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個人通過銀行渠道參與交易所炒黃金不久將在全國范圍內(nèi)實現(xiàn)。工商銀行、興業(yè)銀行等多家銀行正與上海黃金交易所協(xié)調(diào)個人炒金的相關(guān)事宜，交易系統(tǒng)正在測試。
現(xiàn)今金店遍布商業(yè)街，各類黃金公司不時有生肖金條、賀歲金條、紀(jì)念金磚等“砸”向市場，個人投資實物黃金的渠道不少，但很多投資者對于黃金投資的認識存在誤區(qū)，尤其對如何直接參與金交所的黃金交易還是一頭霧水。
裝飾性實物金不具投資性質(zhì)
在我國，黃金具有保值性所以一直被看成是財富的象征，歷來就有“藏金于民”的風(fēng)俗。據(jù)專家介紹，大家熟悉的實物金有紀(jì)念性和裝飾性兩種。
紀(jì)念性實物金包括紀(jì)念類金條與金幣，如“奧運金條”、“賀歲金條”和“熊貓金幣”。以2004版的一盎司熊貓金幣為例，在國內(nèi)金價約為每克120元的情況下，一盎司熊貓金幣的純金價格達3480余元，但是熊貓金幣的市場價格卻達到了3800元，高于單純的黃金價格。
裝飾性實物金不具有真正意義上的黃金投資性質(zhì)，黃金飾品變現(xiàn)出售時，即使是全新的飾品，也只能按照二手飾品來對待，價格最高不超過新品的三分之二。因為它的價格并不完全取決于金價的波動，影響其價格的因素還有收藏價值和藝術(shù)價值等。同時，其加工成本帶來的較高溢價以及回購不便而導(dǎo)致的流動性欠佳，投資者購買此類實物金并不能充分享受金價上漲帶來的收益。
真正意義上的投資性實物金具有交易成本較低，與金價保持完全的正相關(guān)及連動性。實物金可以買入并長期持有或定額投資，投資者無須太多專業(yè)知識和投入過多的時間精力。
方便快捷的紙黃金
實物金流動速度較慢，短線投資者最好選擇紙黃金。
據(jù)介紹，紙黃金業(yè)務(wù)是一種在商業(yè)銀行開設(shè)的黃金賬戶和資金賬戶，通過電子交易將資金賬戶內(nèi)的資金買入一定數(shù)量的黃金，存入黃金賬戶，委托商業(yè)銀行托管，如需變現(xiàn)，則賣出黃金賬戶內(nèi)的黃金，取得現(xiàn)金轉(zhuǎn)入資金賬戶，由于這種形式的黃金投資只依據(jù)黃金價格而不涉及實物黃金，只通過電子交易而不進行實物交割，所以稱為紙黃金業(yè)務(wù)。盈利模式即通過低買高賣，獲取差價利潤。
紙黃金全過程不發(fā)生實金提取和交收的清算交割行為，從而避免了交易中的成色鑒定、重量檢測等手續(xù)，省略了黃金實物交割的操作過程。在業(yè)務(wù)操作上，與個人實盤外匯買賣相似。目前采用元/克的報價方式，買賣點差為一元。在交易中，銀行與個人投資者之間不發(fā)生實金提取和交收，因此紙黃金交易實質(zhì)上是一種權(quán)證交易方式。
相對實物金，紙黃金其交易更為方便快捷，交易成本也相對較低，獲利空間更大。目前國內(nèi)已有三家銀行開辦紙黃金業(yè)務(wù)，分別是中國銀行的“黃金寶”，中國工商銀行的“金行家”，中國建設(shè)銀行的“賬戶金”。以“黃金寶”為例其交易時間為24小時不間斷交易，單筆投資量只要達到10克，適合專業(yè)投資者進行中短線的操作。
個人實物黃金交易市場將打破“暗箱”操作
目前國內(nèi)黃金投資市場仍處“半開放”狀態(tài)，而現(xiàn)貨黃金炒賣僅限于上海黃金交易所的會員單位。
對于普通投資者而言沒有提取現(xiàn)貨的權(quán)限，炒“紙黃金”交納相對高昂的手續(xù)費(買賣一克為一元)，這在一定程度上制約了黃金投資在我國的發(fā)展。金交所全面放開實物金炒賣，就為廣大投資者提供了一個廣闊平臺，實物金炒賣從此“飛入尋常百姓家”。
據(jù)介紹，國內(nèi)的個人投資者可通過上海黃金交易所的金融類會員及中國人民銀行核準(zhǔn)的其他會員代理，參與金交所的實物黃金投資，并可提取實物黃金。個人可參與上海黃金交易所的Au99.99、Au100g等各個黃金品種，以及其他經(jīng)央行同意可向個人開放的交易品種或交易業(yè)務(wù)。Au99.99和Au100g品種的最小交易量為一手，每手對應(yīng)的單位均為100克，個人投資不到兩萬元就可以入市。
專家特別提醒投資者，國家新的政策降低了炒黃金成本，鼓勵了民眾投資黃金的熱情，但是個人炒金需適度，與任何一種投資方式一樣，黃金投資也不可能“包賺不賠”，尤其是對短線投資的炒金者來說，黃金投資仍存在一定風(fēng)險。
在進行投資時，對黃金市場整體趨勢要有準(zhǔn)確的判斷，如目前形勢是單邊遞增，還是單邊遞減或是區(qū)間波動。這種趨勢會決定投資策略。如果是短期操作的話，投資者還要注意基本金屬(如銅、鋁等)的價格走勢，從一定程度上能折射出黃金走勢。同時，要對政治、石油價格、美元匯率等因素加以充分關(guān)注。 |