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| [基金•2009-06-14]基金績(jī)效出現(xiàn)"反類型" |
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| 2009-06-15 銀河證券：王群航 來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào) |
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經(jīng)過了較長(zhǎng)時(shí)間的上漲之后，受新股IPO即將先行啟動(dòng)消息的影響，上周的最后兩個(gè)交易日，股票市場(chǎng)行情的走勢(shì)終于出現(xiàn)了下跌速度較快、下跌幅度較大的調(diào)整跡象，各個(gè)指數(shù)全面飄綠，以股票市場(chǎng)為主要投資對(duì)象的各類基金周平均凈值增長(zhǎng)率全部為負(fù)值。不過，即使如此，仍然有少部分基金的凈值在逆勢(shì)增長(zhǎng)，長(zhǎng)城、富國(guó)、國(guó)海富蘭克林、興業(yè)、華夏、新世紀(jì)、民生加銀、博時(shí)、諾安、東方等公司旗下的一些基金有相對(duì)較好的績(jī)效表現(xiàn)，凈值有幅度不同的增長(zhǎng)，表現(xiàn)出了較好的專業(yè)理財(cái)素養(yǎng)。
各個(gè)分類基金的周績(jī)效表現(xiàn)呈現(xiàn)出了“反類型”的特點(diǎn)，即從產(chǎn)品設(shè)計(jì)的原理來看，以及根據(jù)市場(chǎng)上以往的經(jīng)驗(yàn)，在下跌的基礎(chǔ)市場(chǎng)背景下，指數(shù)型基金的平均凈值損失幅度應(yīng)該最大，其次是股票型基金，再往后是偏股型基金、平衡型基金。但是，上周，上述四類基金的周平均凈值損失幅度依次為0.95%、0.99%、1.02%和1.07%，即指數(shù)型基金的平均凈值損失幅度最低，平衡型基金的平均凈值損失幅度最高。上周，市場(chǎng)上下跌較多的股票可能正好就是部分具有主動(dòng)型投資風(fēng)格的基金重點(diǎn)投資的對(duì)象，因此凈值受傷較多。
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