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在2007年即將到來(lái)的時(shí)節(jié)，理財(cái)市場(chǎng)略微顯得有些冷清，一如這初冬的氣候。而從理財(cái)?shù)慕嵌葋?lái)說，每年元旦前后的時(shí)間是收獲的黃金時(shí)節(jié)，除了領(lǐng)到分紅、年終獎(jiǎng)等“外快”之外，人們可以坐在溫暖的家里靜心盤點(diǎn)一年來(lái)家庭的收支情況，分析個(gè)人理財(cái)?shù)牡檬�，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正一些理財(cái)?shù)钠睢?BR>
俗話說“編筐編簍，全在收口”，那么怎樣打理家財(cái)才能使全年的理財(cái)畫上一個(gè)圓滿的句號(hào)，并確保明年理財(cái)“開門紅”呢？
炒股應(yīng)盤點(diǎn)收益以靜制動(dòng)
進(jìn)入11月以來(lái)，深滬股指在高位震蕩，回顧中國(guó)的股市，歷年來(lái)都是年終進(jìn)入調(diào)整期，因?yàn)楦鞣綑C(jī)構(gòu)考慮年終決算、業(yè)績(jī)報(bào)告等因素，一般要在年終建倉(cāng)實(shí)現(xiàn)收益變現(xiàn)；同時(shí)，歲末會(huì)不會(huì)有利空出現(xiàn)？來(lái)年證券市場(chǎng)的政策是否會(huì)有新變化？考慮這些因素，很多機(jī)構(gòu)也會(huì)采取暫時(shí)離場(chǎng)的策略。
在這種情況下，個(gè)人投資者也不妨換一下操作的思路。對(duì)于很多股民來(lái)說，2006年應(yīng)當(dāng)是一個(gè)豐收年，滬市年初的時(shí)候只有1180點(diǎn)，而后逐步攀升沖擊2100點(diǎn)，最高漲幅達(dá)到80%，板塊輪炒，很多踏上節(jié)奏的股民收益不菲，對(duì)于這些股民來(lái)說不妨先盤點(diǎn)一下盈余，如果對(duì)目前的市場(chǎng)把握不準(zhǔn)，不妨?xí)簳r(shí)觀望一下，只有現(xiàn)金拿到手才是真正的收益。
雖說指數(shù)大漲，但也有很多中小散戶“賺了指數(shù)不賺錢”，股指創(chuàng)了新高，而自己手中的股票卻可能創(chuàng)了新低，因此對(duì)于那些在股市上屢屢受挫的投資者來(lái)說，不妨借年終之際，反思一下自己炒股的得失，如果自己實(shí)在不適合炒股，可以轉(zhuǎn)變一下思路，采取用購(gòu)買開放式基金來(lái)“曲線”炒股。
新基金可以較好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
另外，進(jìn)入四季度以來(lái)，股指已經(jīng)已經(jīng)漲幅不小，雖說中長(zhǎng)期向好是肯定的，但目前情況下，如果一時(shí)找不到很有潛力的股票，不必急著將新資金投入股市，以靜制動(dòng)、暫時(shí)觀望或許是最好的選擇。
今年笑的最開心的莫過于基金公司，因?yàn)槭芑鹳嶅X效應(yīng)的影響，過去無(wú)人問津的開放式基金逐漸受到投資者的追捧，過去新基金發(fā)售基金公司愁沒有人來(lái)買，現(xiàn)在很多基金公司愁賣的規(guī)模太大而不好操作，比如上半年發(fā)行的廣發(fā)策略優(yōu)選盡管提前結(jié)束募集，但還是創(chuàng)下募集184億份的天量。進(jìn)入第四季度以來(lái)，新基金銷售更是火爆空前，比如交銀施羅德成長(zhǎng)基金、諾安價(jià)值增長(zhǎng)基金、南方績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)基金等新基金一開始發(fā)售便被投資者“哄搶”，基金公司為了控制規(guī)模，便于運(yùn)作，僅僅發(fā)行數(shù)日便宣布提前結(jié)束募集。
廣大投資者看好新基金不外乎以下幾個(gè)原因：一個(gè)是看好中國(guó)中長(zhǎng)期的股市；二是被搶購(gòu)新基金其基金公司旗下的其它基金業(yè)績(jī)不凡；三是新基金價(jià)格便宜，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小；四是很多投資者認(rèn)為如果第四季度股市調(diào)整，正是建倉(cāng)良機(jī)，新基金有一定的盈利空間。因此，年終之際，追求穩(wěn)健的投資者，不妨關(guān)注一些績(jī)優(yōu)基金公司發(fā)行的新基金，或者是出開放期不久，業(yè)績(jī)表現(xiàn)不錯(cuò)的次新基金。對(duì)于業(yè)績(jī)不好或有問題的基金則應(yīng)盡量敬而遠(yuǎn)之，因?yàn)楝F(xiàn)在基金太多了，選擇的余地很大，沒有必要去冒風(fēng)險(xiǎn)。
