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 在股市持續(xù)上漲和流動(dòng)性充裕的推動(dòng)之下，基金業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模在三季度繼續(xù)膨脹。數(shù)據(jù)顯示，截至報(bào)告期末，國(guó)內(nèi)基金業(yè)總份額達(dá)到17005.85億份，總資產(chǎn)凈值達(dá)到2.92萬(wàn)億元。
截至10月26日，證券投資基金2007年三季報(bào)全部披露完畢。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)基金總規(guī)模正在迅猛膨脹，披露本次季報(bào)的公募基金總資產(chǎn)凈值已經(jīng)達(dá)到2.92萬(wàn)億元，距離3萬(wàn)億元整數(shù)大關(guān)僅有一步之遙。
與此同時(shí)，57家基金公司旗下334只基金2007年三季度合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈收益達(dá)到2621.69億元，再度刷新基金季度凈收益的歷史紀(jì)錄。截至三季度末，334只基金持有的股票市值達(dá)到2.32萬(wàn)億元，持股市值首次突破2萬(wàn)億元大關(guān)，而基金股票投資市值占A股流通市值的28%，達(dá)到歷史最高水平。
千億基金“大鱷”批量生產(chǎn)
三季度，國(guó)內(nèi)公募基金加緊書寫高成長(zhǎng)神話。在股市持續(xù)上漲和流動(dòng)性充裕的推動(dòng)之下，基金業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模在三季度繼續(xù)膨脹。數(shù)據(jù)顯示，截至報(bào)告期末，國(guó)內(nèi)基金業(yè)總份額達(dá)到17005.85億份，總資產(chǎn)凈值達(dá)到2.92萬(wàn)億元；環(huán)比增幅分別為43.99%、69.65%。其中，股票型基金份額在報(bào)告期內(nèi)增加了3377.02億份，環(huán)比增幅高達(dá)56.91%。
偏股型基金資產(chǎn)增長(zhǎng)依然最快。數(shù)據(jù)顯示，截至報(bào)告期末，股票型、封閉式、積極配置型三種類型的基金資產(chǎn)凈值分別為16159億元、2601.43億元、6081.78億元，環(huán)比增幅分別為80.1%、30.74%、8.46%；而普通債券型基金由于打新股的優(yōu)勢(shì)，資產(chǎn)規(guī)模也得到有效增長(zhǎng)，達(dá)到415.43億元；貨幣基金則繼續(xù)出現(xiàn)一定程度縮水，剩下590.24億元。
一個(gè)值得注意的現(xiàn)象是，截至報(bào)告期末，國(guó)內(nèi)“千億”級(jí)基金公司數(shù)量激增。
天相統(tǒng)計(jì)顯示，在57家基金公司中，公募基金管理規(guī)模超過(guò)2000億元的有兩家公司，分別為博時(shí)和華夏，超過(guò)1000億元的共有10家公司，除了博時(shí)和華夏以外，依次為南方、嘉實(shí)、易方達(dá)、大成、廣發(fā)、景順長(zhǎng)城、銀華和華安基金公司。
據(jù)悉，博時(shí)基金公司三季度資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)超過(guò)100%，達(dá)到了112.9%，一舉從第五名上升到第一名。華夏基金公司包括9月新發(fā)的華夏復(fù)興基金，公募基金總管理規(guī)模緊隨其后，南方、嘉實(shí)和易方達(dá)三家基金公司公募基金管理規(guī)模都在1700多億元。
偏股型基金收益穩(wěn)坐頭把交椅
2621.69億元，基金季度凈收益再度創(chuàng)出歷史新高。
事實(shí)上，自去年四季度以來(lái)，受惠于A股市場(chǎng)的持續(xù)攀升，國(guó)內(nèi)基金業(yè)凈收益也跟著水漲船高，頻頻刷新紀(jì)錄。數(shù)據(jù)顯示，在本次報(bào)告期之前的三個(gè)季度內(nèi)，國(guó)內(nèi)基金業(yè)實(shí)現(xiàn)的季度凈收益依次為541.54億元、1459.78億元、2213.11億元，上漲的幅度相當(dāng)驚人。
