“2008年爆發(fā)的國(guó)際金融危機(jī)，波及幾乎所有國(guó)家和社會(huì)各個(gè)層面，它必然引發(fā)人們對(duì)于既有經(jīng)濟(jì)、金融，乃至發(fā)展模式的反思。盡管此次危機(jī)證明現(xiàn)代金融體系的快速發(fā)展在帶來社會(huì)巨大進(jìn)步的同時(shí)，也具備了巨大的破壞性，并對(duì)金融監(jiān)管的優(yōu)化和金融風(fēng)險(xiǎn)的管理提出了更高的要求，但總的來看，金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的核心地位沒有改變，資本市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用沒有改變。面對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的嚴(yán)重沖擊和全流通環(huán)境下出現(xiàn)的新情況、新問題，借鑒國(guó)際成熟資本市場(chǎng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，2009年，我國(guó)資本市場(chǎng)在逆境中實(shí)現(xiàn)了新突破，平穩(wěn)推出創(chuàng)業(yè)板和股指期貨，為抵御危機(jī)沖擊、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展發(fā)揮了重要作用�！�
此次國(guó)際金融危機(jī)的一個(gè)重要而深刻的教訓(xùn)是，如果虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展脫離了服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的軌道，它的發(fā)展一定會(huì)遭遇挫折，并有可能帶來嚴(yán)重的危機(jī)。我們?cè)谕苿?dòng)中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展過程中，一定要牢牢把握這一基本原則。2008年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告》指出，中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展應(yīng)“立足于為國(guó)民經(jīng)濟(jì)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)與中國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的協(xié)調(diào)發(fā)展”。
面向未來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)面臨著重要的戰(zhàn)略機(jī)遇期，黨的十七大提出要優(yōu)化資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，多渠道提高直接融資比重，中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展也將緊密服務(wù)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的各項(xiàng)發(fā)展目標(biāo)。創(chuàng)新型國(guó)家的建設(shè)，需要建立和完善資本和科技對(duì)接的機(jī)制，推動(dòng)更多的中小企業(yè)成長(zhǎng)為中國(guó)的微軟和英特爾，將更多的科技園區(qū)建設(shè)成為硅谷式的創(chuàng)新企業(yè)的搖籃;優(yōu)化結(jié)構(gòu)和提高效益是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要內(nèi)容，需要資本市場(chǎng)在深化資源配置、促進(jìn)并購(gòu)重組、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和價(jià)格發(fā)現(xiàn)等方面充分發(fā)揮作用;西部大開發(fā)戰(zhàn)略，需要資本市場(chǎng)為經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)利用資本市場(chǎng)，并依托自身比較優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展提供有力的支持;國(guó)際金融中心的建設(shè)，需要具有強(qiáng)大國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的資本市場(chǎng)和交易所提供支撐;我國(guó)的投融資體制目前仍以間接金融為主導(dǎo)，金融體系中直接融資比例的增加，將有利于優(yōu)化金融資源配置，分散金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，提高金融體系對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的服務(wù)效率;全民養(yǎng)老體系和社會(huì)保障體系的建設(shè)，需要資本市場(chǎng)提供長(zhǎng)期穩(wěn)健的回報(bào);而和諧社會(huì)的建設(shè)，更是需要資本市場(chǎng)為每一個(gè)中國(guó)普通百姓提供公平參與分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。
“《偉大的博弈》出版5年的過程中，世界金融格局發(fā)生了深刻的變化，美國(guó)華爾街發(fā)生次貸危機(jī)、危機(jī)帶來了全球經(jīng)濟(jì)衰退和隨后的歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)、中國(guó)人民幣國(guó)際化進(jìn)程有序推進(jìn)、中國(guó)資本市場(chǎng)快速發(fā)展，等等。此時(shí)，《偉大的博弈》再版，使讀者有機(jī)會(huì)再次審視華爾街的過去和今天，是一件非常有意義的事情。
早在5年前，我在為《偉大的博弈》作序時(shí)，曾問過這樣的問題：華爾街為什么能成為華爾街?紐約為什么能成為紐約?美國(guó)為什么能成為美國(guó)?這些是我一直在思考的問題。而思考這些問題都是因?yàn)槲以谙耄嗣駧湃绾纬蔀榭蓛稉Q貨幣?我認(rèn)識(shí)到了貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)(或固定收益市場(chǎng))和股票市場(chǎng)的梯次遞進(jìn)關(guān)系。我想，全世界的投資者為什么愿意持有某種貨幣并在某個(gè)市場(chǎng)投資，主要考慮的是安全、收益、市場(chǎng)的深度和流動(dòng)性。中國(guó)市場(chǎng)和人民幣完全有這個(gè)潛力�！�
“發(fā)展資本市場(chǎng)，完善金融體系，需要研究發(fā)達(dá)市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，對(duì)其歷史進(jìn)行客觀、全面和準(zhǔn)確的了解，并尋找到一條適應(yīng)中國(guó)情況的發(fā)展道路。歷史告訴我們，美國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展也并不是一帆風(fēng)順的，而是經(jīng)過了長(zhǎng)期的探索，其中也包括很多失敗的教訓(xùn)。在美國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的早期，華爾街缺乏監(jiān)管，投機(jī)盛行，走過了很長(zhǎng)的一段彎路;美國(guó)的金融體系在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，一直缺乏一個(gè)強(qiáng)有力的中央銀行，因此不僅無法對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行有效的調(diào)控，也無法在市場(chǎng)喪失信心的時(shí)候提供流動(dòng)性的支持;此次金融危機(jī)，也為我們提供了在高度復(fù)雜的現(xiàn)代金融市場(chǎng)體系中，中央銀行怎樣更好地完善貨幣政策制定機(jī)制，以及怎樣加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管和參考。無疑，華爾街的歷史包含了豐富的歷史素材和經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)，為我們研究資本市場(chǎng)的發(fā)展提供了經(jīng)典的案例�！秱ゴ蟮牟┺摹穼⑷A爾街的歷史放到美國(guó)這樣一個(gè)大國(guó)興起的背景下去描述，有助于我們超越浩瀚繁復(fù)的歷史事實(shí)，去研究和發(fā)現(xiàn)一些資本市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律，加快我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。我建議有志于探索我國(guó)的金融改革和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之路的人讀一下這本書。”