)格相比，10月份共有459個(gè)中藥材品種價(jià)格上漲，占總量約86%；平價(jià)品種44個(gè)，占總量約8%。而從去年10月到今年10月，有28%中藥材品種漲幅在51%-100%之間，漲幅在21%-50%和101%-180%之間的均占總數(shù)的22%，漲幅在181%-300%的藥材品種占6%，漲幅超過300%的品種數(shù)量占2%左右。
個(gè)股市場表現(xiàn)：本行業(yè)上周資金凈流入過億元的個(gè)股上周全部跑贏上證指數(shù)（-6.43%）且全部實(shí)現(xiàn)上漲。其中，有中恒集團(tuán)（34.63%）、仙琚制藥（27.93%）、ST長信（27.50%）、海普瑞（14.65%）、科華生物（14.54%）、華東醫(yī)藥（12.31%）、華北制藥（12.26%）和中新藥業(yè)（10.98%）等8只個(gè)股上周累計(jì)上漲10%，可謂是逆市而動(dòng)，表現(xiàn)驚人。
農(nóng)林牧漁 上周凈流入近10億元
資金凈流入情況：數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，農(nóng)林牧漁行業(yè)共有38只個(gè)股，該板塊上周漲幅為-4.39%，累計(jì)成交金額462.63億元，期間累計(jì)資金凈流入約9.81億元，占成交額的2.12%。其中，上周資金凈流入超1億元的個(gè)股有15只，這些個(gè)股分別是羅牛山（8.36億元）、榮華實(shí)業(yè)（5.69億元）、豐樂種業(yè)（2.97億元）、圣農(nóng)發(fā)展（2.52億元）、*ST九發(fā)（1.66億元）、亞盛集團(tuán)（1.56億元）和山下湖（1.14億元）。
比較典型的是羅牛山，上周8億元資金推動(dòng)該股股價(jià)上漲10.94%，最新股價(jià)為8.82元。從基本面來看，今年前三季度實(shí)現(xiàn)每股收益為0.0049元。預(yù)計(jì)2010年每股收益0.011至0.017元，凈利潤1000至1500萬元（上年同期凈利潤6119萬元）。盡管公司業(yè)績?cè)谙陆�，但仍然有資金追捧該股。
年度業(yè)績預(yù)告情況：上周凈流入超1億元的農(nóng)林牧漁股中，有6只個(gè)股披露年度業(yè)績預(yù)告，4家預(yù)喜，2家預(yù)憂。其中，豐樂種業(yè)預(yù)計(jì)2010年每股收益0.42至0.54元，凈利潤11358至14698萬元（上年同期凈利潤為6681萬元）。大幅增長的原因?yàn)椋救Y子公司豐樂房地產(chǎn)開發(fā)有限公司開發(fā)的“豐樂世紀(jì)公寓”項(xiàng)目6月底前全部交付，增加公司凈利潤;公司主要產(chǎn)品種子銷售收入、香料產(chǎn)品銷售與毛利較上年同期增加。山下湖預(yù)計(jì)2010年度凈利潤比上年同期增長幅度為140%-180%，經(jīng)營業(yè)績約為2800萬-3300萬之間。上年同期凈利潤為1178.44萬元。業(yè)績變動(dòng)的原因是由于公司2010年1~9月份業(yè)績已經(jīng)比上年1-9月業(yè)績?cè)鲩L了124.03%，所以在此基礎(chǔ)上公司預(yù)計(jì)2010年度歸屬于上市公司股東的凈利潤將比上年同期增長的幅度為140%~180%。
行業(yè)動(dòng)態(tài)：數(shù)據(jù)方面，發(fā)改委近日發(fā)布的價(jià)格監(jiān)測報(bào)告顯示，10月份，玉米、油料油脂、食糖、棉花等多數(shù)國際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格呈現(xiàn)上升態(tài)勢，只有小麥價(jià)格小幅下降。有分析認(rèn)為，國際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲，是推動(dòng)CPI上漲的重要助推因素之一，而在美國第二輪量化寬松貨幣政策的作用下，輸入型通脹壓力還將持續(xù)一段時(shí)間。監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，與上月相比，國際市場農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨、期貨價(jià)格分別上升6.01%、5.78%，與去年同期相比現(xiàn)貨價(jià)格上升28.35%，期貨價(jià)格上升29.7%。具體品種來看，10月份，玉米現(xiàn)貨、期貨價(jià)格環(huán)比分別上升8.21%、10.31%，大米現(xiàn)貨、期貨價(jià)格分別上升1.89%、13.93%，大豆現(xiàn)貨、期貨價(jià)格分別上升5.22%、8.38%，豆油現(xiàn)貨、期貨價(jià)格分別上升8.44%、11.45%，棕櫚油、菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格分別上升12.9%、2.27%，豆粕期貨價(jià)格上升6.65%。發(fā)改委預(yù)計(jì)，今年后兩個(gè)月大豆、豆油價(jià)格仍將維持高位。
個(gè)股市場表現(xiàn)：本行業(yè)上周資金凈流入過億元的個(gè)股上周全部跑贏上證指數(shù)（-6.43%）。其中，有羅牛山（10.94%）、*ST九發(fā)（6.61%）、山下湖（3.80%）、亞盛集團(tuán)（2.38%）和榮華實(shí)業(yè)（1.62%）等5只個(gè)股上周累計(jì)實(shí)現(xiàn)上漲，可謂是逆市而動(dòng)，表現(xiàn)不俗。