這當(dāng)中，自然以偏股型基金獲益最大。數(shù)據(jù)顯示，在上述2621.69億元的凈收益中，僅股票型、封閉式、積極配置型三種類型基金實(shí)現(xiàn)的凈收益就高達(dá)2170.98億元，占總凈收益的比例達(dá)到83%；而保本型、保守配置型、短債型、貨幣型、普通債券型基金實(shí)現(xiàn)的凈收益則分別僅有14.38億元、5.06億元、0.11億元、6.35億元、10.81億元。
貨幣基金獲得最高單季收益
數(shù)據(jù)顯示，三季度40只貨幣基金收益率整體大幅上漲，平均達(dá)到1.17%，比起今年二季度的平均凈值增長(zhǎng)率0.63%，三季度貨幣基金收益率幾乎翻番。這是貨幣基金市場(chǎng)建立以來(lái)平均收益率最高的一個(gè)季度。
報(bào)告期內(nèi)凈值增長(zhǎng)率排名第一的是巨田貨幣基金，為1.56%。其后是嘉實(shí)貨幣、銀河銀富貨幣、匯添富貨幣基金，凈值增長(zhǎng)率均為1.5%。截至9月29日，今年以來(lái)凈值增長(zhǎng)率排名第一的是萬(wàn)家貨幣。
業(yè)內(nèi)人士指出，在逆境中創(chuàng)造高收益，這充分顯示出貨幣基金審時(shí)度勢(shì)，對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)判斷能力增強(qiáng)，運(yùn)營(yíng)水平提高。其中，運(yùn)用新股發(fā)行期間利率波動(dòng)大做回購(gòu)成為貨幣基金的制勝法寶。
尤其是在9月份，受到大盤新股接連發(fā)行等影響，貨幣市場(chǎng)利率大幅波動(dòng)。資金在此期間幾次出現(xiàn)驟緊的情況，在追逐新股申購(gòu)超額收益的驅(qū)動(dòng)下，貨幣市場(chǎng)利率脫離其理性的軌道，不斷創(chuàng)出歷史天價(jià)。貨幣基金基于對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的判斷，減少債券資產(chǎn)配置，加大回購(gòu)類短期資產(chǎn)運(yùn)用，較好把握交易所回購(gòu)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，提高了基金投資收益。
與業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)形成鮮明對(duì)照的是，三季度貨幣基金份額仍未走出凈贖回的尷尬。數(shù)據(jù)顯示，在各類基金中，貨幣基金凈贖回量最高，三季度凈贖回量達(dá)到了約71.55億份，期末份額減為515.34億份。目前，份額規(guī)模最大的是華夏現(xiàn)金增利貨幣基金，份額為75.55億份。其后是南方增利、嘉實(shí)貨幣、華安富利等，都是早期建立的貨幣基金。
債券基金收益差距較大
根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，報(bào)告期內(nèi)可比債券基金總體份額為403.05億份，總體增長(zhǎng)14.65%。報(bào)告期內(nèi)債券基金凈值增長(zhǎng)率平均為7%，其中凈值增長(zhǎng)率最高的債券基金是融華債券基金，三季度凈值增長(zhǎng)17.65%。
今年以來(lái)三個(gè)季度債券基金凈值增長(zhǎng)率平均為19.04%。其中凈值增長(zhǎng)最高的是南方寶元債券基金，達(dá)到49.45%，顯著高于行業(yè)平均水平，而最低的凈值增長(zhǎng)率僅不到1%。
三季度在緊縮貨幣政策出臺(tái)、未來(lái)緊縮政策預(yù)期以及新股發(fā)行導(dǎo)致資金面暫時(shí)性緊張的共同作用下，債券市場(chǎng)收益率不斷上升，其中短期債券收益率受資金面影響上升較快，長(zhǎng)期債券雖然因特別國(guó)債發(fā)行供給有所增加，但整體上依然供不應(yīng)求，收益率變動(dòng)相對(duì)較為平穩(wěn)，債券期限收益率結(jié)構(gòu)曲線趨于平坦化。僅從債券投資部分，債券基金投資收益沒有太大差異。
從季報(bào)披露信息來(lái)看，造成債券基金收益率差距如此之大的一個(gè)重要的原因是對(duì)于股票投資的把握。排名靠前的債券基金都在有限的股票倉(cāng)位配置上做足工夫，或積極申購(gòu)新股、或投資優(yōu)質(zhì)股票，收益率都較為令人滿意。
以今年前三季度凈值增長(zhǎng)率排名第一的南方寶元債券基金為例，股票部位基本以持倉(cāng)為主，期末股票占基金資產(chǎn)的比例為24.73%，主要投資在銀行、地產(chǎn)、鋼鐵以及機(jī)械股。貫穿整個(gè)季度，金融股表現(xiàn)較好，帶來(lái)了較為穩(wěn)定的收益。 |