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在《福布斯》2001年公布的100名最好的風(fēng)險投資家名單中，46歲的維諾德·科斯拉排名第一。他不僅是太陽微系統(tǒng)公司的創(chuàng)始人，還被人們譽為全球“技術(shù)領(lǐng)域”投資之王。
當(dāng)時，評選委員會認為，科斯拉之所以能在“技術(shù)領(lǐng)域最佳風(fēng)險投資者”中名列第一，不僅在于他成功地“用錢生錢”，還在于他有本事選擇那些在一鳴驚人之后還能穩(wěn)健發(fā)展的企業(yè)，這在風(fēng)險投資者當(dāng)中是很少見的�？扑估约涸谝粋�采訪中說，投資的成功是因為他們的興趣不是單純的創(chuàng)造企業(yè)，而是為自己創(chuàng)造重大的主動權(quán)。
1955年出生于印度新德里的科斯拉天資聰穎，他先后在世界知名學(xué)府印度技術(shù)學(xué)院、美國卡內(nèi)基·梅隆工學(xué)院和斯坦福大學(xué)商學(xué)院取得學(xué)位。1982年，畢業(yè)后的科斯拉與志同道合的博士生安迪·貝赫托西姆創(chuàng)立太陽微系統(tǒng)公司。1984年，科斯拉退出了公司的管理層，交由他在斯坦福讀MBA的同學(xué)兼老友斯考特·麥克里尼接任。當(dāng)時只有30歲的科斯拉，已經(jīng)完成了創(chuàng)立世界一流公司的大業(yè)，在外界看來，他完全可以選擇退休去享受生活了，但是科斯拉沒有停歇。
1995年，科斯拉、杜爾和幾個合作伙伴攜手支持創(chuàng)立網(wǎng)景，16個月后該公司上市，股價迅速上揚，大大刺激了后來被稱為“互聯(lián)網(wǎng)泡沫”的一輪上市狂潮。此后，科斯拉又與杜爾分頭出擊，投資網(wǎng)站Excite、亞馬遜等公司。投資的公司都在短期內(nèi)贏得了很好的名聲，股價連續(xù)翻番，給科斯拉帶來了巨大回報。僅科斯拉自己在6家主要公司投入的5000萬美元就換來了150億美元。隨著“互聯(lián)網(wǎng)泡沫”破滅，往日輝煌的這些公司市值大幅減少，當(dāng)不少人還在痛苦彷徨時，科斯拉卻早走一步，又開始投資電信基礎(chǔ)設(shè)施、光纖網(wǎng)絡(luò)和網(wǎng)絡(luò)輔助軟件了。
在市場風(fēng)云變幻的年代，能從無數(shù)投資者當(dāng)中脫穎而出成為贏家，科斯拉的經(jīng)驗是必須擁有應(yīng)變能力。杜爾把他們的成功秘訣歸結(jié)為某種魔術(shù)，使他們能夠確定最有潛力的公司、CEO或行業(yè)，做出最有利的投資。關(guān)于投資風(fēng)格，科斯拉曾介紹說：“我們的投資風(fēng)格和其他風(fēng)險投資者不同之處在于投資企業(yè)的情況，大部分投資者做的是短線投資，而他們投資的企業(yè)當(dāng)中有95%在創(chuàng)辦6個月內(nèi)就會出售兌現(xiàn)。而我們看到的是一個健步發(fā)展、快速向前的企業(yè)”。
科斯拉的投資十分具有主動性。他自己曾表示：“外面已經(jīng)有400家風(fēng)險投資公司。怎么可能出現(xiàn)每一家都可以得到豐厚市場份額的好事？只有全心全意創(chuàng)造主動權(quán)，先行一步，開創(chuàng)一個領(lǐng)域，把主動權(quán)握在自己手里，才能最終戰(zhàn)而勝之。這就是說，我們幾個搭檔選擇一個領(lǐng)域，然后齊心協(xié)力創(chuàng)造企業(yè)和機會”。科斯拉的對手曾這樣評價道：“科斯拉的本事在于全力投資具有巨大市場潛力的領(lǐng)域，參與開創(chuàng)這個領(lǐng)域，繼而取得主動權(quán)，而這也是我最欽佩他們的地方”。
科斯拉也有懊悔錯過的投資。比如，他承認自己所在公司沒有把握住互聯(lián)網(wǎng)掀起的第一次投資熱潮�？扑估硎荆骸拔也坏貌幌嘈�，沒有投資思科系統(tǒng)公司是我職業(yè)生涯中最嚴(yán)重的一個錯誤。我們公司錯過了思科，僅僅因為我們的投資合伙人中沒有一個真正了解通訊行業(yè)的”。不過，科斯拉和他的合伙人十分善于總結(jié)教訓(xùn)，他們絕對不會輕易再犯同樣的錯誤。
科斯拉的合伙人威爾·赫斯特三世稱：“我們經(jīng)常聚會，分析我們已經(jīng)做錯的事情，找出后發(fā)制勝的辦法”。盡管不可能總是占盡先機，但科斯拉他們還是在不斷地為自己創(chuàng)造主動權(quán)。 |