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一年之計(jì)在于春。年初正是制定各種理財(cái)計(jì)劃的好時(shí)機(jī)。如何在通脹與加息預(yù)期強(qiáng)烈的前提下，保障資金安全，讓錢生錢？理財(cái)專家建議投資者關(guān)注具有基本保障和抗通脹雙重功效的保險(xiǎn)產(chǎn)品。專家預(yù)測：去年獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷的分紅險(xiǎn)，仍將成為虎年保險(xiǎn)明星；萬能險(xiǎn)銷售將會(huì)逐漸升溫、穩(wěn)定增長；而投連險(xiǎn)能否強(qiáng)勢回歸則取決于虎年資本市場的表現(xiàn)。
分紅險(xiǎn)：隨息而動(dòng)抵御通脹
歲末年初，中國人壽、新華保險(xiǎn)、泰康人壽、中意人壽、信泰人壽等多家保險(xiǎn)公司紛紛推出新產(chǎn)品以期在虎年壽險(xiǎn)市場搶得好頭彩。其中，分紅險(xiǎn)新品最多。
中國人壽年初專為追求穩(wěn)健理財(cái)?shù)母叨丝蛻敉瞥隽恕案５撾p喜”、“福祿尊享”兩款分紅產(chǎn)品，客戶可根據(jù)自己的喜好，選擇具有重疾和豁免保費(fèi)功能的專屬附加險(xiǎn)；新華保險(xiǎn)的“尊享人生全能理財(cái)計(jì)劃”既傳承了新華保險(xiǎn)經(jīng)典的保額分紅特色，還具有快速雙重領(lǐng)取、資金二次計(jì)息、賬戶服務(wù)靈活等諸多優(yōu)點(diǎn)；友邦保險(xiǎn)通過個(gè)險(xiǎn)渠道發(fā)售的一款金喜洋洋年金產(chǎn)品，繳費(fèi)期間為八年，客戶可自由選擇繳費(fèi)期結(jié)束后每年領(lǐng)取年金的數(shù)量。
還有一些保險(xiǎn)公司針對通脹擔(dān)憂和加息預(yù)期，對現(xiàn)有的分紅型保險(xiǎn)進(jìn)行改造，使其更具抗通脹功能。太平洋壽險(xiǎn)日前推出的“人生四季福相伴”產(chǎn)品組合，根據(jù)客戶不同人生階段的具體需求進(jìn)行配置，使產(chǎn)品具有更大的靈活性。
保險(xiǎn)專家表示，分紅險(xiǎn)在加息周期中，分紅隨息而動(dòng)可以有效規(guī)避通脹。而保監(jiān)會(huì)關(guān)于“保險(xiǎn)公司至少應(yīng)將分紅保險(xiǎn)可分配盈余的70%分配給客戶”的規(guī)定，也可以讓保戶分享到保險(xiǎn)公司的投資收益。
“2010年分紅險(xiǎn)再續(xù)強(qiáng)勢應(yīng)該不算意外�，F(xiàn)階段我國保險(xiǎn)業(yè)所處的發(fā)展階段非常適合分紅險(xiǎn)的發(fā)展。據(jù)測算，分紅險(xiǎn)的保費(fèi)增速與前一年的投資收益率高度正相關(guān)。從目前的數(shù)據(jù)看，2009年我國整體保險(xiǎn)行業(yè)的投資收益高于預(yù)期，保險(xiǎn)公司取得的豐厚投資回報(bào)所帶來的高分紅，必將刺激2010年分紅險(xiǎn)保費(fèi)高增長。另外，2009年10月1日頒布的新《保險(xiǎn)法》大大拓寬了保險(xiǎn)資金投資渠道，擴(kuò)大了投資有價(jià)證券的范圍，允許投資不動(dòng)產(chǎn)，這無疑增強(qiáng)了未來分紅險(xiǎn)的收益預(yù)期�！北本┲刑旒稳A理財(cái)顧問有限公司高級理財(cái)師李大治說。
在采訪中，多位保險(xiǎn)公司人士表示，分紅險(xiǎn)仍將作為公司今年的主打產(chǎn)品。中國人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，公司今年的產(chǎn)品策略仍以傳統(tǒng)險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)為主，并把新推出的兩款“福祿系列”分紅險(xiǎn)產(chǎn)品作為主打產(chǎn)品。
平安人壽市場部負(fù)責(zé)人表示，分紅產(chǎn)品適合的客戶群很廣泛，從未成年人到成年人，從注重保障到保障與收益兼顧的客戶均可購買�？晒┻x擇的分紅產(chǎn)品很多，客戶可根據(jù)需要，選擇合適的交費(fèi)期限和保障功能的產(chǎn)品進(jìn)行購買。
