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農(nóng)行上市雖暫時抵住了破發(fā)，但加大了股指震蕩幅度，同時也拖累了其他銀行股走低，尤其是農(nóng)行離破發(fā)的距離越來越近時，給市場帶來的壓力將是不言而喻的，一定程度上也讓近期持續(xù)活躍的熱點(diǎn)題材出現(xiàn)了調(diào)整。而在資金供求壓力偏緊的情況下，下半年活躍資金將重新尋找熱點(diǎn)題材，從目前情況看，新興產(chǎn)業(yè)與消費(fèi)概念或?qū)⒃俅纬蔀槭袌鲫P(guān)注的焦點(diǎn)。
熱點(diǎn)快速切換不改
其實對于這種市場熱點(diǎn)的退潮，相信市場也早有預(yù)期，畢竟人無千日好，花無百日紅，題材股的這種炒作自然也不可能沒完沒了的進(jìn)行。隨著農(nóng)行上市的塵埃落定，上半年宏觀數(shù)據(jù)的公布，未來市場將面臨新的方向性選擇，此時手握豐厚利潤的活躍資金自然也就見好就收暫作整理了。
不過雖然個股風(fēng)潮暫時隱退，但是天山紡織、成飛集成、雙錢股份、中衛(wèi)國脈等個股短線漲幅超過50%的袖珍小牛行情的出現(xiàn)，也徹底的打破了前期市場的冰封局面，潘多拉魔盒一經(jīng)打開，短期便很難再被關(guān)閉，故個股行情在后期仍將此起彼伏的崛起于江湖。雖然盤面上前期熱點(diǎn)已出現(xiàn)了大面積退潮，但部分醫(yī)藥股、食品消費(fèi)以及新興產(chǎn)業(yè)股還是表現(xiàn)的較為強(qiáng)勢，因而部分題材個股的魅力仍將綻放。
熱點(diǎn)主線長期有效
隨著主題炒作的不斷降溫，市場新熱點(diǎn)已在不斷醞釀，通過對本周盤面熱點(diǎn)研究分析發(fā)現(xiàn)，在重組概念、區(qū)域經(jīng)濟(jì)概念等題材不斷被炒作的同時，以智能電網(wǎng)，三網(wǎng)融合為代表的新興產(chǎn)業(yè)以及大消費(fèi)概念品種都已在暗流涌動，其中廣電電子、旭光股份、浪潮軟件、新華傳媒、國民技術(shù)等新興產(chǎn)業(yè)個股都表現(xiàn)出了強(qiáng)勁的姿態(tài)。另外以醫(yī)藥為代表的大消費(fèi)概念也得到了部分活躍資金的青睞。因此，隨著宏觀政策的進(jìn)一步延伸，個股機(jī)會仍將會圍繞新興產(chǎn)業(yè)概念和大消費(fèi)概念這兩條主線而展開，因為這與宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與政策的引導(dǎo)作用密不可分。
隨著上半年宏觀數(shù)據(jù)的公布上半年同比增速11.1%的GDP以及月度同比增長2.9%的CPI，從數(shù)據(jù)上看還算基本滿意，但是考慮到同期基數(shù)，數(shù)據(jù)又明顯呈現(xiàn)出了同比增長環(huán)比下降的局面，這些數(shù)據(jù)都明顯傳達(dá)出一個信號——我國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展明顯出現(xiàn)了沖高回落的局面，同時也表明下半年加息的預(yù)期將會再度減弱，在這種局面下，加大力度促成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)一步落實經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，深度促進(jìn)內(nèi)需增長將是下半年宏觀政策的重心所在。
同時在政策預(yù)期日益明朗的情況下，市場資金也勢必會跟隨政策步伐把重心轉(zhuǎn)向新興產(chǎn)業(yè)和大消費(fèi)概念上來，并且這一點(diǎn)似乎是毋庸質(zhì)疑的，A股市場上資金聞?wù)咧L(fēng)而動的習(xí)慣早已是根深蒂固的了。在近階段上海的國資整合以及國家對振興西部區(qū)域政策的深化都曾引發(fā)資金隨之而來的流入，因此不難想象，未來在政策不斷傾斜、落實、細(xì)化的過程中資金對新興產(chǎn)業(yè)以及大消費(fèi)兩大概念也勢必會群起而攻之。
另外據(jù)統(tǒng)計市場下半年最為看好的三個行業(yè)分別是消費(fèi)、新能源和電子信息，其中消費(fèi)是下半年最受私募青睞的板塊，以74.29%的比例獨(dú)占鰲頭，而公募基金最看好的是新能源板塊，相信這不僅僅只是機(jī)構(gòu)們的一個態(tài)度問題，因此隨著市場的推進(jìn)，更多活躍資金將會用實際動作來支持他們的追求。
三網(wǎng)融合與醫(yī)藥股最具爆發(fā)潛力
通過對這兩條主線進(jìn)行深度挖掘發(fā)現(xiàn)，新興產(chǎn)業(yè)中的三網(wǎng)融合與消費(fèi)題材中的醫(yī)藥板塊具備爆發(fā)潛力。近期工信部要求各地電信部門盡快在12個試點(diǎn)地區(qū)制訂具體的實施方案。隨之而來的將是主導(dǎo)試點(diǎn)企業(yè)的確定，從而將當(dāng)前的三網(wǎng)融合進(jìn)程向前推進(jìn)了一大步，因此近期新華傳媒、時代出版、北緯通信等三網(wǎng)融合代表性品種也都在逐步開始活躍呈現(xiàn)出一種蓄勢待發(fā)的態(tài)勢。
另外作為今年前5個月市場人氣王的醫(yī)藥股，經(jīng)過大幅調(diào)整后，再度開始表現(xiàn)活躍，一方面人口的絕對增長及城鎮(zhèn)化與老齡化、疾病譜的演變、經(jīng)濟(jì)增長促進(jìn)人們醫(yī)療保健需求和支出增加，以及政府投入加大醫(yī)保后，原來被壓抑的需求釋放等促使醫(yī)藥剛性需求的因素沒有改變，而且仍不斷加強(qiáng)。同時在經(jīng)過調(diào)整后醫(yī)藥股的絕對估值也處于了合理水平，另外在市場弱勢震蕩的格局當(dāng)中，宜守可攻的醫(yī)藥股也一直是基金等大型機(jī)構(gòu)最青睞的品種，因而醫(yī)藥股在大消費(fèi)概念品種中也應(yīng)該是機(jī)會最多的。
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