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近年來，為了搶抓西部大開發(fā)的戰(zhàn)略機遇，縮小與中東部地區(qū)的差距，西部各省區(qū)大都把交通建設(shè)放在經(jīng)濟發(fā)展的突出位置。但是由于地質(zhì)條件的原因，西部地區(qū)公路造價普遍高于平原地區(qū)。對此，西部各省都在探索如何降低融資成本、減少債務(wù)壓力的融資方式和途徑。
“以錢生錢”四種方式
記者日前在采訪中發(fā)現(xiàn)，寧夏交通廳與銀行、理財機構(gòu)合作，實行“死錢活用”“以錢生錢”的積極理財模式，兩年來不僅為寧夏公路建設(shè)節(jié)約貸款利息4000多萬元，而且“凈賺”了4800萬元，取得了很好的成效。
“以前我們只知道跑銀行，卻很少在資金管理和運用上下功夫�！睂幭慕煌◤d廳長周舒說，后來發(fā)現(xiàn)，交通部門完全可以在政策范圍內(nèi)，將銀行貸款“死錢活用”，從而“以錢生錢”，拓寬公路建設(shè)融資渠道。
壓縮銀行沉淀資金是寧夏“以錢生錢”的第一種方式。一般而言，銀行會在公路建設(shè)項目開工兩三個月前，將放貸資金打入交通部門賬戶。寧夏交通廳財務(wù)處長張彪說：“但是公路建設(shè)計劃和工程進度往往難以同步，千辛萬苦從銀行跑來的貸款只好被閑置，不僅造成大量資金躺在賬上睡大覺，交通部門還要給銀行支付大量利息。這其實是一種巨大的資源浪費�！�
為此，自2005年起，寧夏交通廳在保證項目建設(shè)有充足流動資金的前提下，與銀行協(xié)商，盡量縮短銀行放款時間，最大限度地壓縮銀行沉淀資金。據(jù)了解，目前寧夏交通廳銀行沉淀資金已縮減至2億多元。在很多項目中，寧夏交通廳目前可以做到工程建設(shè)前一天通知銀行放款。如此下來，僅一年，寧夏就可以節(jié)省銀行利息3000多萬元。
“以錢生錢”的第二種方式：協(xié)定存款。寧夏交通廳與工商銀行、建設(shè)銀行、國家開發(fā)銀行等金融機構(gòu)簽訂了《協(xié)定存款合同》，約定交通部門在銀行保留一個基本存款額度，超過基本存款額度的部分按照較高利率計算利息，結(jié)果寧夏交通廳在銀行的存款利息凈增了一倍。
與銀行協(xié)商下調(diào)利率是“以錢生錢”的第三種方式，即利用銀行貸款利率政策，降低融資成本。寧夏交通廳對寧夏及周邊地區(qū)銀行的金融貸款政策進行研究后，選擇利率較低、期限合理、風(fēng)險較小的金融機構(gòu)進行貸款，并與所選銀行協(xié)商，在政策允許范圍內(nèi)，下浮貸款利率。如寧夏交通廳與招商銀行等金融機構(gòu)達成協(xié)議，在中國人民銀行基準(zhǔn)貸款利率的基礎(chǔ)上下浮5%至10%。結(jié)果一筆20億的銀行貸款，每年可節(jié)省融資成本1360萬元，預(yù)計10年期貸款可節(jié)省1.36億元。
實行外債風(fēng)險管理是“以錢生錢”的第四種方式。在巧妙利用國內(nèi)銀行貸款，進行合理節(jié)約的同時，寧夏交通廳還利用金融工具規(guī)避外債匯率風(fēng)險。2005年5月，寧夏交通廳在獲得亞洲開發(fā)銀行一筆2.5億美元的貸款后，參照國際做法，實施外債風(fēng)險管理業(yè)務(wù)，共計收入人民幣約3016萬元，預(yù)計明年9月還能收入531萬美元。
寧夏交通廳廳長周舒說：“利用金融工具進行外債風(fēng)險管理，主要是規(guī)避匯率風(fēng)險，減少融資成本，可以彌補交通建設(shè)資金的不足�！�
工作做足 風(fēng)險幾無
就在寧夏嘗試“以錢生錢”的同時，也有人對這種做法提出質(zhì)疑，核心理由是市場風(fēng)險過大。新疆維吾爾自治區(qū)交通廳財務(wù)部門一位工作人員說，這種做法，成功則已，若失敗，卻要承擔(dān)責(zé)任，倒不如讓錢安心地躺在賬戶上。
對此，寧夏交通廳財務(wù)處處長張彪說，寧夏壓縮沉淀資金、協(xié)定存款、下調(diào)貸款利率三種方式，并不存在風(fēng)險，關(guān)鍵在于用心去與銀行溝通。只有實行外債風(fēng)險管理存在一定風(fēng)險，為了保證資金安全，寧夏交通廳專門聘請國家開發(fā)銀行寧夏分行作為財務(wù)顧問，定期與財務(wù)處進行風(fēng)險評估，只要前期準(zhǔn)備工作做足，基本上可以做到無風(fēng)險或風(fēng)險最小。
周舒說，西北交通建設(shè)歷史欠賬較多，目前正值建設(shè)關(guān)鍵時刻，而各地經(jīng)濟發(fā)展落后，交通融資難度很大。因此，各地應(yīng)在安全、穩(wěn)妥的前提下創(chuàng)新融資格局，緩解資金壓力。
記者了解到，西部各省區(qū)交通建設(shè)資金沉淀現(xiàn)象非常普遍，僅甘肅交通部門最多時就有10多億元的沉淀資金。目前除了寧夏之外，西北其它省區(qū)尚未采用寧夏這種融資模式。
國家開發(fā)銀行寧夏分行客戶一處處長項宜說：“寧夏交通廳的融資方式，巧妙地利用了銀行貸款政策�？陀^地說，不失為一種新的融資手段，西北其它省區(qū)可以借鑒�！� |