|
隨著我國金融業(yè)進一步對外開放，探索開展多層面、多形式的綜合經(jīng)營已成為許多金融機構(gòu)發(fā)展需求，也是監(jiān)管部門和金融機構(gòu)不可回避的研究課題。近年來國內(nèi)金融機構(gòu)已經(jīng)在綜合經(jīng)營方面取得了一些進展，一些金融機構(gòu)正利用天津濱海和浦東綜合配套改革的機遇，積極爭取更廣泛的綜合經(jīng)營試點。根據(jù)國際上金融綜合經(jīng)營的演變，以及國內(nèi)金融機構(gòu)近年探索綜合經(jīng)營創(chuàng)新經(jīng)驗，目前我國金融機構(gòu)綜合經(jīng)營創(chuàng)新應注意三個方面問題。
應認真評估自身的風險管理狀況，是否具有適合開展綜合經(jīng)營所必備的良好風險管理文化。目前我國金融機構(gòu)風險管理基礎(chǔ)還比較薄弱，近年來金融機構(gòu)創(chuàng)新速度在加快，但風險管理能力卻沒有相應跟上。目前大部分創(chuàng)新還限制在分業(yè)經(jīng)營范圍，大多是傳統(tǒng)業(yè)務和產(chǎn)品的延伸，但由于風險管理基礎(chǔ)的薄弱，創(chuàng)新中也蘊藏不少風險。如果這種狀況沒能有效改變，再倉促開展跨行業(yè)和市場的創(chuàng)新，風險就更大。綜合經(jīng)營一般涉及主業(yè)以外的業(yè)務領(lǐng)域，金融機構(gòu)相應的風險管理制度不可能一步到位，也缺乏相應的市場開拓和風險管理經(jīng)驗。這時就需要金融機構(gòu)具備良好的全面風險管理基礎(chǔ)來彌補這些新業(yè)務領(lǐng)域風險，以良好的風險管理文化來加快提升新業(yè)務的風險管理能力。
金融機構(gòu)應對照監(jiān)管部門已經(jīng)出臺的有關(guān)風險管理指引，借鑒國際先進經(jīng)驗和管理理念，按照全面風險管理的理念進行整體框架設(shè)計，充分體現(xiàn)垂直化、專業(yè)化管理以及聯(lián)動制衡、權(quán)責利匹配的原則和要求，加強自身的內(nèi)部風險管理水平。目前，尤其要重視和加強合規(guī)機制和合規(guī)文化建設(shè)，以此推動整個風險管理體系的健全，形成良好的風險管理文化，提升自身的風險管理能力，為開展綜合經(jīng)營業(yè)務創(chuàng)新創(chuàng)造良好的內(nèi)部環(huán)境。
對綜合經(jīng)營要有審慎的認識，對將要涉及的綜合經(jīng)營業(yè)務要有中長期的戰(zhàn)略性定位。目前金融機構(gòu)加快創(chuàng)新，積極探索綜合經(jīng)營新領(lǐng)域，以求改變傳統(tǒng)的贏利模式，這些愿望都是值得鼓勵和支持的。但跨行業(yè)設(shè)立子公司，跨行業(yè)經(jīng)營管理，需要有跨行業(yè)的專門技術(shù)和技能，必須要有豐富的經(jīng)驗、專門的技術(shù)和知識，否則就會蘊藏較大風險。要始終保持清醒的頭腦進行審慎的經(jīng)營和監(jiān)管，強調(diào)信息披露和透明度建設(shè)，建立科學的、健康的“防火墻”制度。同時還要看到，國際上在出現(xiàn)綜合經(jīng)營趨勢的同時，專業(yè)化的趨勢仍在加速�！敖鹑诔小辈⒉皇峭瞥绲谋厝荒Ｊ剑瑖H上也只有少數(shù)大型金融機構(gòu)機構(gòu)能達到“金融超市”的功效。所以對綜合經(jīng)營的盈利性、風險性以及市場需求等各方面要有審慎清醒的認識，根據(jù)自身的基礎(chǔ)和特點加以綜合考慮創(chuàng)新之路。切忌一哄而起。
綜合性經(jīng)營的戰(zhàn)略定位需要參考三個因素：一是要結(jié)合自身主業(yè)市場的發(fā)展狀況。要揚長避短，這是考慮綜合經(jīng)營方式需要參考的重要因素。二是將綜合經(jīng)營作為實現(xiàn)差異化發(fā)展的重要手段，確定綜合經(jīng)營的方式和途徑。根據(jù)我國目前的監(jiān)管體制，有兩種比較確切的綜合經(jīng)營方式，一種是法人分業(yè)的綜合經(jīng)營，是金融機構(gòu)通過投資設(shè)立跨行業(yè)的金融子公司，由獨立的法人開展有關(guān)的業(yè)務，也就是通常所稱的法人分業(yè)；另一種是金融機構(gòu)自身開展跨市場交叉性的綜合業(yè)務。從國際經(jīng)驗看，通過設(shè)立跨市場的子公司開展綜合經(jīng)驗具有較好風險管理條件，具有較強的“防火墻”隔離效能，應是國內(nèi)金融機構(gòu)綜合經(jīng)營鼓勵的試點模式。三是要確定綜合經(jīng)營業(yè)務創(chuàng)新在機構(gòu)核心競爭力的地位和作用。在分業(yè)經(jīng)營體制下，綜合經(jīng)營業(yè)務創(chuàng)新一般應是對原先主營業(yè)務競爭力的補充和輔助作用，在創(chuàng)造新的利潤增長點同時，抵御主營業(yè)務金融市場景氣波動和風險的影響。
要與監(jiān)管部門加強溝通，進行深入的可行性研究。近年來，配合金融改革開放，各監(jiān)管部門加強了對金融創(chuàng)新的支持力度，包括給予一些地區(qū)先行先試的政策支持。金融機構(gòu)的創(chuàng)新積極性也很高，總體看創(chuàng)新對提升綜合競爭力，提高金融服務水平起到積極作用。但也應看到，有些業(yè)務創(chuàng)新效果并不理想，主要是前期研究不夠深入，倉促推出，所以沒有達到預期的效果。為使綜合經(jīng)營業(yè)務創(chuàng)新積極穩(wěn)妥開展，對于現(xiàn)有法律沒有明確的綜合經(jīng)營試點單位，應著重加強前期研究。要加強與監(jiān)管部門的溝通，了解監(jiān)管部門風險監(jiān)管的原則和要求，把握有關(guān)創(chuàng)新的合規(guī)性。
（國家外匯管理局上海分局副研究員、博士）
|