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數(shù)據(jù)顯示，美國基金持有人自上世紀(jì)80年代牛市以來的平均持有周期是3年到4年左右，這反映了美國投資者將基金視為時期較長的理財工具，而非短期炒作，他們通常不會隨短期市場波動而頻繁進(jìn)出。
美國作為全球金融業(yè)最發(fā)達(dá)的國家，其投資選擇品種很多，包括股票、基金、債券等投資方式應(yīng)有盡有。在美國，股票和債券市場的主要參與者是機構(gòu)投資者，對投資大眾來說，最普遍的理財方式就是購買共同基金。
美國投資公司協(xié)會的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2006年約有48%的美國家庭持有共同基金，基金持有人達(dá)9600萬人，約占美國總?cè)丝跀?shù)的1/3。
一項調(diào)查顯示，美國70%的基金投資者至少有10年的投資經(jīng)歷，投資者的平均年齡在40歲左右，家庭平均金融資產(chǎn)在10萬美元以上。從投資者角度看，這是一個投資意識、能力、經(jīng)驗和年齡都比較成熟的群體。
美國人為何如此青睞共同基金，這要從其市場收益和投資安全性以及美國的養(yǎng)老金體制說起。
美國投資公司協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，在1997年到2006年期間，平均有近80%的受調(diào)查基金持有人表示，共同基金優(yōu)異的市場業(yè)績是他們青睞共同基金的首要因素。2006年，美國股票型基金的平均收益高達(dá)15%，是當(dāng)年銀行利息的3倍，也是3年來最好成績。其中，投資中國、印度等亞洲新興市場的基金回報率更是高達(dá)36.9%，讓其持有人笑逐顏開。
美國人熱衷投資共同基金的另一個重要原因是能夠回避直接投資股票的高風(fēng)險。雖然投資股票通常比投資基金能獲得更高的收益率，但在資本市場上，風(fēng)險與收益是息息相關(guān)的。一般民眾通常對數(shù)以千計的股票和債券無所適從。如果購買基金，可以讓專業(yè)化的投資團(tuán)隊來替自己完成資產(chǎn)的保值和增值，還可以通過組合投資實現(xiàn)投資的多元化，以分散投資風(fēng)險。
調(diào)查顯示，42%的受調(diào)查基金持有人表示，因為股市波動風(fēng)險太大，他們選擇比股票更安全的共同基金。
美國共同基金的蓬勃發(fā)展，與其養(yǎng)老金體制也是密不可分的。自1981年以來，美國社會保障事業(yè)中的養(yǎng)老金體制得到迅速發(fā)展。員工從其工薪收入中拿出一部分放到個人養(yǎng)老賬戶里，企業(yè)也相應(yīng)地拿出一定比例的資金放到員工個人的養(yǎng)老賬戶里。按照美國稅收制度，這部分資金享有稅收優(yōu)惠政策，即個人和企業(yè)為養(yǎng)老金賬戶繳納的費用從應(yīng)納稅基數(shù)中扣除掉。所以，一般美國工薪階層人員會盡可能往其養(yǎng)老金賬戶里多存錢。
在參加養(yǎng)老金計劃的員工中，有59%的人選擇了基金投資。調(diào)查顯示，養(yǎng)老金在共同基金中的資產(chǎn)比例從上世紀(jì)90年代初的20%上升到了目前的約40%，成為基金最大的投資者。
在投資理念上，一些美國人的投資哲學(xué)是看好就長期持有。數(shù)據(jù)顯示，美國基金持有人自上世紀(jì)80年代牛市以來的平均持有周期是3年到4年左右，這反映了美國投資者將基金視為時期較長的理財工具，而非短期炒作，他們通常不會隨短期市場波動而頻繁進(jìn)出。 |