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20日，國家外匯管理局批準(zhǔn)我國境內(nèi)個人直接對外證券投資業(yè)務(wù)試點，居民個人可在試點地區(qū)通過相關(guān)渠道，以自有外匯或人民幣購匯直接對外證券投資，初期首選香港。
初期可投資香港股市 短期對A股影響甚微
外匯局首選在天津濱海新區(qū)試點個人直接對外證券投資業(yè)務(wù)。在試點初期，投資者可投資香港證券交易所公開上市交易的證券品種。居民個人可使用自有外匯資金及人民幣購匯直接從事境外證券投資，并且投資規(guī)模不受《個人外匯管理辦法實施細(xì)則》規(guī)定的年度不超過五萬美元的購匯總額限制。
外匯局表示，放寬個人對外投資的匯兌限制，是促進(jìn)境內(nèi)個人充分利用國際金融市場優(yōu)化資產(chǎn)配置、分散投資風(fēng)險、提高資金收益的有益嘗試，也是深化外匯管理體制改革，拓寬外匯資金流出渠道，促進(jìn)國際收支基本平衡的重要舉措。
此前，根據(jù)國家法律規(guī)定，境內(nèi)個人進(jìn)行境外證券投資，必須通過銀行、基金公司等各類QDII(合格境內(nèi)機構(gòu)投資者)。而隨著個人收入水平顯著提高，個人多樣化投資需求也日益增長，國家外匯管理局副局長鄧先宏上周在接受中國政府網(wǎng)訪談時曾表示：“外匯局正在研究個人境外直接投資，總體方向是逐步取消在個人對外直接投資方面的購匯及匯出限制�！痹捯魟偮淙眨鈪R局就批準(zhǔn)了天津濱海新區(qū)作為境內(nèi)個人直接對外證券投資業(yè)務(wù)的首批試點。辦法規(guī)定，投資者只需在中國銀行天津分行開立個人境外證券投資外匯賬戶，并委托其在香港中銀國際證券有限公司開立對應(yīng)的證券代理賬戶即可。
渣打銀行中國經(jīng)濟學(xué)家王志浩在談到政策影響時表示，在未來幾個月，H股市場或許因此而走勢看漲，而A股則可能受到負(fù)面影響�！罢叩陌l(fā)布也意味著A股和H股的融合在進(jìn)一步加強�！�
但更多專家認(rèn)為試點辦法影響不大。“它會在投資理念方面產(chǎn)生影響，給人們更多的選擇途徑。因為試點階段它所實行的范圍很小，不會對整體局面產(chǎn)生很大的影響。”清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院張?zhí)諅ゲ┦恐赋觥?BR> 中國人民大學(xué)趙錫軍教授也表示，試點辦法對于股市不會有直接的影響，人們也許會有“資金分流”的擔(dān)憂心理，但試點階段不會對全局構(gòu)成沖擊。
外匯局頻頻出招 “促流出”勢在必行
早在今年初，國家外匯管理局局長胡曉煉就指出，“促流出”是我國今年外匯管理的重點之一，而從8月13日至20日短短一周的時間，外匯局先是取消境內(nèi)機構(gòu)經(jīng)常項目外匯賬戶限額，后又批準(zhǔn)我國境內(nèi)個人直接對外證券投資業(yè)務(wù)試點�！皣彝鈪R管理局接連發(fā)布系列新政策進(jìn)行外匯改革以適應(yīng)不斷變化的環(huán)境，這次改革是一個必然的結(jié)果�！壁w錫軍說：“中國一直以來實行的寬進(jìn)嚴(yán)出政策正在向進(jìn)出平衡轉(zhuǎn)化，目前中國外匯儲備1.4萬億美元，外匯管理中出現(xiàn)資金流動性過剩和熱錢涌入等問題，這次政策性調(diào)整正是基于中國經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)階段出現(xiàn)的國際收支不平衡所作出的經(jīng)濟體制調(diào)整�！�
中國社會科學(xué)院金融研究所彭興韻博士也表示這次試點改革有深遠(yuǎn)意義�！八鼧�(biāo)志著中國金融開放程度的進(jìn)步，加快了資本賬戶開放的步伐。目前中國金融財富不斷增加，新政策給了人們更廣更多的投資選擇，中國在人民幣兌換改革方面的巨大進(jìn)步，政府在推進(jìn)資本賬戶產(chǎn)業(yè)管理方面的努力，使中國金融體系在亞洲的影響越來越深遠(yuǎn)�！�
天津濱海新區(qū)率先試水 控制風(fēng)險重中之重
外匯局表示，開展境內(nèi)個人直接投資境外證券市場試點，將有助于促進(jìn)個人境外投資有序進(jìn)行，積累相關(guān)風(fēng)險防范和監(jiān)管的經(jīng)驗。
此次被選作首批試點的天津濱海新區(qū)自去年5月份《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)天津濱海新區(qū)開發(fā)開放有關(guān)問題的意見》發(fā)布后一直是我國金融改革試驗的排頭兵。去年9月初，國家外匯管理局批準(zhǔn)七項外匯改革政策在天津濱海新區(qū)實施，其中包括在天津濱海新區(qū)實施意愿結(jié)售匯；在新區(qū)改革進(jìn)出口核銷制度；對天津濱海新區(qū)作為特殊經(jīng)濟區(qū)的外匯政策的整合；在該區(qū)的跨國公司資金集中管理，允許金融機構(gòu)開展離岸金融業(yè)務(wù)；改革外匯指定銀行結(jié)售匯綜合頭寸管理；改進(jìn)外商投資企業(yè)外債管理方式；為該區(qū)個人和企業(yè)境內(nèi)資金直接投資境外提供方便。目前，這七項中的好幾項正在有條不紊地推進(jìn)。
外匯局表示，直接對外證券投資業(yè)務(wù)辦理機構(gòu)應(yīng)如實向投資者提示投資風(fēng)險，同時嚴(yán)格內(nèi)部風(fēng)險控制，執(zhí)行有關(guān)法律法規(guī)，完善信息披露機制，保障投資者合法權(quán)益。
“一定要保障投資人資金的回報，提高服務(wù)意識，控制投資風(fēng)險，及時發(fā)現(xiàn)問題和解決問題，防患于未然，積累經(jīng)驗，才能在全國開展有效的推廣�！壁w錫軍說。
天津市人民政府金融服務(wù)辦公室副主任劉寧對記者表示，試點辦法實行后，監(jiān)管的范圍會拓寬，但是不會影響到資金流動的安全性，相關(guān)部門會采取措施保證資金流動的安全。 |