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全球史上最大規(guī)模IPO (首次公開發(fā)行)——中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行A+H
IPO剛剛落幕，光大銀行逾200億A股IPO即接棒而上。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)近日宣布，將于今日審核光大銀行A股IPO申請(qǐng)。據(jù)光大銀行預(yù)披露資料顯示，若不考慮超額配售選擇權(quán)，計(jì)劃在上交所發(fā)行不超過61億股，若全額行使超額配售選擇權(quán)，將發(fā)行不超過70億股。市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)，光大銀行發(fā)行價(jià)在3元附近，將募資200億左右。
A股再添“巨無(wú)霸”
A股市場(chǎng)在農(nóng)行之后再次迎來“巨無(wú)霸”，光大銀行將是繼農(nóng)業(yè)銀行后A股今年融資規(guī)模第二大的IPO項(xiàng)目，為此光大銀行已聘請(qǐng)中金公司、申銀萬(wàn)國(guó)和中投證券3家券商擔(dān)任本次A股IPO的承銷商。有券商研究員表示，光大銀行若成功上市，將擺脫長(zhǎng)期以來的資本壓力束縛，同時(shí)也成為繼“工農(nóng)中建交”后，最后一家由匯金公司注資持股的上市銀行。
根據(jù)光大銀行2009年年報(bào)，該行去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入243億元，凈利潤(rùn)76.4億元，同比增長(zhǎng)34.8%。這一業(yè)績(jī)可謂靚麗，超過了深發(fā)展、華夏、北京等多家已上市的股份制商業(yè)銀行。不過受制于融資平臺(tái)狹窄，該行近年來備受資本壓力束縛。
數(shù)據(jù)顯示，截至去年光大銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1.2萬(wàn)億元，貸款總額6000億元，各項(xiàng)存款合計(jì)8077億元，資本充足率為10.39%，核心資本充足率為6.84%。面對(duì)銀監(jiān)會(huì)核心資本充足率7%的監(jiān)管紅線，缺乏股市融資平臺(tái)成為其未來發(fā)展的最大瓶頸，而在A股IPO也成為光大銀行的唯一選擇。本次發(fā)行前光大銀行每股凈資產(chǎn)為1.44元。
光大銀行預(yù)披露資料顯示，此次計(jì)劃在上交所發(fā)行不超過61億股(未考慮本次發(fā)行的超額配售選擇權(quán))，發(fā)行后總股本為不超過395.35億股。若全額行使本次發(fā)行的超額配售選擇權(quán)，將發(fā)行不超過70億股，發(fā)行后總股本為不超過404.35億股。
暫不會(huì)在H股上市
事實(shí)上，早在2007年光大銀行便已開始準(zhǔn)備IPO，但由于2008年A股急轉(zhuǎn)直下，A股市場(chǎng)IPO暫停，光大銀行的上市計(jì)劃也受到嚴(yán)重影響。2009年，為緩解資本壓力，光大銀行進(jìn)行增資擴(kuò)股，成功引進(jìn)8家境內(nèi)投資者，增加核心資本115億元，并先后發(fā)行30億元次級(jí)債，使資本充足率保持在10%以上。但核心資本充足率不足這一陰影仍然籠罩在光大銀行的頭上，上市已是迫在眉睫。
今年4月，光大銀行將最新的申報(bào)材料遞交監(jiān)管部門。有券商人士透露，今年光大與農(nóng)行幾乎是同時(shí)遞交的上市申報(bào)材料，在農(nóng)行完成IPO后，光大銀行的上市應(yīng)該已進(jìn)入提速階段。光大銀行行長(zhǎng)助理劉珺年初曾表示，光大銀行今年應(yīng)該可以在A股上市，但暫時(shí)不會(huì)在H股上市，也不會(huì)引入海外戰(zhàn)略投資者。
光大銀行計(jì)劃2010年貸款達(dá)到7995億元，同比增長(zhǎng)23.1%，存款達(dá)到10098億元，同比增加25.1%。有券商研究員認(rèn)為，一旦光大銀行成功上市，將令光大銀行徹底擺脫資本充足率的監(jiān)管束縛，有利于其未來業(yè)務(wù)擴(kuò)張；由于光大銀行第一大股東是匯金公司，持股比例達(dá)59.82%。該行上市也將令匯金注資持股的工行、農(nóng)行、中行、建行、交行和光大銀行實(shí)現(xiàn)全部上市。
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