另外，買新基金大家要選好收費(fèi)方式，從前段時(shí)間發(fā)行的新基金來(lái)看，很多投資者不論投資時(shí)間長(zhǎng)短，一律選擇前端收費(fèi)，或者只考慮節(jié)省手續(xù)費(fèi)而一律選擇后端收費(fèi)；并且有的基金公司為了穩(wěn)定客戶，在發(fā)行時(shí)一味的宣傳后端收費(fèi)的好處，誤導(dǎo)投資者。其實(shí)，選擇收費(fèi)方式應(yīng)根據(jù)個(gè)人的具體情況而定，一般情況下，預(yù)計(jì)能持有時(shí)間超過兩年的才可選擇后端收費(fèi)，如果持有時(shí)間在兩年之內(nèi)或無(wú)法確定則盡量選擇前端收費(fèi)。
穩(wěn)妥理財(cái)是年終的最好選擇
投資市場(chǎng)的規(guī)律一般是，股市好的時(shí)候穩(wěn)妥型理財(cái)產(chǎn)品受冷遇，而股市調(diào)整的時(shí)候穩(wěn)妥型理財(cái)產(chǎn)品便受追捧。比如，貨幣基金今年收益呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，與股市活躍、很多人贖回貨幣基金而轉(zhuǎn)投股市或股票型基金有關(guān)，貨幣基金規(guī)模效應(yīng)體現(xiàn)不出來(lái)，收益自然會(huì)下降，而如果第四季度股市繼續(xù)調(diào)整，靈活性好、收益穩(wěn)妥的貨幣基金則成為股市資金最好的避風(fēng)港，達(dá)到一定規(guī)模后收益則有望提高。貨幣基金一般兩個(gè)工作日便可以贖回變現(xiàn)，靈活性優(yōu)勢(shì)是任何高收益渠道所不能比擬的，因此，年終之際從股市退出的資金或新發(fā)的分紅、年終獎(jiǎng)等暫時(shí)不用的資金可以購(gòu)買貨幣基金。
目前，2006年憑證式(五期)國(guó)債正在發(fā)售，與上期國(guó)債略受冷遇所不同的是，本期國(guó)債的發(fā)行正好遇到股市波動(dòng)較大，所以該期國(guó)債的銷售情況將有所好轉(zhuǎn)，老年朋友或者要求絕對(duì)穩(wěn)健的投資者可以積極購(gòu)買本期國(guó)債。本期國(guó)債期限分為三年期和五年期，其中三年期利率3.39%，五年期利率3.81%。從購(gòu)買之日起，三年期和五年期憑證式國(guó)債持有時(shí)間不滿半年不計(jì)付利息；滿半年不滿兩年按0.72%計(jì)息；滿兩年不滿三年按2.25%計(jì)息；五年期憑證式國(guó)債持有時(shí)間滿三年不滿四年按3.42%計(jì)息，滿四年不滿五年按3.69%計(jì)息。由此可以看出，購(gòu)買本期國(guó)債必須長(zhǎng)期投資，如果短期資金購(gòu)買國(guó)債，將可能被“套牢”。
中短期資金可以購(gòu)買人民幣理財(cái)產(chǎn)品，貨幣基金雖然收益穩(wěn)妥但收益相對(duì)較低，而國(guó)債只能長(zhǎng)期投資，這時(shí)中短期資金則可以購(gòu)買人民幣理財(cái)產(chǎn)品。目前各銀行近期發(fā)行的一年期人民幣理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年收益為、一般在3.1%至3.2%之間，為同期存款利率的1.4倍左右，部分銀行還推出了三個(gè)月和半年期的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，年收益一般也在2.1%至2.5%。
歲末年初之際，如果來(lái)年想投資股市或購(gòu)買基金，或者還沒有拿定主意，這時(shí)可先選擇三個(gè)月人民幣理財(cái)產(chǎn)品；如果追求穩(wěn)妥，又不想長(zhǎng)期投資則選擇半年或一年期人民幣理財(cái)產(chǎn)品，以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)妥的理財(cái)收益。
很多動(dòng)物都有冬眠的習(xí)性，這是為了適應(yīng)環(huán)境改變而調(diào)整自我代謝的生存方式，也是自然界的規(guī)律。在理財(cái)上，這個(gè)時(shí)節(jié)也不適合激進(jìn)，好好盤點(diǎn)一下，總結(jié)一下經(jīng)驗(yàn)，養(yǎng)精蓄銳，以守為攻，以備來(lái)年再戰(zhàn)或許是一項(xiàng)不錯(cuò)的理財(cái)策略。 |