不過，業(yè)內(nèi)人士也提醒，分紅險(xiǎn)適合有穩(wěn)定收入來源、短期內(nèi)又沒有大宗購買計(jì)劃的人士。而對于收入有限的投保者而言，首先應(yīng)當(dāng)購買的是諸如定期壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等側(cè)重保障、不帶保費(fèi)返還、不帶分紅的純消費(fèi)型保險(xiǎn)，以便用最低的保費(fèi)獲得最大的保障。
萬能險(xiǎn)：結(jié)算利率上調(diào)搶市
隨著加息預(yù)期越來越強(qiáng)烈，從2009年12月開始，國內(nèi)兩大保險(xiǎn)巨頭相繼調(diào)高萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率，中國平安上調(diào)了12.5個(gè)基點(diǎn)，達(dá)到4.5%；中國人壽上調(diào)了10個(gè)基點(diǎn)，達(dá)到4%。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，萬能險(xiǎn)的投資收益大部分來自于存款。自2008年9月降息通道打開后，銀行一年期存款基準(zhǔn)利率一度調(diào)至2.25%，逼近了歷史最低水平�！霸谶@種情況下，共有20余家保險(xiǎn)公司相繼下調(diào)了萬能險(xiǎn)結(jié)算利率，有些產(chǎn)品甚至停售了。而在目前資金市場價(jià)格處于低位和升息的預(yù)期下，萬能險(xiǎn)可以同時(shí)享受資金價(jià)格優(yōu)惠和資產(chǎn)價(jià)格上升的雙重利好，因此很多保險(xiǎn)公司相繼上調(diào)或準(zhǔn)備上調(diào)萬能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算利率�！敝忻来蠖紩�(huì)首席壽險(xiǎn)規(guī)劃經(jīng)理李春說。
業(yè)內(nèi)人士分析指出，隨著加息的腳步越來越近，萬能險(xiǎn)在2010年應(yīng)有不錯(cuò)的行市。“萬能險(xiǎn)結(jié)算利率的上升可能會(huì)吸引一部分客戶重新購買，但2010年萬能險(xiǎn)的銷售情況不好預(yù)測，它取決于監(jiān)管部門壽險(xiǎn)調(diào)整、保險(xiǎn)公司的經(jīng)營策略以及加息預(yù)期會(huì)不會(huì)實(shí)現(xiàn)�！币晃槐ｋU(xiǎn)公司的銷售負(fù)責(zé)人對記者說。
投連險(xiǎn)：適合高端客戶避債
在三大投資型險(xiǎn)種中，投連險(xiǎn)最令人愛恨交織。2007年資本市場的火爆讓不少投資人興奮不已，但隨后股市的低迷又讓投連險(xiǎn)市場進(jìn)入了一個(gè)前所未見的低谷�！敖衲曩Y本市場震蕩會(huì)加劇，因此我認(rèn)為應(yīng)適當(dāng)配置投連險(xiǎn)產(chǎn)品�！比鹛┤藟蹚V東分公司副總經(jīng)理周昕表示。
一些投資者喜歡將投連險(xiǎn)和基金進(jìn)行對比。
對此，周昕分析：實(shí)際上投連險(xiǎn)是對基金進(jìn)行優(yōu)化，是通過專家篩選出優(yōu)質(zhì)基金形成的基金組合。通常還會(huì)設(shè)置進(jìn)取型、成長型、平衡型、增值型、穩(wěn)健型等多個(gè)不同風(fēng)險(xiǎn)的賬戶，供投資者轉(zhuǎn)換。
另外，相比基金，投連險(xiǎn)還有一個(gè)好處，就是可實(shí)現(xiàn)避稅、避債。如果買基金或投資股票，一旦出現(xiàn)債務(wù)糾紛就必須將其拿去償還債務(wù)，而保險(xiǎn)產(chǎn)品則可以規(guī)避債務(wù)。從這個(gè)角度說，投連險(xiǎn)很適合高端客戶進(jìn)行資產(chǎn)配置。
不過，專家也提醒投資者在挑選投連險(xiǎn)時(shí)一定要考慮公司的專業(yè)程度和投資基金的長期業(yè)績及歷史經(jīng)驗(yàn)，并且要比較費(fèi)率，尤其是在市場震蕩時(shí)期。“在宏觀經(jīng)濟(jì)充滿不確定性的背景下，證券市場波動(dòng)加劇，呈震蕩走勢。公募基金在波動(dòng)市中往往不能獲取良好收益，這將極大地影響到投連險(xiǎn)產(chǎn)品的收益率�！敝Z亞財(cái)富市場部總經(jīng)理陳懇說。 |